Veja 10 ações recomendadas pelos especialistas para investir em janeiro

Quais são as oportunidades na bolsa de valores no primeiro mês de 2024? A Inteligência Financeira destaca a seguir 10 ações recomendadas pelos especialistas do mercado brasileiro.

A lista tem preferencialmente papéis que entraram ou ganharam força nas carteiras mensais de bancos, gestoras e corretoras. Além de companhias negociadas atualmente com preços descontados.

B3 (B3SA3)

“Estamos incluindo B3 em nossa carteira Top 10 ações recomendadas. Acreditamos que a melhor perspectiva para o mercado acionário brasileiro e a continuidade do fluxo de entrada de estrangeiros na bolsa deve impulsionar os volumes de negociação em ações e favorecer o resultado de B3SA3.

Estimamos que o volume médio diário de negociação no mercado de ações deve ficar em R$ 30 bilhões em 2024 e em R$ 35 bilhões em 2025, 4% e 8% acima do consenso, levando a um crescimento médio anual de lucros próximo a 13%.

Simultaneamente, vemos suas ações negociando a múltiplos atrativos e abaixo da média histórica (cerca de 16x P/L 2024e), além de oferecerem boas perspectivas para pagamento de dividendos (dividend yield 2024 de 6,5%).” (Banco Safra)

Petrobras (PETR4)

“A Petrobras é um dos nossos nomes preferidos para 2024 e, apesar de toda a recente turbulência política e do Plano Estratégico um tanto decepcionante (embora esperado), continuamos vendo-a como uma boa tese de geração de caixa.

Acreditamos que os aspectos mais importantes da tese de investimento permanecem em vigor e a empresa deve continuar apresentando surpresas positivas em 2024, como tem feito nos últimos anos.

Níveis de produção superiores aos projetados, um capex menor vs projetado e mecanismos sólidos de governança corporativa suportarão maiores pagamentos de dividendos e geração de caixa mais elevada por mais tempo.

Dessa forma, projetamos, com base na política de remuneração atual (45% do fluxo de caixa menos capex), um dividend yield de cerca de 13% em 2024, ou aproximadamente 18% considerando pagamentos extraordinários.” (BTG Pactual)

WEG (WEGE3)

“Em dezembro, a WEG anunciou que vai investir R$ 1,2 bilhão ao longo dos próximos três anos para aumentar em, aproximadamente, 50% sua capacidade de produção de transformadores no Brasil, México e Colômbia; com a construção de 4 novas fábricas.

Assim, a companhia espera aumentar sua participação de mercado nas Américas, passando a atender, inclusive, o mercado de transmissão norte americano até 550 kV, além de se posicionar para absorver a demanda crescente de transformadores de potência nos EUA e do setor petrolífero na Colômbia.

O anúncio vai em linha com nossa tese de investimentos na companhia, que é edificada principalmente em sua capacidade operacional e em seu bom posicionamento para captura de futuras oportunidades no mercado de eficiência energética e sustentabilidade.

Além de suas fortes vantagens competitivas, como verticalização, diversificação de negócios, flexibilidade modular industrial, alto retorno sobre capital e baixa alavancagem, que lhe conferem um caráter mais defensivo para eventuais flutuações nas expectativas globais de inflação e juros.

Adicionalmente, apesar da valorização de cerca 8,5% no mês de dezembro, consideramos o preço de WEGE3 ainda como atrativo e com boa relação risco/retorno. Por isso, mantemos WEGE3 para a Carteira Fundamentalista de janeiro de 2024.” (BB Investimentos)

Simpar (SIMH3)

“A nossa percepção é de que a companhia está no caminho certo. O perfil agressivo de crescimento vem permitindo a Simpar se consolidar como dominante em seus mercados.

Não temos dúvida de que o caminho será sinuoso, com muita volatilidade, devido ao apetite por risco do controlador. Gostamos bastante da forma com que a Simpar opera a sua estrutura de capital, tendo feito vendas de equity relevantes no momento de topo de ciclo.

A gestão do corpo executivo também é bem feita, com acquihires e promoções agressivas. Em linhas gerais, vemos alto potencial de apreciação para o papel num prazo mais longo, sempre salientando a volatilidade que ocorrerá no meio do caminho.” (Órama Investimentos)

Lojas Renner (LREN3)

“Elevamos a exposição a Lojas Renner em nossa carteira Top 10 ações recomendadas. Acreditamos que a queda nos juros deve contribuir para uma melhora no ambiente de consumo e LREN3 deveria ser uma das beneficiadas.

A expectativa é que os resultados do 4T23 poderiam mostrar uma evolução positiva, trimestre que também deveria ser beneficiado por uma base de comparação mais fácil, uma vez que no ano passado a Copa afetou as vendas no setor (Nota da redação: a Copa do Mundo foi disputada em 2022).

