Renda variável em 2025: como transformar desafios em oportunidades?
Em um cenário econômico desafiador, investir requer estratégia e cautela. Conversamos, então, com Fabio Perina, CNPI, estrategista de renda variável do Itaú BBA, para entender como os investidores podem navegar pelo pela renda variável em 2025.
Aliás, Você pode acompanhar Perina todos os dias no Dominando a Bolsa, no canal do íon Trader. É só clicar aqui.
Como os investidores podem usar o swing trade e o day trade?
Terminamos 2024 com uma aversão ao risco muito grande, o que levou muitos ativos da bolsa a ficarem próximos das mínimas do ano. Isso cria um cenário de cautela, mas também de oportunidades para recuperação. Em um cenário de mercado lateralizado (quando os preços de um ativo se movem sem tendências claras de alta ou baixa), como vimos em 2024, operações de swing trade e day trade podem ser usadas como estratégias complementares. Recomendo que os investidores aloquem uma pequena parte da carteira para essas operações de curto prazo, algo em torno de 5% a 10%. É importante lembrar que essas estratégias são mais arriscadas, então é essencial começar com uma alocação mínima, especialmente para iniciantes.
Quais práticas você recomenda para uma estratégia de dividendos?
Uma estratégia de dividendos é indicada para investidores que buscam renda mensal e possuem um perfil mais conservador. Empresas que pagam dividendos regulares são geralmente mais estáveis e estabelecidas, o que pode trazer equilíbrio em um cenário de incertezas. A análise gráfica pode auxiliar na identificação desse perfil de ações que oferecem cenários mais estáveis, contribuindo para a escolha de ativos sólidos. Porém, quando o assunto for o quanto uma empresa pode distribuir de dividendos, a análise fundamentalista pode complementar essa identificação.
Quais são as vantagens de investir no exterior?
Eu não considero a diversificação internacional uma oportunidade, mas sim uma necessidade. Nos últimos anos, vimos a bolsa americana subir significativamente mais do que a brasileira em dólar. Isso mostra a importância de ter uma alocação internacional para equilibrar a carteira. Embora o câmbio atual já tenha subido bastante, a diversificação ajuda a mitigar riscos e aproveitar diferentes ciclos econômicos.
Quais são os setores de destaque?
Atualmente, não é tanto sobre setores, mas sobre empresas específicas que estão conseguindo entregar resultados. Poucas ações marcaram máximas históricas recentemente, o que indica que essas empresas estão bem-posicionadas. A dica é ser seletivo e buscar ações que consistentemente operam acima da média móvel de 200 períodos há pelo menos uns 6 meses, pois isso sugere que a empresa está se destacando mesmo em um cenário desafiador.
Como os investidores podem gerenciar riscos em um mercado incerto?
É essencial definir um limite de perda máximo. Pense em um cenário de estresse: se tudo de errado acontecer, quanto poderia cair seu investimento? A partir de então, é estar preparado para enfrentar esse cenário com o capital ajustado para correr esse risco se vier. Realizar uma análise cuidadosa da alocação de recursos, considerando a possibilidade de quedas significativas, ajuda a manter a disciplina e a calma em momentos de volatilidade.
Entrevista feita por Gabriela Potenza e Lucas Ferreira para o íon. Para ler outros conteúdos, acesse ou baixe o app agora mesmo.
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