Quanto rendem R$ 300 mil no Tesouro Direto?
A opção pelo Tesouro Direto vem ganhando espaço no Brasil quando o assunto é fazer um investimento mais conservador, com alguma segurança como a renda fixa. Mas quanto rende investir em títulos públicos? Para responder a essa pergunta, simulamos quanto rendem R$ 300 mil no Tesouro Direto em diferentes modalidades e prazos.
Para obter uma estimativa de rentabilidade desse tipo de investimento, a Inteligência Financeira utilizou o sistema oficial de simulação do Tesouro Direto e uma calculadora desenvolvida por Bruno Mori, economista e sócio fundador da consultoria Sarfin.
Primeiramente, antes de irmos aos números, vale reforçar um pouco sobre o que é o Tesouro Direto. Trata-se do investimento facilitado em títulos públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional como forma de obter financiamento para os gastos do Estado.
Esses títulos são vendidos a partir de uma condição pactuada no momento da contratação. É prevista uma data de vencimento e a forma de cálculo da rentabilidade, que pode ser pré-fixada ou pós-fixada.
No caso dos títulos pré-fixados, informa-se a taxa exata de rendimento. Por outro lado, nos pós-fixados uma parcela do rendimento é indexada a Selic ou ao IPCA e o saldo final vai depender da oscilação desse indicador.
Reforçando que as projeções a seguir são feitas de acordo com as condições atuais de mercado. A curva futura de juros, as taxas atuais dos títulos disponíveis e as perspectivas para a inflação. Portanto, se trata de uma simulação nas condições presentes, que são sujeitas a mudanças e não representam nenhuma garantia de rentabilidade futura.
Quanto rendem R$ 300 mil no Tesouro Direto por mês
O Tesouro Selic rende hoje o equivalente à taxa básica de juros mais um percentual bem pequeno, que nos títulos atuais varia entre 0,04% e 0,15%. De acordo com a estimativa de Bruno Mori, com a Selic em 13,25% ao ano, o investimento nessa modalidade rende cerca de 1,04% ao mês.
Portanto, um investimento de R$ 300 mil no Tesouro Selic hoje rende cerca de R$ 2.433,70 por mês. Em um prazo um pouco maior, a rentabilidade em 6 meses é de cerca de R$ 14.371,70. Aqui são valores líquidos, já descontado o imposto de renda.
No caso do investimento no Tesouro Direto é seguida uma tabela de imposto de renda com alíquotas que vão ficando menores quanto mais tempo você segurar o investimento. O desconto começa em 22,5% para investimentos de até 180 dias e chega ao piso de 15,00% quando a aplicação ultrapassa os 720 dias.
Seguindo a simulação para prazos mais longos, R$ 300 mil no Tesouro Direto em um ano rendem aproximadamente R$ 27.608,63. Em 2 anos, esse retorno sobe para R$ 54.307,81 e em 5 anos vai para R$ 163.390,90.
Quanto rendem R$ 300 mil no Tesouro Selic
Na sequência, fazemos a simulação com um título existente na plataforma oficial do Tesouro Direto. Pegamos o Tesouro Selic 2026 e simulamos um investimento inicial de R$ 300 mil, sem aportes mensais, levado até o vencimento. Observe que a calculadora do Tesouro Direto considera uma Selic média ao longo do período de 9,25% ao ano.
Tesouro Selic 2026
Investimento: R$ 300 mil (uma única vez, sem aportes mensais)
Taxa consultada em 04/09/2023: Selic + 0,0421%
Vencimento: 01/03/2026
- Valor bruto: R$ 372.116,80
- Desconto de IR: – R$ 10.817,51
- Taxa da B3: – R$ 1.653,33
- Valor líquido estimado: R$ 359.645,96
Investindo em um título prefixado do Tesouro Direto
Como dissemos acima, uma das opções existentes do Tesouro Direto é você investir em um título com taxa pré-fixada, definida no momento da aplicação. Para o bem e para o mal, esse percentual não muda se as condições de mercado mudarem.
