Citi ajusta preços-alvos de Rede D’Or e SulAmérica e mantém recomendação de compra
O Citi elevou os preços-alvos de Rede D’Or e SulAmérica nesta quarta-feira (21) de R$ 42 para R$ 43 e R$ 32 para R$ 33, respectivamente, potenciais de alta de 26,2% e 30,5% sobre os fechamentos da terça-feira (20), reiterando recomendação de compra para as duas.
Os analistas Leandro Bastos e Renan Prata escrevem que as empresas continuam com fundamentos de longo prazo interessantes, com a rede de hospitais se beneficiando de setor de saúde e da criação de sinergias com a aquisição da SulAmérica.
Curto prazo
No entanto, não veem gatilhos de curto prazo para os papéis, com a recuperação operacional demorando mais que o esperado e os papéis sendo negociados a um múltiplo conjunto de 24,8 vezes o preço-lucro de 2023, elevado na opinião do banco.
O banco reduziu estimativas de receitas e lucro da Rede D’Or e da SulAmérica para refletir essa retomada mais lenta nos tíquetes e também em sinistralidade. No entanto, o preço-alvo sobe por um custo de capital mais baixo.