Quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários? Fizemos todos os cálculos para você!

Você é daquelas pessoas que acham que para investir é preciso ter muito dinheiro? Pois trate de acabar agora mesmo com essa ideia. Afinal de contas, hoje em dia, é possível realizar aplicações com aquele “cenzinho” guardado na carteira. Então, hoje eu vou te mostrar quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários.

Aliás, você sabe o que são os FIIs? “Os fundos de investimentos imobiliários são como um pool de recursos oriundos de diversos investidores que têm o objetivo comum de investir em ativos imobiliários. Isso pode abranger uma variedade de propriedades. Desde edifícios comerciais e shoppings até galpões industriais”, explica Daniel Bergmann, professor da FIA Business School.

Ainda de acordo com Bergmann, os FIIs são interessantes porque eles permitem que qualquer pessoa invista em imóveis sem a necessidade de comprar uma propriedade diretamente. “Em vez disso, são compradas cotas de um fundo que, por sua vez, investem em uma série de propriedades. Assim, os retornos são geralmente derivados de aluguéis e da valorização desses ativos ao longo do tempo”, conta.

Tipos de fundos imobiliários

No Brasil, os FIIs têm se diversificado em várias categorias, que você pode escolher de acordo com o seu perfil de investidor e objetivos. E os tipos de fundos imobiliários existentes são:

• Fundos de tijolo: investem em projetos imobiliários em seus diversos mercados e fases (residencial, comercial, turismo – fases de compra do terreno, desenvolvimento ou construção).
• Fundos de papel: investem em dívida originadas por operações imobiliárias como CRIs, debêntures, LCIs etc.
• Fundos de fundos: são produtos que compram cotas de outros fundos.
• Fundos híbridos: são ativos financeiros cuja carteira tem cotas de cada um dos tipos listados anteriormente sem uma prevalência de qualquer tipo.
• Fundos de desenvolvimento: nesta categoria, os investimentos estão direcionados às oportunidades em projetos imobiliários ainda em fase de construção ou desenvolvimento.

Vantagens dos fundos imobiliários

E antes de partir para saber quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários, vale, claro, conhecer um pouco do lado positivo desse tipo de investimento. E dentro desse contexto, os FIIs se destacam por uma série de vantagens.

A começar, claro, pelo fato de que, com pouca grana, é possível investir em FIIs. Ou seja, aqueles R$ 100 podem virar mais dinheiro no fim do período estipulado. E tem a questão da diversificação.

Portanto, ao investir em FIIs, sua carteira terá, pelo menos, um produto de renda variável, que veja só, possui uma volatilidade menor do que a das ações. Olha aí outra vantagem dos fundos imobiliários.

“Além da diversificação, os FIIs oferecem uma liquidez notável, sendo negociados em bolsa. Isso permite que os investidores comprem ou vendam suas cotas com facilidade. Outra vantagem significativa é a isenção fiscal. No Brasil, os rendimentos distribuídos aos cotistas são isentos de Imposto de Renda, tornando os FIIs uma opção fiscalmente eficiente”, esclarece Bergmann.

Sem esquecer, também, que os fundos imobiliários têm como vantagem a distribuição recorrente de dividendos mensais.

E quais são as desvantagens dos FIIs?

No entanto, como qualquer investimento, os fundos imobiliários vêm com seus próprios riscos. Para Giuseppe Galante Neto, head de real estate da Ouro Preto Investimentos, um lado negativo do investimento são os prazos longos. “Dado que o investidor local ainda se incomoda muito com oscilações momentâneas de valor de cota”, acrescenta.

Outras desvantagens dos FIIs envolvem a possibilidade de os imóveis ficarem desocupados (risco de vacância) ou de perderem valor no mercado (risco de desvalorização). Realidades essas que devem ser consideradas. “Além disso, a qualidade da gestão do fundo é crucial, pois uma gestão ineficaz pode impactar negativamente os retornos”, pontua Bergmann.

