Quanto rende o CDB? Saiba como funciona o produto e quanto você paga de imposto por ele

Um dos queridinhos da renda fixa, o CDB, geralmente, sempre aparece nas listas de recomendações das instituições financeiras. O porém é que existem diferentes tipos desse mesmo produto, o que pode confundir o investidor iniciante.

Afinal de contas, são muitos números, nomes de bancos e regras diversas. Mas, então, você sabe quanto rende o CDB? Sabe diferenciar as opções e entender qual é a que mais se encaixa para seus planos?

Antes de mais nada, você precisa entender como funciona o produto e quais as suas funcionalidades. CDB é sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título emitido pelos bancos em busca de recursos para financiarem suas atividades. Esse valor, no entanto, é devolvido com juros.

“Portanto, você empresta dinheiro para a instituição a troco de um rendimento definido no momento da compra”, explicou Felipe Spritzer, fundador e CEO da Portfel, à Inteligência Financeira. Spritzer participou de duas reportagens sobre a comparação de produtos, comparando o que rende mais, o CDB ou o Tesouro Direto e o CDB ou a poupança.

Quanto rende o CDB por mês?

Há três maneiras de ser definido o rendimento de um CDB. São elas:

• Uma taxa prefixada informada no momento da aplicação;
• Um percentual do CDI, que acompanha a taxa Selic;
• Um prêmio sobre a inflação (IPCA + uma taxa prefixada)

Uma das principais taxas de rendimento dos CDBs, o CDI tem uma sigla parecida, mas um significado diferente.

A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a taxa praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros da economia. A diferença usual é bem pequena, em torno de 0,10 p.p. Portanto, com a Selic em 12,75% ao ano, o CDI é estimado em 12,65% a.a.

Os CDBs também têm diferentes prazos de vencimento. Há os títulos que permitem a retirada diária e os títulos com longos prazos para aplicação.

Em geral, os investimentos de mais longo prazo oferecem taxas melhores para o investidor, que precisa ficar atento com a contrapartida, que é deixar o dinheiro parado por mais tempo.

Outro fator que faz as taxas serem maiores é o perfil da instituição financeira que o emite. Empresas menores ou com maior risco de crédito geralmente precisam oferecer taxas maiores para conseguirem obter financiamento. No entanto, isso acarreta também em maior risco para o investimento.

Por fim, mais dois fatos importantes sobre os CDBs. O primeiro é que há incidência de Imposto de Renda, que vamos detalhar mais abaixo. E a segunda é que o dinheiro aplicado nesse produto é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.

Quanto está rendendo o CDB?

O título mais famoso são os CDBs de liquidez diária, títulos que permitem o resgate imediato dos recursos. Na média, esse produto rende em torno de 100% do CDI – portanto, cerca de 12,65% ao ano ou 0,99% ao mês. Lembrando, no entanto, que essa é a taxa de rendimento bruto, antes do desconto do Imposto de Renda.

Como dissemos acima, títulos de prazos mais longos ou emitidos por instituições menores oferecem taxas maiores. Atualmente, os títulos mais rentáveis verificados na plataforma de três instituições financeiras estavam no seguinte patamar:

• Prefixado: até cerca de 13,25% ao ano;
• CDI: até em torno de 124% do CDI. Portanto, algo equivalente a cerca de 15,69% ao ano;
• IPCA: inflação mais 7,55% ao ano. Com o índice acumulado em 12 meses a 5,19%, isso equivale a cerca de 12,74% a.a.

Importante reforçar que, embora títulos mais longos paguem taxas melhores, eles não são indicados para quem precisa de liquidez diária. Ou seja, da disponibilidade imediata dos recursos.

“Entretanto, é preciso tomar muito cuidado na hora de investir em um CDB para conferir se a liquidez desse ativo é adequada. Títulos com vencimento mais longo tendem a pagar juros mais altos, só que você poderá ter problemas caso precise resgatar o dinheiro antecipadamente”, explica Felipe Spritzer.

Quanto você vai pagar de Imposto de Renda

Agora que você já sabe quanto rende o CDB, chegou a parte chata de falar dos impostos que atingem o produto. Os CDBs seguem a tributação regressiva para o IR, a mesma que incide, por exemplo, sobre o Tesouro Direto.

Por essa regra, aplicações de até 180 dias sofrem uma tributação de 22,5% sobre o rendimento. Essa taxa vai caindo conforme o prazo de aplicação se estende.

Aplicações de até 30 dias no CDB também estão sujeitas à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Retirando os recursos com um dia de investimento, por exemplo, a tributação será de 96%. Conforme os dias passam, a alíquota vai caindo, até ficar isenta após o 30º dia.