Investidores mais velhos: como pensar no longo prazo?

Ao entrar na terceira idade, muitas pessoas se questionam quais seriam os melhores investimentos para idosos. Afinal de contas, será que produtos de longo prazo podem ser indicados para o grupo acima dos 60 anos? E a resposta para essa pergunta nada mais é, claro, do que um grande sim. “Sempre dá tempo de se planejar. O que muda é o nível de esforço, sobretudo, considerando que a expectativa de vida do brasileiro está em mais de 75 anos”, analisa Ahmed Sameer El Khatib, professor e coordenador do Instituto de Finanças da Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP).

Além disso, ainda segundo o professor, investir para o longo prazo também permite a ação dos juros compostos, o que pode potencializar os rendimentos ao longo do tempo. “No entanto, é importante considerar o perfil e os objetivos pessoais. Assim como buscar a orientação de um profissional financeiro para tomar decisões adequadas”, pondera.

Prazo máximo para investir na terceira idade

Aliás, vale saber que existem tempos diferentes para os investimentos para idosos de acordo com a sua faixa etária. Ainda que esse tema seja bastante debatível dentro do mercado financeiro.

“Considero a partir de 10 anos um período ideal para longo prazo. O prazo máximo também varia de acordo com a expectativa de vida de cada pessoa, geralmente considera-se, em planejamento financeiro, até os 80 anos”, Alexandre Brito, sócio e gestor da Finacap Investimentos.

Já de acordo com Khatib, para uma pessoa de 60 anos, o prazo máximo considerado para ativos financeiros de longo prazo seria algo em torno de 5 a 10 anos. “Para alguém de 70 anos, o horizonte de longo prazo também pode ser de 5 a 10 anos. Isso porque, é preciso ponderar que os custos de vida são maiores nessa faixa etária. Por isso, é necessário que haja bastante liquidez para cobrir eventuais emergências”, comenta o especialista. 

Pedimos também o prazo de investimento para quem tem 50 anos – esse grupo não se encontra na terceira idade. Porém, é a faixa etária mais próxima, por isso, merece ter uma maior atenção em relação a produtos financeiros de longo prazo.

“Portanto, para uma pessoa de 50 anos, o prazo máximo seria em torno de 15 a 20 anos, levando em conta a idade de aposentadoria”, fala o professor.

Os melhores investimentos para idosos

Então, agora que você já sabe a média de tempo que deve deixar seus ativos financeiros rendendo, a hora é descobrir quais são considerados bons investimentos para idosos.

E aqui lembrando mais uma vez: a nossa ideia é que essas dicas sirvam, inclusive, para pessoas acima de 50 anos. Mas isso não significa que estamos dizendo que essa faixa etária se encontra na terceira idade, certo?

Dito isso, bora conhecer esses produtos.

LCI e LCA

Tanto a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) quanto a Letra de Crédito Agrícola (LCA) são investimentos de renda fixa com isenção de Imposto de Renda. Além disso, esse produto capta recursos visando o desenvolvimento do setor imobiliário e agronegócio, respectivamente.

E funciona assim: a empresa que tomou o crédito tem a obrigação de quitar a dívida com o banco, pagando juros pelo empréstimo. O banco recebe da empresa tomadora os juros pela concessão do crédito e paga ao investidor o valor. 

“Então, na data do vencimento, pré-estabelecido no momento da aplicação, você recebe o valor investido com juros. Por outro lado, tem carência, o que faz necessário aguardar o prazo combinado para resgatar”, pontua Adriana Matheus, economista, CFP e especialista em investimentos.

Tesouro Direto

Essa é, de acordo com os especialistas, uma opção de baixo risco, com títulos públicos que podem ser mantidos até o vencimento, o que proporciona retorno a longo prazo.

“O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que permite a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online. É uma excelente alternativa de investimento, pois oferece títulos com diferentes prazos de vencimento e remuneração, além de ser seguro e de apresentar boa rentabilidade e liquidez diária”, afirma Ahmed Sameer El Khatib. 

