Quanto rendem R$ 500 mil no Tesouro Direto? Comparamos as rentabilidades dos títulos públicos; veja resultado
O investimento em títulos públicos ganhou força no Brasil nos últimos anos, em parte como uma alternativa mais rentável à popular poupança. Mas quão rentável é essa forma de investimento? Para responder a essa pergunta, a Inteligência Financeira simula quanto rendem R$ 500 mil no Tesouro Direto usando diferentes títulos hoje disponíveis.
Os cálculos foram feitos a partir da calculadora desenvolvida por Bruno Mori, economista e sócio da consultoria Sarfin e da plataforma do Tesouro Direto disponível no site oficial, que informa as atuais taxas para investimento nos títulos ofertados,. Vale lembrar que quanto mais perto da data de vencimento do título, menor é a taxa ofertada pelo Tesouro Nacional.
Foram consideradas as datas de vencimento dos títulos disponíveis e alguns cenários de retirada antecipada, em 1 e 6 meses ou 1 ano após o investimento inicial. Como resultado, você obtém uma projeção de quanto seu investimento traria de retorno ao longo do tempo nessa modalidade.
Reforçando que as projeções a seguir são feitas de acordo com as condições atuais de mercado. A curva futura de juros, as taxas atuais dos títulos disponíveis e as perspectivas para a inflação. Portanto, se trata de uma simulação nas condições presentes, que são sujeitas a mudanças e não representam nenhuma garantia de rentabilidade futura.
Como funciona o rendimento do Tesouro Direto
Pois bem, vamos começar explicando de onde vem o rendimento do Tesouro Direto, um produto de renda fixa. O investimento em títulos públicos se trata essencialmente de um empréstimo feito ao Tesouro Nacional, que capta recursos com base na emissão de títulos de dívida, que serão devolvidos com base em condições específicas definidas no momento da aplicação.
Os títulos podem ser pré-fixados ou pós-fixados. Primeiramente, no caso dos pré-fixados, a taxa está exatamente definida no momento da aplicação. Por exemplo, o Título Prefixado 2029, que pagará juros anuais de 10,75% sobre o valor investido, independentemente das condições de mercado ou da economia.
Por outro lado, temos o Tesouro Selic, uma das opções mais populares, que acompanha a variação da taxa básica de juros da economia brasileira, a Selic. A condição do investimento está pactuada, mas o título é pós-fixado porque só se saberá exatamente quanto o título vai render quanto se souber a Selic do período do investimento.
No entanto, importante frisar que há a cobrança de imposto de renda sobre a rentabilidade. Assim, o investimento segue uma tabela regressiva, que começa de 22,5% em investimento de até 180 dias até 15% a partir de 720 dias de aplicação.
Quanto rendem R$ 500 mil no Tesouro Direto
De acordo com a calculadora desenvolvida por Bruno Mori, que considera a projeção da curva futura de juros, R$ 500 mil investidos no Tesouro Selic rendem cerca de R$ 4.056 por mês. O especialista considera o rendimento aproximado de 1,04% por mês, descontado o imposto de renda de 22,50% sobre a rentabilidade.
Rendimento líquido de R$ 500 mil no Tesouro Selic, considerando curva futura de juros
- 1 mês: R$ 4.056,16
- 6 meses: R$ 23.952,83
- 1 ano: R$ 46.014,38
- 2 anos: R$ 90.513,02
- 5 anos: R$ 272.318,17
Utilizamos a calculadora do Tesouro Direto para simular investimentos feitos no dia 23 de agosto de 2023 e resgatados nas datas de vencimento dos dois títulos do Tesouro Selic hoje disponíveis. Um tem o vencimento em 2026 e paga a Selic + 0,05%, enquanto o outro vence em 2029 e hoje paga a Selic + 0,16%.
Por padrão, o sistema do Tesouro Direto faz a simulação com uma Selic média de 9,25% ao ano ao longo do período. As atuais estimativas de mercado consideram a taxa básica terminando 2023 em 11,75% e 2024 em 9,50%.