Os principais FIIs do mercado

E durante o papo com Giuseppe Galante Neto, pedi para que ele listasse alguns dos principais fundos imobiliários existentes no mercado brasileiro. Então, de acordo com o especialista, os FIIs mais conhecidos do mercado são:

• Kinea Índices Preços (KNIP11): Índices de preços;
• Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11): Dívida;
• CSHG Logística (HGLG11): Logística;
• Maxi Renda (MXRF11): Híbrido;
• XP Malls (XPML11): Shopping Centers;
• RB Cap Desenv Residencial IV (RBIR11): Desenvolvimento residencial.

Se você estiver se perguntando o que são essas letras e números entre parênteses, fique tranquilo que te explico tudo. Esses são os chamados tickers. São códigos usados na bolsa de valores brasileira, a famosa B3, para identificar e negociar determinada ação.

Então, para saber com mais detalhes o que são os tickers, é só conferir esse glossário que fizemos sobre o assunto.

Quais são os fundos imobiliários mais rentáveis?

Ainda de acordo com Neto, dada a diversidade dos ativos que podem compor o FII, fica difícil falar de fundos mais rentáveis.

“Porém, por conta da alta taxa de juros do momento, os fundos de dívida novos (até dois anos de vida) serão mais rentáveis em sua maioria, se comparados com os outros tipos de FIIs. Fundos de desenvolvimento residencial já maduros (mais de 5 anos), podem ter rentabilidade parecida, mas ainda abaixo dos fundos de dívida. Já os fundos de renda passiva, se com vacância baixa e controlada (abaixo de 5% com bom mix de fechamento de contratos – novos e antigos), vem em terceiro lugar”, analisa.

Quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários?

Bem, agora que você está por dentro do que são os FIIs, como eles funcionam, tipos, vantagens e desvantagens, bora para prática? Então, pedi para que Daniel Bergmann e Giuseppe Galante Neto fizessem os cálculos e respondessem: quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários?

Começo, portanto, com o professor da FIA Business School, que apresentou a seguinte simulação:

Quanto rendem R$ 100 em FIIs após:

• 1 mês: em torno de R$ 0,70;
• 6 meses: mais ou menos R$ 4;
• 1 ano: aproximadamente R$ 8;
• 2 anos: em torno de R$ 18;
• 5 anos: mais ou menos R$ 52;
• 10 anos: aproximadamente R$ 133.

“Dado o dividend yield médio de 8,5% ao ano fornecido, podemos calcular o retorno de um investimento de R$ 100 em FIIs ao longo de diferentes períodos usando juros compostos”, explica Bergmann.

Cálculos com taxas diferentes

Já na simulação do head de real estate da Ouro Preto Investimentos, para saber quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários depois de 1 mês, foi considerado um dividend yield anual de 11%. O que resulta em um retorno de R$ 0,87 após 30 dias da aplicação.

Por outro lado, para os outros períodos, Neto considerou um yield médio de 9,5% ao ano. Desse modo, então, quanto rendem R$ 100 em fundos imobiliários?

• Depois de 6 meses: aproximadamente R$ 4;
• Após 1 ano: em torno de R$ 9,50;
• Depois de 2 anos: mais ou menos R$ 20;
• Após 5 anos: aproximadamente R$ 57;
• Depois de 10 anos: em torno de R$ 147.

Aliás, importante saber que tanto os cálculos feitos por Bergmann quanto os feitos por Neto, demonstram a força do reinvestimento de rendimentos ao longo do tempo.

“À medida que os dividendos são reinvestidos, eles geram seus próprios retornos, resultando em um efeito de ‘juro sobre juro’. Este é um dos princípios fundamentais do investimento a longo prazo e demonstra o potencial de crescimento dos FIIs, especialmente quando consideramos a retenção e reinvestimento de dividendos”, finaliza o professor.

Quanto rendem outros valores em FIIs?

Ficou curioso para saber o retorno financeiro de outros valores dentro dos fundos imobiliários? Então, fica de olho aqui na Inteligência Financeira, porque estamos produzindo uma série de conteúdos com essa temática.

Inclusive, você já pode conferir essa reportagem aqui sobre quanto rendem R$ 5 mil em fundos imobiliários.