Fundos Imobiliários

Os FIIs são investimentos que podem gerar renda passiva e se valorizarem ao longo do tempo, sendo adequados para objetivos de longo prazo, como a aposentadoria.

Então, importante entender que os fundos imobiliários são investimentos que possuem como objetivo investir em ativos do mercado imobiliário, como imóveis, títulos de dívida imobiliária, entre outros.

“Eles funcionam como um condomínio de investidores, onde cada investidor adquire cotas do fundo. E, assim, se torna um proprietário de uma pequena parte do portfólio do fundo. O objetivo é obter renda com a locação, arrendamento ou venda desses ativos. Existem diferentes tipos de FIIs, como os fundos de tijolo, que investem em imóveis físicos, e os fundos de papel, que investem em títulos de dívida imobiliária”, explica o professor da FECAP.

Planos de Previdência Privada

Esse também entra na lista de bons investimentos para idosos. Afinal de contas, com a previdência é possível diversificar a carteira ou ter vários planos com diferentes características como renda fixa, multimercado e até mesmo renda variável como as ações.

Sem esquecer que a previdência privada não necessariamente é voltada apenas para a aposentadoria. Mas também para realizar um projeto de vida.

“A vantagem aqui é que o valor aplicado em previdência, seja um PBL ou um VGBL, não entra em inventário e pode ser escolhido o beneficiário ou quem irá receber na falta do investidor que contratou o plano. Além disso, resgates durante o período de acumulação podem ser feitos de 60 em 60 dias. Por fim, e não menos importante, ainda existe a chance de transformar o valor acumulado em renda mensal, como um complemento da aposentadoria”, argumenta Adriana Matheus.

Quanto rendem R$ 5 mil nos investimentos para idosos?

E para finalizarmos, pedimos para que o professor Ahmed Sameer El Khatib fizesse uma simulação de quanto renderiam R$ 5 mil em alguns dos produtos mais indicados para a terceira idade seguindo os prazos por faixa etária. Veja só:

60 anos

Para as pessoas nesta faixa etária, vamos considerar o retorno financeiro após 10 anos. Desse modo, R$ 5 mil teriam de retorno financeiro os seguintes valores aproximados:

• LCI/LCA: rendimento de algo em torno de R$ 9,86 mil;
• Tesouro IPCA + (vencimento em 2035): rendimento bruto de aproximadamente R$ 14 mil. Descontando o Imposto de Renda e taxa da B3, teríamos um valor líquido de mais ou menos R$ 12,34 mil;
• Fundos Imobiliários: retorno financeiro de aproximadamente R$ 8,25 mil.

70 anos

Já nesta geração, vamos considerar o prazo de resgate de 5 anos:

• Tesouro IPCA + (vencimento em 2029): rendimento bruto de mais ou menos R$ 7,92 mil. Com o desconto do Imposto de Renda e taxa da B3, teríamos um valor líquido de aproximadamente R$ 7,4 mil;
• LCI/LCA: algo em torno de R$ 6,95 mil;
• Fundos Imobiliários: mais ou menos R$ 2,36 mil.

50 anos

E claro, trouxemos o nosso bônus, ou seja, a simulação para as pessoas da faixa dos 50 anos – que ainda não fazem parte da terceira idade. Nesse caso, o aporte financeiro acontecerá daqui 20 anos. Veja os cálculos.

• Tesouro IPCA + (vencimento em 2045): valor bruto de aproximadamente R$ 34,57 mil e descontando o Imposto de Renda e taxa da B3, o valor líquido ficaria em mais ou menos R$ 28,72 mil;
• LCI/LCA: em torno de R$ 17,86;
• Fundos Imobiliários: aproximadamente R$ 18,76 mil.

Importante destacar que esses valores podem variar para mais ou para menos. Afinal de contas, os cálculos são projeções, ou seja, apenas um direcionamento para que você tenha uma visão mais ampla do retorno financeiro.

Além disso, é importante sempre deixar claro que a escolha dos investimentos para idosos é muito pessoal. Pode ser que você esteja pensando em utilizar o recurso apenas em 10 a 20 anos. Dessa forma, é possível estruturar uma alocação com planejamento de longo prazo.