Ou seja, se a inflação disparar para além da taxa de rentabilidade você não só não lucrar como pode perder poder de compra. No entanto, se você investe a uma taxa mais alta e a Selic e o IPCA caírem, você sai ganhando.
Simulamos com base no Tesouro Prefixado 2026, que tem rentabilidade de 10,20% ao ano e vence em 1º de janeiro de 2026.
Tesouro Prefixado 2026
Investimento: R$ 300 mil (uma única vez, sem aportes mensais)
Taxa consultada em 04/09/2023: 10,20% ao ano
Vencimento: 01/03/2026
- Valor bruto: R$ 376.643,10
- Desconto de IR: – R$ 11.496,46
- Taxa da B3: – R$ 1.564,08
- Valor líquido: R$ 363.582,56
Quanto rende R$ 300 mil no Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ rende de acordo com uma soma entre o índice oficial de inflação com um percentual adicional informado no momento da contratação. Na simulação elaborada por Bruno Mori, considerados a meta para o IPCA, de 3,00% a.a., mais uma taxa adicional de 5,00% ao ano.
Por esse critério, R$ 300 mil investidos no Tesouro Direto rendem cerca de R$ 1.495,91 em um mês, R$ 9.415,32 em 6 meses e R$ 19.800,00 em um ano. Posteriormente, são R$ 42.432,00 em um ano e R$ 119.678,66 em 5 anos.
Por outro lado, olhemos uma alternativa de um título disponível hoje. A calculadora do Tesouro Direto considera um IPCA de 3,85% a.a. e uma rentabilidade prefixada do título de 5,23% ao ano.
Tesouro IPCA+ 2029
Investimento: R$ 300 mil (uma única vez, sem aportes mensais)
Taxa consultada em 04/09/2023: IPCA + 5,23% a.a.
Vencimento: 15/05/2029
- Valor bruto: R$ 491.359,00
- Desconto de IR: – R$ 28.703,85
- Taxa da B3: – R$ 4.409,78
- Valor líquido: R$ 458.245,37
Investir no Tesouro Direto para a aposentadoria
O Tesouro Nacional lançou duas opções de títulos para obter uma renda extra mensal. Primeiramente, o título voltado para a aposentadoria, o Tesouro Renda+. O interessado contribui ao longo de um período e após uma data de conversão passa a receber uma renda mensal ao longo de 20 anos. Assim, é uma forma de investir em busca de um complemento de renda no momento de parar de trabalhar.
Simulamos uma pessoa de 38 anos que planeja se aposentar aos 60 anos com uma renda mensal de R$ 15 mil. Portanto, o título ideal seria o Tesouro Renda+ 2045.
Com um investimento de R$ 300 mil, o interessado consegue comprar 388,03 títulos, estando meio caminho andado para obter a renda desejada. Seria necessário complementar o investimento com 1,89 título por mês, o que hoje custa aproximadamente R$ 1.461,23 por mês.
Por outro lado, se o interessado estiver disposto a adiar um pouco mais e se aposentar aos 65 anos, no Tesouro Renda+ 2050 esse complemento mensal cai para cerca de R$ 677 por mês. No Tesouro Renda+, após a data de conversão, o investidor recebe os pagamentos por 240 meses, ou seja, 20 anos.
Investir no Tesouro Direto para os estudos
A outra alternativa nova ofertada pelo governo é o Tesouro Educa+, voltado para custear estudos. Trata-se de um investimento de prazos mais curtos tanto de acumulação quanto de pagamento. São cinco anos de renda extra mensal, um período pensado para custear uma faculdade ou uma pós-graduação.
Por exemplo, pessoa que tenha um filho de 8 anos, que vai entrar na universidade em 10 anos e precisará de uma renda mensal de cerca de R$ 10 mil quando a hora chegar.
De acordo com a simulação, com um investimento de R$ 300 mil no Tesouro Educa+ 2034, a maior parte dessa renda já está assegurada. Para fechar a conta, o interessado precisa complementar com 0,04 título por mês, o que representa um aporte mensal de R$ 73,51.
Quanto rende o Tesouro Direto?
Nós da Inteligência Financeira simulamos também o investimento de outros valores no Tesouro Direto. Veja mais textos dessa série abaixo:
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