Quanto rende R$ 1 milhão no CDB? Confira os cálculos e a comparação com a poupança
Com R$ 1 milhão em mãos, o que você faria? Pensando na renda fixa, uma possibilidade seria investir esse dinheiro no CDB. Mas em qual, em meio a tantas opções no mercado? Pois saiba que é possível ter uma carteira diversificada aplicando somente nesse tipo de título. Para ajudar você a se decidir quais produtos têm mais a ver com o seu perfil, a gente calculou quando rende R$ 1 milhão no CDB em diferentes modalidades e cenários. Além disso, com a ajuda da SuperRico, comparamos os rendimentos com os proventos da caderneta de poupança. Confira a seguir.
Quanto rende o CDB?
Antes de mostrar quanto rende R$ 1 milhão no CDB, é preciso entender como funciona o produto. CDB é sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título emitido pelos bancos em busca de recursos para financiar suas atividades.
Em contrapartida, o valor investido no CDB é devolvido com juros. Ou seja, você empresta dinheiro para a instituição financeira em troca de um rendimento definido no momento da compra.
Há três formas de rendimento de um CDB. Elas são as seguintes:
- Taxa prefixada, informada no momento da aplicação;
- Percentual do CDI, que acompanha a taxa Selic;
- Prêmio sobre a inflação (IPCA + uma taxa prefixada).
CDB x CDI
Uma das principais taxas de rendimento dos CDBs é o CDI. Muitas vezes ele é confundido e utilizado como sinônimo do título, mas estamos falando de coisas distintas.
A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros da economia.
Essa taxa segue de perto a taxa básica de juros da economia (Selic) e é uma das mais relevantes da economia, não só para os investimentos, mas também para entender o cenário macroeconômico do país. Hoje, a taxa DI, que também representa os 100% do CDI, rende 12,15% ao ano – a diferença para aSelic gira em torno de 0,10 pontos percentuais.
Prazos de investimento
Os CDBs também têm diferentes prazos de vencimento. Há os títulos que permitem a retirada diária e os títulos com longos prazos para aplicação. Em geral, os investimentos de longo prazo oferecem taxas melhores para o investidor. Nesse caso, é preciso ficar atento com a contrapartida, que significa deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.
Outro fator que faz as taxas serem maiores é o perfil da instituição que emite o CDB. Instituições financeiras menores ou com maior risco de crédito geralmente precisam oferecer taxas maiores para conseguirem obter financiamento. Em resumo, estamos falando de maior risco para o investidor.
Apesar desse risco, o dinheiro aplicado nesse produto é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Por fim, é importante mencionar sobre os CDBs que há incidência de Imposto de Renda (leia mais abaixo).
Afinal, quanto rende R$ 1 milhão no CDB?
Para calcular quanto rende R$ 1 milhão no CDB, escolhemos quatro opções do produto em seis cenários (1 mês, 6 meses, 1 ano, 2 anos, 3 anos e 5 anos). Os cálculos foram feitos por Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio fundador da SuperRico.
A primeira opção diz respeito ao CDB que paga 100% do CDI, normalmente oferecido para quem precisa de liquidez diária.
O segundo tipo se trata de um título para quem pode deixar o dinheiro mais tempo investido, por exemplo, três anos. Assim, o banco consegue oferecer um rendimento maior, no caso de nossa simulação, de 120% do CDI.
Temos também uma terceira opção, com rendimento vinculado ao IPCA. Ou seja, ele protege o investidor das perdas da inflação e ainda oferece mais um percentual de rentabilidade. Em nossa simulação, optamos um rendimento do IPCA mais 7%.
Por fim, temos um CDB prefixado 13%: no momento da aplicação você já sabe que o rendimento a ser recebido no vencimento será de 13% por ano sobre o valor aplicado.
Em todos os cenários simulados, o valor final já contempla o desconto do Imposto de Renda. Vale destacar, que, nos cálculos da SuperRico, o CDI varia ao longo do tempo, de acordo com as projeções do mercado para a Selic.
Nos cenários apresentador variam ainda a inflação, para calcular o rendimento do CDB IPCA + 7%, e a taxa TR, que diz respeito ao rendimento da poupança.
CDB 100%
Quando falamos em um CDB 100%, estamos nos referindo a um CDB que paga 100% do CDI – ou seja, com a taxa Selic a 12,25%, hoje pagaria cerca de 12,15% ao ano. Assim, após um mês, R$ 1 milhão investidos em um CDB 100% resultariam em R$ 1.007.586,74, já descontado o IR, conforme a simulação da SuperRico.
Depois de seis meses, o valor somaria R$ 1.046.900,19. Passado um ano, R$ 1.099.000. Após 2 anos, R$ 1.170.646,72, e 3 anos, R$ 1.254.336,28. Por fim, depois de cinco anos, R$ 1.417.360,33.
Vale lembrar que um CDB 100% (ou próximo a essa porcentagem) costuma apresentar liquidez diária.
Quanto rende R$ 1 milhão no CDB 120% do CDI?
Em se tratando de um CDB 120%, não se espera liquidez diária. Para essa opção, com um rendimento melhor, os bancos obrigam o investidor a manter o valor aplicado por, no mínimo, três anos.
