Quanto rendem o Tesouro Direto, o CDB e a poupança com a queda da Selic?
Mudança na taxa básica de juros afeta os principais produtos da renda fixa
O Banco Central reduziu na semana passada a Selic, que passou de 13,25% para 12,75% ao ano. Com isso, o investidor que aplica na renda fixa pode se perguntar: e agora, quanto rende o Tesouro Direto? e o CDB ou a poupança?
Para ter essas respostas, o segredo é sempre pensar qual é o critério de rentabilidade do produto contratado. Portanto, se o investimento acompanha a Selic, o CDI (que acompanha a taxa básica), a inflação ou segue uma regra própria, como a poupança.
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Abaixo, a Inteligência Financeira lista para você alguns dos principais produtos e qual o impacto da nova Selic sobre esses ativos. Vale lembrar que para o Tesouro Direto e o CDB há incidência de imposto de renda. O tributo parte de 22,5% para aplicações de até 180 dias e cai para 15% após 720 dias de investimento.
Já a poupança, as LCIs e as LCAs são isentas de tributo.
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Quanto rende o Tesouro Direto após a queda da Selic
Quanto rende o Tesouro Selic
Modalidade mais utilizada do Tesouro Direto, o Tesouro Selic rende a taxa básica de juros mais um pequeno percentual. Com a queda da Selic, o rendimento desse investimento também cai na mesma proporção.
Portanto, o Tesouro Selic passa a ter rentabilidade bruta de cerca de 12,75% ao ano.
CDB. Os títulos atualmente disponíveis fornecem adicionais que vão de 0,04% a 0,16% a.a., o que resulta no rendimento bruto de 12,79% a 12,91% ao ano.
Quanto rende o Tesouro Direto – IPCA e Prefixado
Os títulos prefixados ou que acompanham o IPCA não tem um impacto direto diante da queda da Selic. No entanto, quando há arrefecimento da inflação e queda de juros é comum que o governo passe a oferecer taxas menores na emissão de novos títulos.
Isso, por outro lado, significa também uma oportunidade de investimentos. Quem comprou Tesouro Prefixado com taxa de 13% ao ano há um ano atrás hoje viu uma valorização dos títulos, uma vez que hoje o Tesouro Nacional oferece 11% a.a. para o mesmo título.
Hoje, o Tesouro Prefixado tem rentabilidade bruta que vai de 10,29% a 11,44% ao ano.
O Tesouro IPCA+ tem títulos que pagam a inflação mais um prêmio que vai de 5,39% a 5,79% ao ano. O IPCA acumulado em doze meses, de acordo com os dados de agosto, está em 4,61%. Portanto, o Tesouro IPCA+ tem rentabilidade bruta hoje entre 10,00% e 10,40% ao ano.
As taxas foram consultadas em 25 de setembro de 2023 e variam diariamente. Os percentuais atualizados podem ser consultados no site do Tesouro Direto.
Quanto rende o CDB
Os certificados de depósito bancário (CDB) podem ter o rendimento atrelado ao CDI, à inflação ou a uma taxa pré-fixada.
O CDI oscila de acordo com a Selic, estando em torno de 0,10 p.p. abaixo da taxa básica. De tal maneira que a queda da Selic altera o rendimento dos CDBs que acompanham o indicador.
Um CDB que rende 100% do CDI, dessa maneira, passa a ter rendimento bruto de 12,65% ao ano. Da mesma forma, um outro produto que renda 110% do CDI, por exemplo, passa a render cerca de 13,92% ao ano.
Quanto rende a poupança
Pela lei atual, a caderneta de poupança tem um rendimento fixo sempre que a Selic está acima de 8,50% ao ano. Dessa maneira, nada muda para a poupança, que segue rendendo 0,50% ao mês mais a taxa referencial (TR), que em agosto ficou em 0,22%.
Importante ressaltar que apesar da mudança, a poupança ainda segue sendo a lanterninha da renda fixa. Isso pode ser constatado uma vez que mesmo com o desconto do imposto de renda, os produtos citados acima ainda seguem tendo rentabilidades mais altas.
Quanto rende LCI e LCA
O investimento em LCI e LCA também acompanham o desempenho do CDI. Portanto, também são afetados pela queda da Selic. Um produto desse tipo que rende 90% do CDI passa a ter rentabilidade de 11,39% ao ano.
Ao contrário de um CDB, os rendimentos das LCIs e LCAs não costumam chegar a 100% do CDI. A diferença, no entanto, está na tributação: as Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio são isentas de imposto de renda, enquanto os CDBs não são.
