Quanto rende R$ 1 milhão na poupança? Compare com o Tesouro Selic e o CDB de liquidez diária

Muita gente ainda insiste em deixar o dinheiro na poupança, mesmo com a existência de outros produtos tão seguros quanto a caderneta e, além disso, mais rentáveis. Mas será que investir em produtos como o Tesouro Selic e o CDB de liquidez diária realmente vale a pena? A seguir, confira quanto rende R$ 1 milhão na poupança e a comparação com essas opções de renda fixa.

Quanto rende R$ 1 milhão?

No quadro abaixo, confira quanto rende R$ 1 milhão na caderneta de poupança (isenta de IR), no Tesouro Selic 2029, bastante procurado pelos investidores brasileiros, e em um CDB  (Certificado de Depósito Bancário) que paga 100% do CDI (que normalmente apresenta liquidez  diária).

Para a simulação dos cinco cenários, contamos com a ajuda de Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio-fundador da SuperRico.  A projeção tem como referência os dados do Boletim Focus de 26 de março de 2024. 

Como funciona a poupança?

A poupança é um investimento tradicional e seguro, indicada ao investidor conservador, que não está disposto a correr riscos.

Quase todos os bancos comerciais oferecem essa modalidade e não é preciso ser correntista para contar com uma caderneta. Para isso, basta comparecer a uma agência bancária com CPF, documento de identidade e comprovante de residência. E aqui você já tem o primeiro lado bom da caderneta: a facilidade de investir.

A poupança funciona de uma forma bem simples. Após a abertura da conta, é só depositar o dinheiro e acompanhar o rendimento, que tem aniversário sempre no mesmo dia de cada mês.

Não há taxas para abrir nem para manter a caderneta em qualquer instituição financeira. Muito menos impostos. E é exatamente por tudo isso que ela é tão tradicional e atrativa para muitos brasileiros.

O valor depositado passa a render após um mês da data de entrada. Ou seja, se você transferir R$ 100 para a poupança em 5 de maio, terá o lucro em 5 de junho). E assim sucessivamente. Prestar atenção a essa regra, conhecida como aniversário da poupança, é uma das questões mais importantes desse produto.

O que é o aniversário da poupança?

O rendimento da poupança só ocorre depois de um mês da data do depósito. Essa data do retorno é o “aniversário da poupança”. Caso você retire o dinheiro antes, não vai ter rentabilidade alguma. Por isso, é imprescindível ficar de olho nesse período para não deixar o lucro escapar.

Rentabilidade: poupança é um bom investimento?

O rendimento da poupança sempre foi determinado pela variação da TR – taxa referencial – mais juros de 0,5% ao mês. Entretanto, as regras sofreram alteração em maio de 2012.

Com as novas regras, os depósitos feitos em poupança até o dia 4 de maio de 2012 (“Velha Poupança”) continuam rendendo a mesma coisa. Entretanto, a partir daí, o rendimento depende da taxa Selic determinada pelo Banco Central.

Se a meta para a taxa básica de juros da economia for superior a 8,5%, como atualmente, nada muda. Entretanto, se o valor for igual ou menor a 8,5%, os juros passam a ser 70% da Selic.

O rendimento da poupança é creditado de acordo com a data-base, também chamada de “aniversário”. Essa data refere-se ao dia em que foi feito o depósito ou transferência.

O que é TR (Taxa Referencial)?

A Taxa Referencial é uma taxa de juros básica divulgada mensalmente pelo Banco Central e calculada a partir do rendimento mensal médio dos CDB e RDB. É usada para a correção das aplicações da caderneta de poupança e das prestações dos empréstimos do Sistema Financeiro da Habitação.

Embora seja usada como indexador dos contratos, a TR é uma taxa de juro e não pode ser confundida com inflação.​​ Em abril de 2024, a TR está em 0,10%.

Quanto rende a poupança hoje?

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central manteve a taxa básica de juros da economia, a Selic, em 10,50% ao ano.

Os juros mais baixos reduzem a rentabilidade de vários títulos da renda fixa, como CDBs, Tesouro Selic e poupança. No entanto, dentre as três modalidades, a poupança é a única que não tem sido impactada com os corte de juros.

Com a queda da Selic, a poupança acaba se aproximando de outros investimentos de renda fixa, como o CDB 100% e o Tesouro Selic, que pagariam cerca de 10,75% ao ano. A poupança, nos últimos 12 meses, em função da TR, pagou 7% ao ano.

Imposto de Renda

Vale lembrar que em CDBs e Tesouro Direto há cobrança de Imposto de Renda, o que não ocorre com a caderneta. “Do ponto de vista de equivalência, seria dizer que a poupança hoje equivale, quando você a compara a um título de renda fixa que paga imposto, a 75% do CDI”, explica Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio fundador da SuperRico.

Mas, afinal, quanto rende a poupança hoje? As aplicações na caderneta após 2012 têm o seguinte rendimento: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como atualmente, o retorno será de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR); e, com Selic abaixo de 8,5% ao ano, o retorno será de 70% da Selic mais a TR.

Qual é o risco de colocar meu dinheiro na poupança?

É importante destacar que, apesar de a poupança ser um investimento de baixo risco, ele ainda assim existe. O principal problema está associado à eventual falência do banco onde está aplicado o dinheiro.

Nesse caso, o Fundo Garantidor de Créditos (FGC)  garante ao investidor o valor de até R$ 250 mil. Embora o FGC seja um bom indício de segurança, esse tipo de garantia não é exclusividade da caderneta de poupança. Há outros investimentos de renda fixa que também têm a cobertura do FGC e que apresentam melhores rentabilidades e podem ter também liquidez diária.

Por que a poupança não é um bom investimento?

Deixar a aplicação na poupança muitas vezes pode significar desvalorização do seu dinheiro. Em 2023, por exemplo, o rendimento da poupança foi de 8,03% ao ano, como reflexo da manutenção da taxa Selic em patamares elevados. Já a inflação acumulada em 2023 foi de 4,62%. Assim, o rendimento real da poupança no ano foi de 3,41%.

Apesar do rendimento acima da inflação no ano passado, a poupança registrou desempenho inferior a outras aplicações de renda fixa e variável. Enquanto o Ibovespa e o CDI entregaram 22% e 13% de retorno, respectivamente, em 2023, os títulos prefixado do Tesouro Direto chegaram a render 27% no ano passado. 

Uma das justificativas de quem investe na poupança é ter pouco dinheiro para aplicar em outros produtos e também a segurança. Entretanto, há muitos motivos para escolher investimentos melhores que a caderneta.

Existem opções que exigem um valor baixo de investimento. É o caso, por exemplo, do Tesouro Direto , programa de títulos públicos oferecido pelo Tesouro Nacional e que tem um investimento mínimo de R$ 30; é uma modalidade segura e de baixo risco, já que é garantida pelo governo federal.

Além disso, outro grande entrave da poupança, como já mencionado, é que, caso a retirada do valor investido seja feita antes do chamado “aniversário do depósito”, os rendimentos se perdem.

Ou seja, é necessário esperar o aniversário do depósito para  sacar o valor investido sem perder os rendimentos.

Por fim, vale ressaltar que a poupança pode render menos que a inflação. Na prática, isso se chama perda do poder de compra. Por isso, é sempre interessante buscar conhecimento e passar da fase do “poupar” para a etapa do “investir”.