Dessa forma, após um mês, quem investir R$ 1 milhão em um CDB 120% somaria R$ 1.009.031,36; R$ 1.056.030,30 depois de seis meses; R$ 1.118.800 passado um ano; e R$ 1.206.388,41 após dois anos. Entretanto, dificilmente conseguiria sacar esses valores nesse prazo.
Ao fim de três e cinco anos, o R$ 1 milhão resultaria em R$ 1.309.891,05 e R$ 1.515.473,46, respectivamente.
CDB IPCA + 7%
Um CDB IPCA+ tem em sua inscrição uma remuneração fixa em juros acrescida do IPCA. Por isso o símbolo de “+” na sua nomenclatura. Por exemplo, um papel com a denominação de CDB IPCA + 7% indica que a remuneração prefixada do papel é de 7% e a pós-fixada é o próprio IPCA.
Esse tipo de produto é o investimento ideal para prazos mais longos, tendo em vista que o seu objetivo consiste em proteger o dinheiro do impacto causado pela inflação, a fim de manter o poder de compra no futuro.
Sendo assim, R$ 1 milhão aplicado no CDB IPCA + 7% somaria R$ 1.009.244,03 depois de um mês. Passados seis meses, esse valor chegaria a R$ 1.057.182,82. Depois de um ano, R$ 1.121.311,63, após dois anos, R$ 1.244.636,73, e, passados três anos, R$ 1.378.185,15. Por fim, depois de cinco anos, R$ 1.682.016,62.
Quanto rende R$ 1 milhão no CDB Prefixado 13%?
O CDB Prefixado tem taxa predefinida, ou seja, no momento da aplicação você já saberá o valor a ser recebido no vencimento. Assim, R$ 1 milhão investido no CDB Prefixado 13% somaria R$ 1.008.031,39 depois de um mês.
Ao final de seis meses, esse valor chegaria a R$ 1.050.714,04. Depois de um ano, R$ 1.107.250, após dois anos, R$ 1.233.210,25, e, passados três anos, R$ 1.369.479,98. Finalmente, passados cinco anos, R$ 1.688.856,75.
E a poupança?
Para fins de comparação, a SuperRico também calculou quanto rende R$ 1 milhão na poupança. Após um mês na caderneta, esse valor resultaria em R$ 1.005.843,07.
Depois de seis meses, em R$ 1.035.574,56. Passado um ano, você teria R$ 1.072.414,68 e, após dois anos, R$ 1.127.206,89.
Para fechar, R$ 1 milhão somaria R$ 1.196.755,56 e R$ 1.348.991,11 depois de três e cinco anos, respectivamente.
A poupança remunera 70% da Selic, em um cenário no qual a taxa de juros fica inferior a 8,5% ao ano. Por outro lado, em casos de Selic superior a 8,5% ao ano, como atualmente (12,75%) e ao longo do período da nossa simulação, a rentabilidade da poupança é de 0,5% ao mês mais Taxa Referencial.
Abaixo, confira um quadro comparativo com os cálculos de Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio fundador da SuperRico. Como mencionado, os valores já contemplam o desconto do Imposto de Renda. Vale lembrar que a poupança é isenta de IR tanto sobre o valor investido, quanto sobre seu retorno financeiro.
| Produto | Investimento inicial | 1 mês | 6 meses | 1 ano | 2 anos | 3 anos | 5 anos |
| CDB 100% | R$ 1 milhão | R$ 1.007.586,74 | R$ 1.046.900,19 | R$ 1.099.000 | R$ 1.170.646,72 | R$ 1.254.336,28 | R$ 1.417.360,33 |
| CDB 120% | R$ 1 milhão | R$ 1.009.031,36 | R$ 1.056.030,30 | R$ 1.118.800 | R$ 1.206.388,41 | R$ 1.309.891,05 | R$ 1.515.473,46 |
| CDB IPCA+ 7% | R$ 1 milhão | R$ 1.009.244,03 | R$ 1.057.182,82 | R$ 1.121.311,63 | R$ 1.244.636,73 | R$ 1.378.185,15 | R$ 1.682.016,62 |
| CDB prefixado 13% | R$ 1 milhão | R$ 1.008.031,39 | R$ 1.050.714,04 | R$ 1.107.250 | R$ 1.233.210,25 | R$ 1.369.479,98 | R$ 1.688.856,75 |
| Poupança | R$ 1 milhão | R$ 1.005.843,07 | R$ 1.035.574,56 | R$ 1.072.414,68 | R$ 1.127.206,89 | R$ 1.196.755,56 | R$ 1.348.991,11 |
Quanto você vai pagar de Imposto de Renda?
Os CDBs seguem a tributação regressiva para o IR, a mesma que incide, por exemplo, sobre o Tesouro Direto. Por essa regra, aplicações de até 180 dias sofrem uma tributação de 22,5% sobre o rendimento. Essa taxa vai caindo conforme o prazo de aplicação se estende. Confira abaixo.
| Período | Taxa de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| Entre 181 e 360 dias | 20,0% |
| Entrre 361 e 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Cobrança de IOF
Por fim, na hora de investir em CDB, temos que ter em mente que aplicações de até 30 dias também estão sujeitas à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Retirando os recursos com um dia de investimento, por exemplo, a tributação será de 96% sobre o rendimento. Conforme os dias passam, a alíquota vai caindo, até ficar isenta após o 30º dia.