R$ 500 mil no Tesouro Selic 2026 – vencimento em 01/03/2026 – taxa verificada em 23/08
- Saldo atualizado (bruto): R$ 622.583,05
- Imposto de renda: – R$ 18.387,45
- Custódia da bolsa: – R$ 2.835,30
- Saldo atualizado (líquido): R$ 601.360,30
- Rendimento líquido: R$ 101.360,30
R$ 500 mil no Tesouro Selic 2029 – vencimento em 01/03/2029 – taxa verificada em 23/08
- Saldo atualizado (bruto): R$ 797.975,65
- Imposto de renda: – R$ 44.696,34
- Custódia da bolsa: – R$ 7.084,38
- Saldo atualizado (líquido): R$ 746.194,93
- Rendimento líquido: R$ 246.194,93
Investir em Tesouro Direto para se proteger da inflação
Uma alternativa ao investidor é investir nos títulos indexados à inflação, o chamado Tesouro IPCA+. Esse título tem um rendimento formado pela somada da inflação medida pelo IPCA mais um percentual adicional definido no momento da aplicação.
A principal vantagem desse investimento é que em caso de alta dos preços o investidor fica protegido, uma vez que o dinheiro aplicado vai ser corrigido conforme a inflação e ainda terá um percentual adicional.
Em uma perspectiva geral, Bruno Mori estima um rendimento próximo à 8,00% ao ano, considerando a meta para a inflação, de 3,00% ao ano, mais um prêmio de risco de 5,00%.
Veja a simulação geral de R$ 500 mil no Tesouro IPCA+ segundo esse critério:
- 1 mês: R$ 2.493,19
- 6 meses: R$ 15.692,19
- 1 ano: R$ 33.000,00
- 2 anos: R$ 70.720,00
- 5 anos: R$ 199.464,43
Na sequência, veremos a simulação com dois títulos atualmente negociados. A plataforma trabalha com uma expectativa para o IPCA em 3,85% ao ano.
R$ 500 mil no Tesouro IPCA+ 2029 – Taxa em 23/08: IPCA + 4,99%. Vencimento em 15/05/2029.
- Saldo atualizado (bruto): R$ 812.434,39
- Imposto de renda: – R$ 46.865,15
- Custódia da bolsa: – R$ 7.364,65
- Saldo atualizado (líquido): R$ 758.204,59
- Rendimento líquido: R$ 258.204,59
R$ 500 mil no Tesouro IPCA+ 2035 – Taxa em 23/08: IPCA + 5,23%. Vencimento em 15/05/2035
- Saldo atualizado (bruto): R$ 1.376.682,71
- Imposto de renda: – R$ 131.502,40
- Custódia da bolsa: – R$ 20.123,87
- Saldo atualizado (líquido): R$ 1.225.056,44
- Rendimento líquido: R$ 725.056,44
Quanto rendem R$ 500 mil no Tesouro Direto para aposentadoria
Diante da popularização dos títulos públicos, o Tesouro Nacional lançou recentemente novos produtos mirando expandir as opções de investimento. Uma delas é a do Tesouro RendA+, que permite a aplicação mirando o recebimento de uma renda extra na aposentadoria.
A plataforma oficial do Tesouro Direto permite que você descubra qual título atende melhor ao seu desejo de aposentadoria de acordo com a idade atual, idade em que deseja parar de trabalhar e renda mensal desejada.
No Tesouro RendA+ há o período de investimento e rendimento. Após da data conversão, o investidor recebe esse retorno ao longo de 20 anos, num total de 240 pagamentos mensais.
O investimento de R$ 500 mil permite, por exemplo, que uma pessoa de 38 anos se aposente aos 60 anos recebendo R$ 10 mil por mês — um total de R$ 2,4 milhões ao longo de todo o período.
De acordo com a simulação, para tanto é preciso comprar 581 títulos a R$ 801,47 o título, em um total de R$ 464 mil.
O Tesouro RendA+ também permite a alternativa mais semelhante a uma previdência privada, em que você faça aportes mensais durante o período de acumulação. Nesse cenário, começando zerada essa mesma pessoa precisaria comprar 2,27 títulos por mês, o que significa cerca de R$ 1.819,34 mensais.