Selic

Mas o que significam as letras da taxa “Selic”? Ela vem das iniciais de “Sistema Especial de Liquidação e de Custódia”. Para compreendermos como ela funciona, vamos falar sobre os títulos públicos federais, o Tesouro Direto. Esses títulos são como uma espécie de empréstimo que você faz para o governo federal, que, por sua vez, financia suas atividades. Os títulos do Tesouro são comprados por instituições financeiras, como bancos e corretoras.

Por lei, as instituições financeiras devem manter uma parte do dinheiro captado em uma conta do Banco Central, o chamado depósito compulsório. Essa é uma meta diária. Se ao final do dia uma instituição não atingiu sua meta de depósito, deve tomar empréstimos de outras instituições.  

É aí que entra a taxa Selic. Os bancos podem vender e pegar empréstimos entre si oferecendo como garantia títulos públicos. Esses empréstimos têm curta duração e são liquidados dentro de 24 horas. A Selic efetiva, também chamada de Selic Over, é justamente a média diária dos juros dos empréstimos interbancários dos títulos públicos federais. Ou seja, é a taxa que efetivamente está sendo cobrada. 

Existe ainda a Selic Meta, ou simplesmente Selic e que é a mais divulgada na imprensa. Criada em 1979, ela é a taxa básica de juros da economia que serve de parâmetro para outras taxas do mercado. Ela é definida a cada 45 dias em uma reunião feita pelo Copom (Comitê de Política Monetária), ligado ao Banco Central. Essa mudança acontece para que, em meio a uma economia instável, o dinheiro continue circulando e a inflação seja controlada. 

Quando a taxa Selic cai, o crédito tende a se tornar mais acessível, já que os bancos, acompanhando o movimento, diminuem os juros. Em paralelo, a inflação tende a subir. Já com o aumento da Selic, os juros em geral ficam mais altos. Como consequência, o consumo diminui e ​​os preços tendem a baixar ou ficar mais estáveis.

Como a taxa Selic afeta quem faz investimentos? 

A taxa Selic afeta a vida de diversas formas. É a partir dela que os bancos calculam os juros de empréstimos, do cheque especial e do cartão de crédito. A rentabilidade de investimentos como Tesouro Direto, poupança e outros títulos de renda fixa também é afetada pela Selic.