Veja as 10 ações recomendadas pelos especialistas para investir em novembro

Se você é daqueles que gosta de saber das oportunidades na bolsa de valores, a Inteligência Financeira apresenta a seguir 10 ações recomendadas (e também BDRs) por bancos, gestoras e casas de análises para investir agora em novembro. A nossa seleção de ações recomendadas tem preferencialmente papéis que entraram ou ganharam força nas carteiras dos especialistas.

Bem como, em razão da temporada de balanços do terceiro trimestre de 2023, incluímos companhias que se destacaram no período. Elas têm recomendação de compra por parte dos agentes financeiros.

Indo ao que interessa, essas são as 10 ações recomendadas para novembro:

BDRs do Nubank (ROXO34)

“Fundado em 2013 por David Vélez, Cristina Junqueira e Edward Wible, o Nubank emergiu como uma força disruptiva no setor financeiro. Inicialmente lançado como um cartão de crédito sem anuidade e gerenciado por aplicativo, o Nubank rapidamente conquistou a confiança dos consumidores no Brasil.

Assim, o banco iniciou suas operações com o cartão de débito. Em seguida, veio a conta corrente e a função crédito no cartão. Isso permitiu ao banco expandir sua base e clientes e competir diretamente com os bancos incumbentes no produto.

Hoje, o Nubank conta com uma gama ampla de produtos, que começam no cartão, passando por crédito pessoal, consignado, investimentos, seguros, marketplace, dentre outros.

Então, com uma base de clientes que já supera 85 milhões, o Nubank, conta com uma carteira de mais de R$ 70 bilhões. Grande parte desse volume, atualmente, se divide em cartão de crédito com R$ 58 bilhões e crédito pessoal com R$ 13 bilhões.

O consignado foi lançado no início de 2023 e ainda está ganhando tração, ganhando mais relevância a partir de 2024. O banco deve fechar o ano de 2023 com um lucro superior aos R$ 5 bilhões (ROE de 18%). Este número deve mais do que dobrar no ano que vem.

Esperamos que o Nubank entregue cerca de R$ 11 bilhões de lucro em 2024 (33% de ROE).

Portanto, negociando em torno de 15 vezes o preço em relação ao lucro (P/L), vemos o banco em um patamar atrativo de valuation. Isso considerando o crescimento projetado para os próximos anos. Esperamos um crescimento médio anual nos lucros de 60% entre 2023 e 2026.

A confiança na entrega desses números é respaldada por um time de executivos altamente capaz. Eles já demonstraram competência, entregando lucro em um período desafiador para a indústria de cartões.” (Itaú BBA)

Ações do Santander Brasil (SANB11)

“O Santander Brasil entregou números que consideramos positivos no 3T23, com lucro líquido recorrente gerencial de R$ 2,7 bilhões, equivalente a um ROE de 13,1%.

O resultado marcou, em nossa leitura, um ponto de inflexão no quesito qualidade de crédito. Isso deve ser um gatilho para melhorias sequenciais, apesar de diversas linhas ainda evidenciarem um momento desafiador.

Porém, apesar de ainda pressionado, o Santander parece estar deixando para trás o momento mais desafiador do ciclo de alta de Selic no período pós-pandemia.

Ainda que sinais de vitalidade como crescimento de carteira e margem financeira estejam longe, a inflexão nos índices de inadimplência conjugada com o ciclo de afrouxo monetário em andamento deve devolver o apetite por crescimento.

Revisitamos o valuation refletindo uma melhora das tendências subjacentes e apresentamos nosso novo preço-alvo em R$ 33,80 para o final de 2024.

Ademais, elevamos a recomendação de neutra para compra. Por conta da confiança transmitida pela inflexão dos índices de qualidade de crédito, pela descompressão, ainda que tímida da tesouraria, e pelos indícios de maior ímpeto de crescimento de carteira nos períodos à frente.

