Quanto rendem R$ 100 mil no CDB? Veja os cálculos e a comparação com a poupança
Quando o investidor iniciante entende que é preciso diversificar e não apenas deixar o dinheiro na poupança, o CDB é um dos primeiros produtos a interessá-lo. A gente já explicou aqui como funciona o rendimento desse título.
Mas que tal entender melhor isso com números? A seguir, com a ajuda de Clay Gonçalves, planejadora financeira CFP da SuperRico, calculamos quanto rendem R$ 100 mil no CDB e comparamos com os valores dos proventos da caderneta. Confira a seguir.
Quanto rende o CDB?
Antes de revelar quanto rendem R$ 100 mil no CDB, é preciso entender como funciona o produto. CDB é sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título emitido pelos bancos em busca de recursos para financiar suas atividades.
O valor investido no CDB é devolvido com juros. Em resumo, você empresta dinheiro para a instituição financeira em troca de um rendimento definido no momento da compra.
Há três formas de rendimento de um CDB. Elas são as seguintes:
- Taxa prefixada, informada no momento da aplicação;
- Percentual do CDI, que acompanha a taxa Selic;
- Prêmio sobre a inflação (IPCA + uma taxa prefixada)
Uma das principais taxas de rendimento dos CDBs, o CDI muitas vezes é confundido e utilizado como sinônimo do título, mas estamos falando de coisas distintas.
A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros da economia. A diferença gira em torno de 0,10 pontos percentuais. Assim, com a Selic em 12,75% ao ano, o CDI é estimado atualmente em 12,65% a.a.
Prazos de investimento
Os CDBs também têm diferentes prazos de vencimento. Há os títulos que permitem a retirada diária e os títulos com longos prazos para aplicação.
Em geral, os investimentos de longo prazo oferecem taxas melhores para o investidor. Nesse caso, é preciso ficar atento com a contrapartida, que significa deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.
Outro fator que faz as taxas serem maiores é o perfil da instituição que emite o CDB. Instituições financeiras menores ou com maior risco de crédito geralmente precisam oferecer taxas maiores para conseguirem obter financiamento. Em resumo, estamos falando de maior risco para o investidor.
Apesar desse risco, vale ressaltar que o dinheiro aplicado nesse produto é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Por fim, é importante mencionar sobre os CDBs que há incidência de Imposto de Renda (leia abaixo).
Afinal, quanto rendem R$ 100 mil no CDB?
Para calcular quanto rendem R$ 100 mil no CDB, escolhemos três opções do produto em quatro cenários (1 mês, 6 meses, 1 ano e 5 anos). A primeira opção diz respeito ao CDB que paga 100% do CDI, normalmente oferecido para quem precisa de liquidez diária.
O segundo tipo se trata de um título para quem pode deixar o dinheiro mais tempo investido, por exemplo, três anos. Assim, o banco consegue oferecer um rendimento maior, no caso de nossa simulação, de 120% do CDI.
Por fim, temos uma terceira opção, com rendimento vinculado ao IPCA. Ou seja, ele protege o investidor das perdas da inflação e ainda oferece mais um percentual de rentabilidade.
Em nossa simulação, optamos um rendimento do IPCA mais 7%, porcentagem encontrada com certa frequência no mercado atualmente.
Em todos os cenários simulados, o valor final já contempla o desconto do Imposto de Renda.
CDB 100%
Quando falamos em um CDB 100%, estamos nos referindo a um CDB que paga 100% do CDI – ou seja, com a taxa Selic a 12,75%, cerca de 12,65% ao ano. Assim, após um mês, R$ 100 mil investidos em um CDB 100% resultariam em R$ 100.773,12, já descontado o IR.
Depois de seis meses, o valor somaria R$ 104.531,65. Passado um ano, R$ 107.342,50. Por fim, após cinco anos, R$ 142.222,91.
Vale lembrar que um CDB 100% (ou próximo a essa porcentagem) costuma apresentar liquidez diária.
CDB 120%
Em se tratando de um CDB 120%, não se espera liquidez diária. Para essa opção, com um rendimento melhor (15,18% ao ano com um CDI a 12,65%), os bancos obrigam o investidor a manter o valor aplicado por cerca de três anos.
Dessa forma, após um mês, quem investir R$ 100 mil em um CDB 120% somaria R$ 101.101,75, R$ 105.409,13 depois de seis meses e R$ 108.811 passado um ano. Entretanto, dificilmente conseguiria sacar esses valores nesse prazo. Ao fim de cinco anos, os R$ 100 mil resultariam em R$ 152.391,87.