Potenciais mudanças na MP 1.185, que trata de benefícios fiscais para o setor, poderiam reduzir o impacto para a empresa/setor, enquanto a taxação de compras internacionais online de até US$ 50 contribuiriam para o ambiente competitivo.” (Banco Safra)

Allos, antiga Aliansce (ALOS3)

“A Allos (Aliansce+brMalls) surge da fusão entre a Aliansce Sonae e a brMalls, que consolidou um portfólio com 62 shoppings – dos quais 53 são shoppings próprios e nove são administrados de terceiros.

A companhia é referência nas cinco regiões do Brasil, com hubs de soluções, destinos de convivência, e espaços de oportunidades para empreendedores. São mais de 11 mil lojas para oferecer ao público um mix diferenciado que atende diferentes perfis, hábitos, regiões e classes sociais.

A companhia é full service, ou seja, atua desde o planejamento e desenvolvimento do projeto até o gerenciamento da estrutura, gestão financeira, comercial, jurídica e operacional de shopping centers.

Aliansce+brMalls é a nossa preferência no setor devido ao seu nível de desconto em relação aos títulos indexados à inflação e tem aos seus pares, além de drivers importantes, como: o aumento de liquidez das ações, destravamento de valor com a estratégia de reciclagem de ativos, maior exposição dos contratos ao IPCA e uma posição de alavancagem que se beneficia com um cenário de juros mais baixos.” (Itaú BBA)

Priner (PRNR3)

“Especializado há quase 40 anos em serviços de engenharia de manutenção industrial, o Grupo Priner atua em todo o Brasil através das empresas Priner Serviços Industriais, Priner Locação de Equipamentos, Smartcoat Engenharia em Revestimentos, R&R Isolafácil, Poliend, Brito&Kerche e gmaia.

A companhia está presente nas áreas de petroquímica, papel e celulose, siderurgia, offshore, naval, mineração e infraestrutura.

Oferece soluções seguras, eficientes e inovadoras em acesso, pintura industrial, tratamento de superfície, isolamento térmico, habitáculo pressurizado, inspeção e recuperação estrutural, aliando alta produtividade e excelência técnica.

Finalmente, a Priner nos parece bem posicionada para uma melhora da indústria. Conquistando contratos importantes, a companhia é uma alternativa para rentabilizar em torno do setor industrial.” (RB Investimentos)

Cosan (CSAN3)

“Adicionamos a Cosan ao nosso portfólio 10SIM de ações recomendadas. Com a maioria dos seus investimentos estratégicos agora concluídos, esperamos que a CSAN3 entre em uma fase de desalavancagem e retornos de caixa.

Isso reduzirá a percepção de risco dos investidores e permitirá que as ações comecem a reduzir o desconto incorporado no preço (aproximadamente 16%) vs. suas subsidiárias.

Então, as ações da CSAN têm sido historicamente negociadas com base no seu ciclo de investimento, apresentando uma excelente oportunidade para investidores que procuram se beneficiar da transferência de valor da dívida para o equity.” (BTG Pactual)

Berkshire Hathaway (BERK34)

“Berkshire Hathaway, liderada pelo renomado investidor Warren Buffett, é uma holding com um diversificado portfólio de negócios e investimentos. Conhecida por sua filosofia de investimento de longuíssimo prazo e escolhas estratégicas, a empresa tem participações significativas em várias grandes corporações.

A Berkshire Hathaway é sinônimo de estabilidade e gestão prudente, características que lhe conferem posição de destaque no mercado financeiro.

Sua abordagem de investimento, focada em empresas com vantagens competitivas sustentáveis e gestão de qualidade, tem sido um modelo para investidores em todo o mundo. Esta abordagem disciplinada contribui para a resiliência da companhia em diferentes ciclos econômicos.

O time de análise da Toro entende que a Berkshire tem um histórico exemplar de alocação de capital e de retorno, com foco no longo prazo.” (Toro Investimentos)

Morgan Stanley (MSBR34)

“Decidimos incluir Morgan Stanley em nossa carteira Top 10 BDRs. Acreditamos que o Morgan Stanley está preparado para se beneficiar de uma possível recuperação no segmento de M&A e na subscrição de dívidas e ações no próximo ano.

Os resultados do terceiro trimestre de 2023 do MS destacaram alguns sinais verdes nos mercados de capitais, com uma menor volatilidade do mercado.

Em relação à subscrição, acreditamos que os mercados de capitais de ações e de dívida se recuperarão em 2024, saindo de mínimos históricos, o que favorecerá o banco como líder global.” (Banco Safra)