B3 adia encerramento da negociação de ouro à vista para o fim de março

A B3 decidiu encerrar as negociações dos contratos de ouro à vista. Assim, os investidores com ouro custodiado pela bolsa de valores brasileira teriam até esta sexta-feira (16) para liquidar o contrato. A data, entretanto, foi adiada para o dia 29 de março. 

“A prorrogação atende pedido dos agentes de custódia para que seus clientes tivessem mais tempo para encerrar suas posições”, informa a nota assinada pelo presidente da B3, Gilson Finkelsztain, e Viviane El Banate Basso, vice-presidente de Operações – Emissores, Depositária e Balcão da instituição. 

De acordo com a B3, “a descontinuação dos contratos faz parte da evolução do mercado de capitais, que já conta com outros produtos atrelados ao ouro, como ETF e BDR de ETF”. Na avaliação da instituição, esses se mostram “mais atrativos aos investidores, com mais liquidez e facilidade operacional”.  

O que é o “ouro à vista”? 

O OZ1D (código do ouro à vista na B3) é uma das formas de possuir ouro como ativo financeiro. Trata-se de uma maneira de comprar ouro de maneira segura na bolsa de valores e com certificação garantida por estabelecimentos oficiais.

A negociação do ouro como produto financeiro no Brasil ocorrerá na B3 até o dia 29 de março deste ano. O produto é negociado sob forma de lingotes de ouro fino, fundido por empresa refinadora e custodiado em instituição depositária, ambas credenciadas pela B3. 

Quem possuir barras inteiras (250 gramas de ouro, equivalente a 249,75 gramas de ouro puro) também poderá solicitar à corretora a transferência de custódia para o Banco do Brasil (depositário credenciado) e, em seguida, retirar as barras físicas de ouro no banco.  

Vantagens do ouro à vista 

De acordo com a B3, as vantagens do produto são as seguintes: 

• Reserva de valor durável. 
• Liquidez internacional. 
• Aceito como garantia, com menor grau de deságio, para negociação de outros ativos na B3. 
• Diversificação de investimentos. 
• Alternativa de investimento para épocas de crise financeira. 

Códigos de negociação 

Confira abaixo os códigos de negociação do ouro à vista na B3:

OZ1D 

249,75 gramas de ouro fino contido, correspondente a um lingote de 250 gramas de ouro com teor de pureza de 999,0 partes de ouro fino para cada 1.000 partes de metal. Fechamento na quarta-feira (14) foi de R$ 270,50.

OZ2D 

Lote fracionário de 9,99 gramas de ouro fino contido, correspondente a 10 gramas de ouro com teor de pureza de 999,0 partes de ouro fino para cada 1.000 partes de metal.

OZ3D 

Lote fracionário de 0,225 grama de ouro.

O que acontece se eu não liquidar o meu contrato? 

O tratamento das posições remanescentes após o último dia de negociação do ativo, em 29 de março, ocorrerá da seguinte maneira: 

• As posições equivalentes a barras de ouro inteiras (múltiplos de 249,75 gramas de ouro puro) permanecerão em custódia sob o regime de depósito exclusivo. 

• As posições equivalentes a frações de barra de ouro (posições que não totalizem múltiplos de barras de ouro inteiras de 249,75 gramas de ouro puro), devido à impossibilidade de retirada parcial de uma barra de ouro, serão resgatadas financeiramente. 

Além da venda da posição na bolsa, a B3 deu a opção ao cliente que tiver posições de barras inteiras (de 250 gramas cada) de transferir a custódia temporariamente para o Banco do Brasil. Porém, o investidor terá a obrigação de retirar pessoalmente as barras físicas. 

Em nota, a B3 reforçou que continuará “prestando o suporte necessário para os participantes para as posições de ouro ativo financeiro em depósito exclusivo até a efetiva exclusão do ativo do ambiente de depósito centralizado”.

Valorização do ouro 

De acordo com levantamento do consultor Einar Rivero, em janeiro de 2024, quatro dos principais índices de investimento apresentaram desempenho negativo. O destaque positivo foi para o ouro, que teve uma valorização de 7,39%, seguido pelo índice de BDRs (BDRX), com 4,75%, e o bitcoin, fechando as três melhores performances com 2,69%. No acumulado de 12 meses até janeiro de 2024, entretanto, o ouro apresentou uma queda de -1,68%. 

Por outro lado, em janeiro deste ano, entre os índices de renda variável, o índice de small caps liderou as quedas com um recuo de 6,55%, seguido pelo Ibovespa, que registrou – 4,79% e enfrentou o pior janeiro desde 2016, além do índice de dividendos IDIV, que fechou com – 3,51%.

Mas afinal, como investir em ouro? 

Além do ouro na forma física, existem também opções de produtos na bolsa de valores que permitem acesso ao investimento no metal a preços acessíveis e com maior liquidez .  

Cada uma das alternativas têm vantagens e desvantagens, e é importante entender os riscos e custos associados a cada uma antes de tomar uma decisão de investimento. Confira a seguir:  

ETFs  

Os ETFs são fundos de investimento nos quais as cotas são negociadas como se fossem ações. Existe disponível na B3  o ETF GOLD11, que busca replicar as oscilações de preço do ouro através do investimento em outro ETF (IAU). O IAU é negociado no mercado americano e acompanha as cotações da commodity.   

Outra opção é o Trend ETF LBMA Ouro Investimento no Exterior (GOLD11). Trata-se de um ETF gerido pela XP Asset, que acompanha a variação do índice LBMA Gold Price. O indicador é um índice global da ICE, utilizado como preço de referência do ouro à vista em dólares. Esse preço é divulgado duas vezes ao dia e é formado pela negociação realizada via leilão eletrônico de ouro custodiado em Londres. 

BDRs de ETFs  

Outra opção na bolsa é o BDR de ETF, um “certificado de compra” de um ETF com negociação lá fora. Encontram-se três opções na B3, mas apenas uma delas está disponível para todos os investidores: o BIAU39, certificado do ETF IAU.  

Esse fundo, assim como o ETF GOLD11, busca acompanhar a variação do índice LBMA Gold Price. 

Fundos de investimento para investir em ouro 

Outra alternativa para investir no metal são fundos de investimentos que têm ouro na carteira. Nesse caso, o investidor vai delegar a forma de se expor ao metal para gestores profissionais.  

Contratos futuros  

Por fim, também há a alternativa de o investidor adquirir contratos futuros de ouro. Ou seja, um compromisso de compra ou venda do metal negociado no mercado futuro. 

Os contratos futuros têm vencimento e podem envolver alavancagem. Portanto, não recomendado para investidores iniciantes. Confira aqui quando investir no metal pode ser vantajoso.