Cinco motivos para investir em fundos imobiliários

Se você acredita que imóveis sempre oferecem bons retornos financeiros no longo prazo, investir fundos imobiliários pode ser uma ótima opção. Decerto, o mercado brasileiro de fundos imobiliários vem crescendo e, segundo o boletim mais recente da B3, de maio, havia 1,68 milhão de investidores nesses ativos, um aumento de 8,7% em relação ao fim do ano passado. Pois desse total, 1,67 milhão era pequeno investidor (pessoa física).

Quer entrar nessa? Te dou cinco motivos para você avaliar:

Dividendos acima da média do mercado

O primeiro motivo são os dividendos, que costumam ser acima da média do mercado, podendo até  superar o valor de um aluguel residencial. Não acredita? Vamos ao dados.

Em fevereiro, o índice FipeZap mostrou que a rentabilidade anual com aluguéis estava, em média, em 4,73% para imóveis residenciais.

Em fevereiro deste ano, mesmo período de apuração do FipeZap, o dividend yield do IFIX foi de 7,79%, segundo a Plataforma de informações financeiras TC/Economatica. O valor é um pouco maior que a média dos aluguéis, mas também há fundos fora da curva. 

Portanto, somente em fevereiro, o VGHF11 teve um dividend yield de 1,56%. O EQIN11 teve um DY de 1,4% e o ARCT11 de 1,37%. Lembrando que, aqui, trata-se apenas do DY de fevereiro, o que mostra como o retorno foi forte no mês do mais recente índice FipeZap. 

Pagamentos mensais ao investir em fundos imobiliários

Segundo motivo são os pagamentos mensais, que garantem um retorno previsível pra quem tem o interesse de montar uma carteira previdenciária de investimentos. Desse modo, como prevê a legislação da categoria, os fundos imobiliários são obrigados a distribuir pelo menos 95% dos lucros aos cotistas e a maioria opta por entregar esses rendimentos mensalmente.

Baixa volatilidade

O terceiro motivo é a baixa volatilidade: quando comparamos com o Ibovespa, os fundos imobiliários possuem uma volatilidade de 1/3 das ações. Mesmo assim, é importante ter sangue frio. FIIs são produtos de renda variável, ou seja, sofrem com o sobe e desce do mercado. É importante saber se o seu perfil de investidor é o adequado.

Consequentemente, o fator psicológico pode ser determinante para o investidor decidir por comprar um imóvel para alugar. Isto porque algumas pessoas não se dão bem com as oscilações do mercado de renda variável.

Outra ponto que alguns investidores, a depender do perfil, podem interpretar como uma desvantagem nos fundos imobiliários, é o fato de não ter controle absoluto sobre o que fazer com os imóveis.

Alta liquidez ao investir em fundos imobiliários

Quarto motivo é liquidez, que é a facilidade de você transformar um ativo em dinheiro. Vender um imóvel físico pode levar meses, até anos. Além de, para quem aluga, enfrentar o risco de vacância. Enquanto isso, com os FIIs, você pode vender as suas cotas a qualquer momento e o risco de gestão do imóvel é do fundo.

Isenção do imposto de renda

Quinto motivo é a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos, o que garante mais dinheiro no bolso do investidor no final do mês. Mas, se você vender as cotas por um valor superior ao que pagou, vai pagar 20%. E lembre-se: toda operação feita na Bolsa de Valores tem que ser declarada no ano seguinte. Portanto, ainda que você continue com as cotas dos fundos, você deve prestar contas ao Leão, principalmente se o saldo for maior do que R$ 140.

O valor de aquisição das cotas de fundos imobiliários deve ser declarado desta forma:

• Ficha – Bens e Direitos;
• Grupo 07 – Fundos;
• Código 03 – Fundo de Investimento Imobiliário

É preciso indicar o país em que está o investimento e o CNPJ do fundo. Também é importante entender que o valor de aquisição deve incluir os custos da operação, como as taxas de corretagem.