Quanto rendem R$ 700 mil no CDB? Veja comparação com a poupança, Tesouro Selic, LCA e LCI

Especialista fez as contas em cinco períodos diferentes e comparou com outros produtos de renda fixa

O CDB é um dos principais ativos da renda fixa brasileira. O produto oferecido por bancos e instituições financeiras tem sido um dos principais destinos dos bilhões sacados ao longo dos meses da caderneta de poupança. Mas vale a pena? Por exemplo, quanto rendem R$ 700 mil no CDB? e na poupança ou no Tesouro Direto?

CDB é sigla para certificado de depósito bancário, um título de renda fixa emitido por bancos. Portanto você empresta dinheiro para a instituição a troco de um rendimento definido no momento da compra. Esse rendimento pode ser prefixado, pós-fixado (indexado à inflação ou ao CDI) ou progressivo, com uma rentabilidade que aumenta com o tempo.

Dessa maneira, para saber quanto rendem R$ 700 mil no CDB é preciso considerar que existem diferentes produtos. Para te ajudar nessa tarefa, a Inteligência Financeira contou com a ajuda de Carlos Castro, planejador financeiro pela Planejar, que calculou o retorno deste valor em diferentes produtos.

Quanto rende o CDB por mês?

Uma das formas mais conhecidas de rentabilidade do CDB é aquela indexada ao CDI. Apesar das siglas serem parecidas, estamos falando de coisas distintas. A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic.

A taxa DI costuma ficar em torno de 0,10 ponto percentual abaixo da taxa básica de juros. Portanto, um CDB que renda 100% do CDI hoje teria um retorno de cerca de 11,65% ao ano.

Para a estimativa a pedido da Inteligência Financeira, Carlos Castro considerou cinco CDBs diferentes. O especialista utilizou as projeções para a taxa Selic estimadas no Boletim Focus, que leva em conta a média das expectativas do mercado financeiro.

Dentre os atrelados ao CDI, foram considerados os percentuais de 90%, 100% e 120%. Por outro lado, Carlos Castro levou em consideração um CDB prefixado, com taxa no padrão atual do mercado de 10,50% ao ano, e um CDB ligado à inflação, com rentabilidade equivalente ao IPCA mais 5,50% ao ano.

Importante frisar que os títulos oferecidos no mercado possuem diferentes prazos de vencimento e, portanto, condições de liquidez. Quanto maior a liquidez, em geral menor é a taxa de rentabilidade oferecida.

De maneira inversa, quanto maior for o risco do emissor do título maior é a taxa proposta. Bancos menores oferecem taxas maiores por terem mais dificuldade para atrair recursos no mercado. De toda forma, investimentos no CDB são segurados pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF.

Quanto rendem R$ 700 mil no CDB?

Pelas projeções de Carlos Castro, R$ 700 mil em em um CDB que renda 100% do CDI tem um retorno líquido de cerca de R$ 3.944,19 em 1 mês, enquanto em 6 meses são R$ 24.762,03 e em 1 ano são R$ 50.531,25. Em prazos maiores, são R$ 106.399,81 em 2 anos e R$ 292.152,23 em 5 anos.

Compare o rendimento de acordo com o percentual do CDI na tabela abaixo. Todos os valores são líquidos, já descontado o Imposto de Renda equivalente ao período de investimento.

Produto1 mês6 meses1 ano2 anos5 anos
CDB 90%3,560.5622,324.0345,478.1395,421.22259,173.24
CDB 100%3,944.1924,762.0350,531.25106,399.81292,152.23
CDB 120%4,704.6429,613.6060,637.50128,582.72360,831.42

Quanto rendem R$ 700 mil no CDB prefixado e IPCA+

Na sequência, vamos falar sobre quanto renderia esse valor aplicado em um CDB prefixado e em título atrelado ao IPCA. Foram usadas condições atuais de mercado, com um CDB prefixado a uma taxa de 10,50% ao ano e um CDB atrelado à inflação com uma taxa de IPCA + 5,50%.

No CDB IPCA+, são cerca de R$ 4.997,70 em 1 mês, de R$ 31.490,07 em 6 meses e de R$ 65.056,59 em 1 ano. Na sequência, são R$ 138.947,92 em 2 anos e R$ 395.759,32 em 5 anos.

Por outro lado no CDB prefixado estima-se um retorno de R$ 4.578,52 em 1 mês, de R$ 28.807,24 em 6 meses e de R$ 60.637,50 em 1 ano. Da mesma maneira, são R$ 130.525,89 em 2 anos e R$ 373.336,46 em 5 anos.

Imposto de renda do CDB

Os lucros do CDB estão sujeitos ao Imposto de Renda. Os valores citados são líquidos e já consideram a tabela das alíquotas do IR para a renda fixa, que começa em 22,5% para até 180 dias e chega a até 15,0% após 720 dias.

PeríodoImposto
Até 180 dias22,50%
181 a 360 dias20,00%
361 a 720 dias17,50%
Acima de 720 dias15,00%

O que rende mais: CDB, poupança, Tesouro Selic ou LCA e LCI?

Apesar de ser isenta de Imposto de Renda, a poupança tem a menor rentabilidade em 1 ano na comparação com os demais produtos. Pela projeção, a caderneta teria um retorno de cerca de R$ 45,24 mil ao longo dos 12 meses

Em comparação, o maior retorno simulado é o do CDB IPCA+, que renderia pouco mais de R$ 65 mil no mesmo período. Veja abaixo a comparação entre os produtos e o retorno que cada um teria, já considerando o imposto do período. Assim como a poupança, as LCIs e LCAs também são isentas do tributo.

ProdutoRentabilidade líquida 12 mesesRendimento em 1 ano
CDB IPCA + 5,50%9,29%R$ 65.056,59
CDB Pré 10,50% / CDB 120%8,66%R$ 60,637.50
LCI/LCA 90% CDI7,88%R$ 55.125,00
Tesouro Selic 20297,36%R$ 51.544,26
Tesouro Selic 20267,25%R$ 50.752,95
CDB 100%7,22%R$ 50.531,25
CDB 90%6,50%R$ 45.478,13
Poupança6,46%R$ 45.241,20
Fonte: Carlos Castro, planejador financeiro pela Planejar. Taxa Selic e IPCA considerados a partir da projeção para 2024 no Boletim Focus