Como a política monetária impacta seus investimentos?
O que a política monetária tem a ver com seus investimentos? Com a inflação em alta, o Copom decidiu elevar em 1 ponto percentual a Selic, que chegou a 12,25% ao ano na última reunião de 2024.
Então, a taxa de juros é um dos mecanismos da política monetária. Mas será que entendemos bem do que isso se trata e qual a importância dela para grande parte da população brasileira? Como ela funciona e por que é tão crucial para sua carteira? Estou aqui hoje para falar um pouco mais sobre isso, explorar esse universo e descobrir como as decisões do Banco Central podem impactar as suas finanças.
Política monetária e o papel do Banco Central
Alguns economistas costumam dizer que política monetária é como um maestro que rege a economia, influenciando diretamente o ambiente de investimentos.
O Banco Central é o guardião da estabilidade econômica, utilizando a política monetária para controlar a inflação e estimular a atividade econômica. Como eu disse, a principal ferramenta que ele utiliza para isso é a taxa de juros. Quando o Banco Central aumenta a taxa de juros, o crédito se torna mais caro, o que tende a reduzir o consumo e o investimento. Isso ajuda a controlar a inflação, mas também pode desacelerar o crescimento econômico. Por outro lado, quando a taxa de juros é reduzida, o crédito fica mais acessível, incentivando o consumo e o investimento, o que pode estimular o crescimento econômico, mas também aumentar a pressão inflacionária.
Além da taxa de juros, o Banco Central também utiliza operações de mercado aberto, comprando ou vendendo títulos públicos para regular a quantidade de dinheiro em circulação, e o depósito compulsório, que é a porcentagem dos depósitos que os bancos devem manter no Banco Central. Essas ferramentas secundárias ajudam a ajustar a liquidez da economia, mas é a taxa de juros que tem o impacto mais direto e significativo.
Previsões para 2025: Selic a 15% ao ano?
De acordo com a projeção do Itaú Unibanco, a taxa Selic pode chegar a 15% ao ano durante 2025.
Mas o que isso significa para a economia brasileira?
Uma Selic mais alta pode indicar um esforço para conter a inflação, mas também pode encarecer o crédito, impactando o consumo e o investimento. Para os investidores, isso pode tornar a Renda Fixa mais atrativa, oferecendo retornos maiores.
E quando a taxa de juros entra em uma trajetória de queda, os investimentos em renda fixa, como CDBs e títulos do Tesouro, tendem a oferecer retornos menores. Isso porque a remuneração desses ativos está diretamente ligada à taxa de juros. Nesse momento, com a Taxa Selic em trajetória de alta e com indicações de que deve seguir assim em 2025, os retornos tendem a ser maiores. Já a Renda Variável pode enfrentar desafios, uma vez que o custo do crédito mais alto pode frear o crescimento econômico e impactar os lucros das empresas, além do próprio apetite dos investidores a correrem mais risco na Bolsa de Valores.
A política monetária é uma peça-chave no quebra-cabeça econômico. Entender como ela funciona e como afeta seus investimentos é essencial para tomar decisões mais acertadas. É importante saber, no entanto, que não é porque os juros estão mais baixos ou mais altos que você deve mudar totalmente a alocação em produtos de Renda Fixa ou Renda Variável.
Uma boa alocação estratégica é fundamental para minimizar riscos e se aproximar da melhor rentabilidade. Aqui mesmo no aplicativo do íon você tem ferramentas de assessoria digital que te ajudam com isso. Você também pode contar com uma assessoria humana caso não tenha uma pessoa especialista dedicada à sua conta.
Acompanhe a Série Rota 25
Para se aprofundar ainda mais nas perspectivas econômicas e de investimento para 2025, não perca a série de conteúdos Rota 25. Faremos um balanço do que aconteceu em 2024 e traçaremos as perspectivas para 2025 em áreas como fundos imobiliários, renda fixa, bolsa de valores e criptomoedas. Então, no Feed de Notícias do íon, no Youtube e no Instagram, preparamos diversos materiais com os principais especialista do Itaú para te ajudar a traçar a melhor rota para os seus investimentos.
Texto escrito por Guilherme Dorneles para o íon. Para ler outros conteúdos, acesse ou baixe o app agora mesmo.
Leia a seguir