No entanto, guardamos receio com a fraqueza da margem financeira. Isso ainda pesa, mas acreditamos que veremos melhoras sequenciais ao longo do ciclo de queda da Selic em andamento.” (BB Investimentos)

Ações da Ambev (ABEV3)

“Estamos incluindo Ambev na carteira de ações recomendadas enxergando uma empresa sólida, líder de mercado, recuperando rentabilidade e a um valuation atrativo.

A empresa, no passado, apresentou retração em sua margens, tanto por questões operacionais quanto pelo ambiente macroeconômico mais desafiador em algumas regiões.

No entanto, atualmente a companhia vem recuperando mercado, crescendo em regiões ainda desafiadoras, voltando a expandir margens e recuperando o poder de suas marcas.

Diante disso, hoje, enxergamos com bons olhos a companhia e somo otimistas no médio e longo prazo. Assim, adicionamos suas ações em nossa carteira.” (Ativa Investimentos)

Ações da Equatorial (EQTL3)

“Incluímos Equatorial no portfólio entre nossas ações recomendadas. A companhia passou por vários processos tarifários em 2023 que devem refletir em um melhor fluxo de caixa nos próximos anos.

Adicionalmente, acreditamos que a companhia continuará buscando oportunidades no segmento de distribuição de energia e de saneamento básico, e pode entregar um crescimento médio anual de Ebitda interessante nos próximos anos.

Também vemos um bom momento de resultados de curto prazo dado o crescimento esperado para os volumes de venda de energia, que serão resultado de maiores temperaturas e da recuperação do segmento comercial e industrial.

Adicionalmente, suas ações oferecem um bom ponto de entrada ao negociarem com uma TIR (Taxa Interna de Retorno) real de 9,6%.” (Banco Safra)

Ações da Prio (PRIO3)

“Inserimos a companhia na composição da carteira de ações recomendadas, cuja atividade principal é a produção de petróleo e gás, além de recuperação de ativos em produção, a fim de manter exposição ao setor.

Julgamos muito positivo a conclusão das tratativas para exploração que a companhia apresentou no ano de 2022 e entendemos que sinergias e escalonamento da produção deverá melhorar as margens da companhia, com ampliação da receita a diluição das despesas e sinergias com campos já próprios, devendo apresentar ainda menor custo de extração em 2023.

Entretanto, ressaltamos que intervenções governamentais tributárias para exportação e acerca da precificação dos produtos podem gerar volatilidade no preço das ações, com entendimento que a demanda mundial se manterá expressiva.

Graficamente falando, ativo segue firme na tendencia de alta e tem espaço para novo ciclo altista com alvos para buscar em R$ 50,00 e R$ 63,00.” (MyCAP Investimentos)

Ações da Rede D’Or (RDOR3)

“Opera a maior rede independente de hospitais privados no Brasil, composta por cerca de 69 hospitais próprios e 3 hospitais sob administração, além de uma série de outros projetos hospitalares em desenvolvimento, licenciamento ou construção.

Então, a companhia também possui participação em outros segmentos do setor da saúde e tem presença em diversos estados brasileiros, principalmente, nos grandes centros urbanos.

Esperamos que a companhia siga apresentando resultados resilientes diante o ambiente econômico desafiador, enquanto acreditamos em uma melhora progressiva no segmento das operadoras de saúde, permitindo a recuperação da lucratividade nos próximos trimestres. Preço-alvo 12 Meses: R$ 38,00″. (Terra Investimentos)

Ações da Randon (RAPT4)

“A Randon é uma companhia fabricante de implementos rodoviários e peças para implementos e caminhões que são vendidas tanto no mercado de reposição quanto de equipamentos originais.

A companhia é líder de mercado dentro do Brasil e possui uma relevância crescente no mercado internacional, que representa uma grande via de crescimento para a companhia dado seu tamanho mais tímido neste mercado.