CDB IPCA + 7%
Um CDB IPCA+ tem em sua inscrição uma remuneração fixa em juros acrescida do IPCA. Por isso o símbolo de “+” na sua nomenclatura. Por exemplo, um papel com a denominação de CDB IPCA + 7% indica que a remuneração prefixada do papel é de 7% e a pós-fixada é o próprio IPCA.
Esse tipo de produto é o investimento ideal para prazos mais longos, tendo em vista que o seu objetivo consiste em proteger o dinheiro do impacto causado pela inflação, a fim de manter o poder de compra no futuro.
Sendo assim, R$ 100 mil aplicados no CDB IPCA + 7% somariam R$ 100.724,60 depois de um mês. Passados seis meses, esse valor chegaria a R$ 104.391,47. Depois de um ano, R$ 108.864,63, e, por fim, após cinco anos, R$ 156.592,28.
E a poupança?
Para fins de comparação, a SuperRico também calculou quanto rendem R$ 100 mil na poupança. Após um mês na caderneta, esse valor resultaria em R$ R$ R$ 100.600,50.
Depois de seis meses, em R$ 103.603. Passado um ano, você teria R$ 107.206 e, após cinco anos, R$ 134.835,60.
A poupança remunera 70% da Selic, em um cenário no qual a taxa de juros fica inferior a 8,5% ao ano. Por outro lado, em casos de Selic superior a 8,5% ao ano, como atualmente (12,75%), a rentabilidade da poupança é de 0,5% ao mês mais Taxa Referencial.
Abaixo, confira um quadro comparativo com os cálculos da planejadora financeira Clay Gonçalves. Como mencionado, os valores já contemplam o desconto do Imposto de Renda. Vale lembrar que a poupança é isenta de IR tanto sobre o valor investido, quanto sobre seu retorno financeiro.
| Produto | Investimento inicial | 1 mês | 6 meses | 1 ano | 5 anos |
| CDB 100% | R$ 100.000 | R$ 100.773,12 | R$ 104.531,65 | R$ 107.342,50 | R$ 142.222,91 |
| CDB 120% | R$ 100.000 | R$ 101.101,75 | R$ 105.409,13 | R$ 108.811,00 | R$ 152.391,87 |
| CDB IPCA+ 7% | R$ 100.000 | R$ 100.724,60 | R$ 104.391,47 | R$ 108.864,63 | R$ 156.592,28 |
| Poupança | R$ 100.000 | R$ 100.600,50 | R$ 103.603,00 | R$ 107.206,00 | R$ 134.835,60 |
Quanto rende o CDB por mês?
Os CDBs de liquidez diária – ou seja, aqueles que permitem o resgate imediato dos recursos – são os mais conhecidos. Como dito, esse produto rende em torno de 100% do CDI – portanto, cerca de 12,65% ao ano ou 0,99% ao mês. Lembrando que essa é a taxa de rendimento bruto, antes do desconto do Imposto de Renda.
Os títulos de prazos mais longos ou emitidos por instituições menores, como dito, oferecem taxas maiores. Atualmente, os títulos mais rentáveis verificados na plataforma de três instituições financeiras estavam no seguinte patamar:
- Prefixado: até cerca de 13,25% ao ano;
- CDI: até em torno de 124% do CDI, algo equivalente a cerca de 15,69% ao ano;
- IPCA: inflação mais 7,55% ao ano. Com o índice acumulado em 12 meses a 5,19%, isso equivale a cerca de 12,74% a.a.
Quanto você vai pagar de Imposto de Renda?
Os CDBs seguem a tributação regressiva para o IR, a mesma que incide, por exemplo, sobre o Tesouro Direto. Por essa regra, aplicações de até 180 dias sofrem uma tributação de 22,5% sobre o rendimento. Essa taxa vai caindo conforme o prazo de aplicação se estende. Confira abaixo.
| Período | Taxa de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| Entre 181 e 360 dias | 20,0% |
| Entrre 361 e 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Cobrança de IOF
Por fim, na hora de investir em CDB, temos que ter em mente que aplicações de até 30 dias também estão sujeitas à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Retirando os recursos com um dia de investimento, por exemplo, a tributação será de 96% sobre o rendimento. Conforme os dias passam, a alíquota vai caindo, até ficar isenta após o 30º dia.