Vale (VALE3) e mais 10 ações recomendadas para investir em outubro segundo analistas

As ações recomendadas para investir em outubro focam em tendências domésticas e internacionais para gerar retorno ao investidor. Pelo menos, esta é a expectativa de corretoras de peso no mercado como Banco do Brasil, Safra, Ágora Investimentos e mais. Esta última, por exemplo, trocou a Eletrobras (ELET6) pela Eneva (ENEV3) para outubro, com perspectiva de bons resultados para a empresa de termoelétricas no terceiro trimestre.

A BB Investimentos, por sua vez, prevê um quarto trimestre de retorno positivo para quem apostar na bolsa de valores brasileira. Apesar da recente alta da taxa Selic, o início do corte de juros nos Estados Unidos e o pacote de estímulo à economia da China devem falar mais alto à respeito dos rumos do Ibovespa.

Assim, confira dez papéis recomendados pelas principais corretoras do mercado para investir em outubro. Compare, aqui, com a carteira de setembro.

Eneva (ENEV3)

No pontapé inicial da carteira recomenda de outubro, a Ágora Investimentos trocou o papel da Eletrobras (ELET6) pelas ações da Eneva (ENEV3). Eis o porquê:

“A Eneva opera no modelo de negócios integrado R2W (Reservoir-to-Wire), atuando desde a exploração de gás natural até a geração de energia elétrica e comercialização de gás e energia. Mais recentemente, atualizamos as nossas estimativas de modo a refletir o despacho superior ao esperado das unidades térmicas da Eneva até agora no terceiro trimestre de 2024, e provavelmente ao longo do segundo semestre. Este fato foi impulsionado em 40% por exportações de eletricidade para a Argentina e 60% fornecimento ao mercado local superior ao esperado. Portanto, aproveitamos a oportunidade e bom momento dos resultados para incluir as ações da Eneva em nossa Carteira Recomendada para outubro.”

Nas projeções da Ágora, o preço elevado da energia elétrica deve aumentar o lucro operacional da Eneva em 10% em 2024. O preço-alvo do papel, assim, saltou para R$ 18,50 em 12 meses.

Caixa Seguridade (CXSE3)

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) estão entre as escolhidas pelo Itaú BBA para compor a carteira recomendada de outubro. Em relatório, o banco de investimentos destaca a entrada do papel no lugar dos ativos da B3 (B3SA3).

“A Caixa Seguridade é uma holding especializada em seguros, corretagem e previdência. Com aproximadamente R$ 35 bilhões de valor de mercado, é controlada pela Caixa, que tem participação de 82,75% na companhia. Assim, entre as empresas do grupo, destacam-se: XS1, especializada em seguros de vida, prestamista e previdência; XS3, especializada em seguro habitacional e residencial e Caixa Corretora, focada na corretagem dos produtos da BB Seguridade. CNP Seguros, XS4, XS5 e XS6 são as outras companhias do grupo.

Nossa preferência por Caixa Seguridade, portanto, está fundamentada no bom momento operacional. Esperamos um forte crescimento do lucro nos próximos anos devido à elevada exposição a setores resilientes como o imobiliário, a ganhos de eficiência nas novas operações e à ainda elevada taxa de juros, que beneficia seu resultado financeiro.”

Ao lado da recomendação, o banco afirma que o preço justo de CXSE3 é R$ 17, com potencial de alta de 16%.

LWSA (LWSA3)

A Genial Investimentos selecionou as ações da Locaweb S.A (LWSA3) dentre as recomendações para outubro, no lugar do papel da Totvs (TOTS3). O motivo, em seguida:

“Após várias aquisições, a Locaweb está agora focada em priorizar a lucratividade, demonstrando melhorias nas margens (de lucro), apesar de o ambiente no e-commerce permanecer desafiador. A empresa pode estar se aproximando de um ponto de inflexão nos resultados, o que pode acelerar o crescimento tanto da receita quanto da lucratividade.

O desempenho sólido da Locaweb no segmento de varejo eletrônico é impulsionado pelo crescimento do volume de transações e aumento da receita líquida, além de uma recuperação gradual nas margens de lucro. A empresa se beneficia de sua forte posição de SaaS (software como serviço) e de iniciativas voltadas para a melhora de rentabilidade.

Apesar da queda de 25% das ações em 2024, vemos Locaweb como oportunidade atrativa, especialmente com melhorias nas margens e aumento de receita esperado para o próximo trimestre.”

