O que é o Tesouro Selic? Como investir?

Com a taxa Selic alta – atualmente o juro anual está em 12,25% ao ano -, os investimentos em renda fixa costumam ficar bastante atrativos, e muita gente tem se perguntado sobre como investir no Tesouro Selic, cuja rentabilidade está atrelada à taxa básica de juros da economia. A seguir, entenda como funciona esse título público e confira também quanto renderia a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic.

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Selic é um dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto, que é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online. Lançado em 2002, o programa, de acordo com o site do Tesouro Direto, “surgiu com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos, permitindo aplicações a partir de R$ 30”.

O Tesouro Direto oferece títulos com diferentes tipos de rentabilidade (prefixada, ligada à variação da inflação ou à variação da taxa de juros básica da economia – Selic), diferentes prazos de vencimento e também diferentes fluxos de remuneração.

Além de acessível, o Tesouro Direto oferece atualmente liquidez diária e boa rentabilidade, mesmo sendo uma das aplicações mais seguras do mercado.

Como funciona o Tesouro Selic?

Quando falamos em Tesouro Selic, estamos nos referindo a títulos pós-fixados que possuem rentabilidade atrelada à taxa Selic. Também chamado de Letra Financeira do Tesouro (LFT), o título é considerado o investimento ideal para quem quer começar a investir no Tesouro Direto.

Ele funciona como um empréstimo para financiar gastos e investimentos do governo federal. Este, por sua vez, devolve, como contrapartida, os valores corrigidos por uma taxa e um prazo definidos na hora da negociação.

Na hora de investir, é importante ter em mente que o investidor que opta pelo título não recebe como remuneração exatamente 100% da taxa básica de juros, apesar de ela ser referência para o Tesouro Selic. Isso porque pode haver custos incidentes sobre a operação. Entre eles estão as taxas de administração cobradas pelas corretoras, responsáveis por fazer a gestão do investimento.

Além disso, o Tesouro Nacional cobra uma taxa de custódia de 0,2% para aplicações acima de R$ 10 mil em títulos públicos. 

Em resumo, os analistas recomendam o Tesouro Selic para a reserva de emergência e para objetivos de curto prazo. Dentre os títulos, é aquele que possui o menor risco em caso de venda antecipada, de acordo com o site do Tesouro Direto.

Qual o valor mínimo para investir?

A quantia mínima para começar a investir em títulos do Tesouro é de R$ 30, e a máxima chega a R$ 1 milhão mensais por investidor. Na prática, a LFT costuma exigir valores mais altos no mercado para o investimento inicial, na faixa de R$ 100.

Como investir no Tesouro Selic?

O investimento no Tesouro Selic, assim como nas demais modalidades do Tesouro, é muito simples. Primeiramente, você deve abrir uma conta em um banco ou em uma corretora de investimentos habilitada pelo Tesouro Nacional.

Depois disso, você realiza o investimento pela plataforma dessa corretora, pelo portal ou pelo app do Tesouro Direto. A aplicação estará permitida durante o horário de funcionamento do mercado, entre 9h30 e 18h. Durante esse período, o investidor pode optar pelos títulos ofertados pelo Tesouro naquele momento.

Quem investe no Tesouro Selic paga Imposto de Renda?

Sim. Quem investe em títulos públicos deve pagar o Imposto de Renda (IR) no momento do resgate. A alíquota é regressiva, ou seja, quanto mais tempo você deixar o seu dinheiro aplicado no título, menor será o imposto a ser pago.

Confira os prazos com suas respectivas taxas:

• 22,5%, em investimentos com prazo de até 180 dias;
• 20%, em investimentos com prazo de 181 dias até 360 dias;
• 17,5%, em investimentos com prazo de 361 dias até 720 dias;
• 15%, em investimentos com prazo acima de 720 dias.

Qual é a liquidez do Tesouro Selic?

Quando se pensa no curto prazo e na reserva de emergência, para despesas que possam solicitar recursos rapidamente, o Tesouro Selic é uma boa opção. Isso porque ele possui liquidez diária. Sendo assim, o investidor consegue revender o título pelo valor de mercado.

Em caso de venda antecipada, entretanto, a quantia pode ser afetada por algum ágio (valor adicional) ou deságio (valor inferior), a depender da demanda pela LFT no momento. Ou seja, o Tesouro Selic está sujeito à marcação a mercado, a atualização do valor pelo seu preço de mercado dada às forças de oferta e demanda pelo título.

Vale a pena investir no Tesouro Selic?

Se você possui um perfil conservador e busca segurança e liquidez, o Tesouro Selic é uma ótima opção de investimento. Além disso, ele tem garantido um ótimo rendimento, já que é indexado pela taxa básica de juros.

Outra vantagem é que sua emissão é proveniente do emissor mais seguro do mercado: o governo. Nesse sentido, é muito difícil que ele quebre e dê calote em seus investidores.

Como já mencionado, o Tesouro Selic também é uma ótima opção para montar a sua reserva de emergência, principalmente por conta da sua segurança e liquidez diária. Ou seja, você saca o seu dinheiro no momento que desejar.

Por fim, outro ponto positivo do Tesouro Selic é a sua baixa volatilidade. Dessa forma, o sobe e desce dos preços quase não afeta o rendimento desse investimento.

Quanto rende R$ 1 mil no Tesouro Selic?

A rentabilidade anual do Tesouro Selic é a taxa básica de juros acrescida de uma pequena parcela prefixada. Atualmente, há dois títulos desse tipo disponíveis para aplicação – Tesouro Selic 2026 e Tesouro Selic 2029.

De acordo com o simulador do Tesouro Direto, aplicar R$ 1 mil, no dia 30 de maio de 2023, no Tesouro Selic 2026 resultaria, sem considerar o Imposto de Renda, em R$ 1.303,97 na data de vencimento, 1° de março de 2026 (valor bruto). O valor líquido, após a cobrança do IR, é estimado em R$ 1.258,38. 

Já o investimento dos mesmos R$ 1 mil no Tesouro Selic 2029 resultaria, sem considerar o Imposto de Renda, de R$ 1.694,93 na data de vencimento, 1° de março de 2029. O valor líquido, após a cobrança do IR, é estimado em R$ 1.590,69.