Seus produtos são direcionados principalmente aos setores de transporte de carga, com especial destaque às cargas agrícolas no Brasil.

Nossa preferência pela Randon é sustentada por um misto de valuation atrativo – a companhia está sendo negociada em níveis de EV/Ebitda próximos aos mais baixos de sua história – e uma expectativa de melhora significativa dos resultados em 2024 (após um ano difícil para veículos pesados em 2023).

Também pelo potencial de crescimento da companhia fora do Brasil, principalmente nos Estados Unidos (através da controlada Hercules e de exportações vindas do Brasil) e na Europa (através da sua controlada Fras-le).” (Itaú BBA)

Ações da Klabin (KLBN11)

“Gostamos da tese da investimentos da Klabin principalmente em função do seu modelo de negócios, que combina diversificação de receitas e segmentos de atuação, aproveitando-se da estratégia de direcionamento das vendas para mercados com maior demanda.

Além disso, a companhia deu início às operações da segunda fase do Projeto Puma II durante o 2T23, investimento que vai possibilitar à Klabin entrar em uma fase que vai combinar desalavancagem e maior geração de caixa.

Apesar de o cenário de demanda e principalmente preço de celulose estar sob pressão, como reflexo da frustação em relação à retomada econômica chinesa, acreditamos que o preço da celulose encontrou um suporte recentemente, o que pode tração à medida que a economia da China mostre avanço, mesmo marginalmente.

Por último, o atual patamar de câmbio também favorece a tese no curto prazo.” (BB Investimentos)

BDRs da Albemarle Corp (A1LB34)

“A Albemarle é a maior produtora mundial de lítio, material utilizado entre outras finalidades, para produção de baterias de veículos elétricos. A empresa produz lítio a partir de seus depósitos de salmoura no Chile e nos EUA e de suas minas de rocha dura na Austrália.

A companhia também é líder global na produção de bromo, usado em retardadores de chama e também é uma grande produtora de catalisadores para refino de petróleo.

Entre as vantagens, ela obtém lítio por meio de suas operações de salmoura no Chile e EUA e operações de rocha dura de espodumênio na Austrália Ocidental, que estão entre as fontes de produção de lítio de menor custo em todo o mundo.

Além disso, há perspectiva para que os preços do lítio permaneçam acima do custo marginal de produção por um bom tempo (pelo menos até o final desta década), favorecendo a lucratividade da empresa.

Já em relação aos principais riscos, o crescimento da produção de veículos elétricos tende a aumentar a demanda por lítio, a empresa tem planos de aumentar sua capacidade de produção e a depender da velocidade entre o aumento de demanda e disponibilidade de oferta, isso poderia ser destrutivo para o preço das ações.

Também, a evolução tecnológica tende a diminuir a demanda do negócio de bromo, uma vez que os consumidores passem a migrar dos computadores para tablets e smartphones com menor consumo deste material.

Por fim, o plano do governo chileno para nacionalizar o lítio poderá resultar na obrigação da Albemarle vender uma participação minoritária ao governo a um preço próximo ao valor contábil.” (Ágora Investimentos)

BDRs da Microsoft (MSFT34)

“Estamos aumentando a exposição em Microsoft, uma das nossas teses preferidas para exposição ao tema de inteligência artificial. O destaque financeiro do resultado do 3T2023 foi a divisão de cloud (Azure), com a receita líquida crescendo 28% a/a (ano a ano).

A Microsoft atua na comercialização de softwares, que incluem o sistema operacional Windows, Office e os serviços de nuvem do Azure.

A tese de investimento da Microsoft está baseada em integração dos aplicativos de inteligência artificial da Open AI em seus produtos, como o Microsoft office e o sistema de busca Bing, que devem aumentar o valor agregado dos seus produtos e serviços.

Juntamente com o lançamento de aplicativos e soluções de realidade virtual no metaverso e o novo ciclo de crescimento focado em computação na nuvem.” (BTG Pactual)