Em sua carteira de ações recomendadas para outubro, a Genial colocou peso de 9% para LWSA3.

Rede D’Or (RDOR3)

Do outro lado, no setor de saúde do Ibovespa, tanto Genial Investimentos quanto PagBank recomendam investir nas ações da Rede D’Or (RDOR3) em outubro. A corretora do PagSeguro justificou da seguinte forma:

“A Rede D’Or é a maior rede integrada de cuidados em saúde no Brasil, com presença nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Pernambuco, Bahia, Maranhão, Sergipe, Ceará, Paraná, Minas Gerais, Mato Grosso
do Sul, Paraíba, Alagoas e no Distrito Federal.

Conta com 70 hospitais próprios em operação, 3 hospitais administrados, 55 clínicas oncológicas, além de atuar em serviços complementares como banco de sangue, diálise e ambulatórios de diversas especialidades.

Continuamos confiantes com a Rede D’Or, que pretende adicionar 5,2 mil leitos à sua estrutura entre 2024 e 2027. Além disso, ainda é esperado novos reajustes de preços nos planos de saúde, o que acarretará em números ainda positivos para a empresa.”

Gerdau (GGBR4)

A BB Investimentos destacou a Gerdau (GGBR4) para outubro. Assim, analistas apontam o motivo da entrada da siderúrgica na carteira recomendada de ações:

“Apesar das dificuldades enfrentadas pelas siderúrgicas no Brasil diante da forte entrada de aço importado no país desde o ano passado, as estratégias adotadas pela Gerdau para a preservação das margens operacionais de duas operações no país mostraram-se acertadas nos últimos trimestres, e podem continuar proporcionando a entrega de resultados operacionais satisfatórios e superiores aos de seus pares nos próximos trimestres.

Além disso, sua forte exposição ao mercado de aço norte-americano, cuja demanda continua resiliente. E as perspectivas seguem positivas em função dos programas governamentais de estímulo à economia e ao segmento de infraestrutura.

A combinação de fatores a posiciona de maneira diferenciada no setor e faz com que os fundamentos no médio e longo prazo continuem sólidos.”

Embraer (EMBR3)

Adiante, outra escolha do Itaú BBA e que entrou na carteira recomendada de outubro foi o papel da Embraer (EMBR3). A ação da fabricante brasileiras de aeronaves entrou no lugar da Santos Brasil (STBP3). Confira o porquê da substituição:

“A Embraer é um conglomerado brasileiro, fabricante de aviões comerciais, executivos, agrícolas e militares, peças aeroespaciais, serviços e suporte na área. A companhia se tornou a terceira maior fabricante de jatos comerciais do mundo e líder absoluta no segmento de até 130 assentos.

Para atender demandas globais, estabeleceu unidades industriais, escritórios e centros de distribuição de peças e serviços nas Américas, África, Ásia e Europa. A companhia tem atendido mais demandas globais por aeronaves, o que reforça sua competitividade perante seus pares na indústria.

Então, a partir dos números, projetamos um crescimento significativo no resultado operacional (Ebitda) para 2025. Por fim, a empresa está em um bom momento operacional, além de negociar a um valuation descontado.”

De acordo com o Itaú BBA, o preço justo das ações da Embraer é R$ 56, o que traz um possível upside de 12,5%.

Multiplan (MULT3)

O Banco Safra recomenda a ação da Multiplan (MULT3) para outubro. Dentro da carteira recomendada do banco, a ação se encaixa em uma estratégia de exposição ao setor de varejo via shoppings. Por comparação, o Safra retirou as ações de Iguatemi (IGTI11). As ações também estão baratas sob o ponto de vista do Safra.

Analistas explicaram da seguinte forma:

“Nós gostamos de Multiplan (MULT3) porque ela tem o portfolio mais balanceado de shopping centers do setor, o que permite a companhia a buscar crescimento real nos preços de aluguéis no futuro. As ações negociam atualmente a um múltiplo atrativo, oferecendo um yield de 9,4% de preço sobre o caixa operacional, carregando um spread de 3 pontos-base sobre a NTN-B com vencimento em 2035, além de 1,4 bps acima de sua média histórica de cinco anos.

Ademais, o anúncio recente de aquisição de 111,2 milhões de ações da Multiplan (MULT3) pelo acionista principal após a saída de um acionista de referência deve gerar valor a demais investidores e à empresa. O evento não parece ter sido incorporado no preço da ação.”

Vale (VALE3)

O BTG Pactual recomenda a ação de maior peso do Ibovespa para este mês. Conforme a explicação da carteira recomendada, analistas do banco reduziram exposição a petróleo e materiais básicos pelas ações da Prio (PRIO3) e apostam na Vale (VALE3).

Saiba por que houve a troca:

“Embora ainda tenhamos dúvidas sobre o impacto a longo prazo do agressivo pacote de estímulo monetário e fiscal do governo chinês, acreditamos que a abordagem prudente agora é reduzir nossa baixa alocação em China/Materiais básicos, acrescentando a Vale com um peso de 10% no portfólio. Na frente micro, as negociações da Samarco estão progredindo bem, a empresa tem um novo CEO e o valuation é decente. Para abrir espaço para a Vale, estamos removendo a PRIO e nossa exposição ao setor de petróleo.”

O BTG estima que a empresa chegue a um múltiplo de quatro vezes EV/Ebitda em 2025, abaixo de pares como BHP e Rio Tinto, cujo valuation é de 6,5 vezes. O dividend yield esperado para o mesmo período é de 7% a 9% por ação.

Alibaba (BABA;BABA34)

Ainda esperançoso com os efeitos das medidas econômicas da China, o BTG Pactual também recomenda investir no BDR da Alibaba (BABA34), holding chinesa dona do AliExpress.

Veja o que falam os analistas do BTG:

“O Alibaba é uma holding diversificada atuando no comércio eletrônico, computação na nuvem, serviços ao consumidor e mídia digital e entretenimento. Nossa tese de investimento na companhia está baseada em no novo pacote de estímulos monetários anunciado pela China. O governo reduziu em 50 bps a taxa de depósito compulsório (RRR), o que deve liberar cerca de RMB 1 trilhão (aproximadamente US$ 142 bilhões, ou 0,8% do PIB da China) para a concessão de novos empréstimos. Além disso, o PBoC também liberou RMB 800 bilhões (US$ 113 bilhões, ~0,63% do PIB) ao abrir um canal de swap para permitir que fundos e corretoras acessem liquidez para comprar ações, estimulando a performance recente das ações locais.”

JBS (JBSS3)

A RB Investimentos selecionou as ações da JBS (JBSS3) para sua carteira recomendada de outubro a investidores. A decisão foi tomada considerando o destaque positivo dos frigoríficos no ano, além de como as operações da JBS nos Estados Unidos podem ser afetadas pelas eleições de lá.

O papel do frigorífico entrou no lugar da varejista Track&Field (TFCO4) na carteira. Confira o motivo:

“Por outro lado, o setor de frigoríficos vem sendo uma das surpresas positivas do ano. Seja por desvalorização do câmbio, ou por novos acordos que liberam exportações de unidades brasileiras. Adiante, JBS e Marfrig serão afetadas pelas eleições americanas. Trump pensa em reduzir impostos corporativos e Harris em subir.

No entanto, qualquer mudança passaria pelo Congresso americano, que deve ter a Câmara republicana, o Senado será bem disputado. As configurações prováveis tiram força da hipótese de alta de impostos nos EUA, o que pode trazer um ânimo pós eleições, seja com vitória de Trump ou Harris.

Citigroup (CTGP34)

A XP Investimentos, por fim, aumentou a exposição ao setor financeiro nos Estados Unidos por meio de ações do Citigroup (CTGP34).

Eis o que a XP disse sobre a distribuição maior da carteira para as ações do Citi:

“Aumentamos temas ligados a uma possível (e pouco precificada) vitória do partido Republicano nas eleições americanas de novembro.

O Citigroup é uma das principais instituições financeiras globais, com uma presença significativa em diversos países ao redor do mundo. A empresa oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo serviços bancários e de crédito ao consumidor, bancos corporativos e de investimento, corretagem de valores mobiliários, serviços comerciais e gestão de patrimônio.”

Na justificativa, a XP destaca que o preço atual da ação abre margem para um potencial de alta de 16%. de US$ 62,60 a US$ 72,90. Este último é o consenso de mercado para o ativo em 12 meses. Além disso, as ações e BDRs do Citi devem entregar um dividend yield de 3,6% no próximo ano.