Brasil tem 17,1 milhões de pessoas que investem em renda fixa

A renda fixa registrou uma alta de quase 15% no número de investidores pessoas físicas (PF) em 2023, na comparação com o ano anterior. O salto é de 14,8 milhões para 17,1 milhões de cidadãos com aplicações nessa categoria. O resultado foi verificado na mais recente análise da evolução dos investidores na B3, a bolsa do Brasil, referente ao fechamento do quarto trimestre do ano passado.

A maior procura por produtos de renda fixa também reflete no valor sob custódia (estoque), que foi de R＄ 1,64 trilhão para R＄ 2,1 trilhões – alta de 30%. Entre os destaques estão os produtos de dívida corporativa, como debêntures, notas comerciais, CRAs e CRIs. Juntos, eles tiveram crescimento de 35% no total de investidores.

Debêntures ganham 103 mil investidores

Assim, as debêntures, títulos de dívida emitidos por empresas que atuam fora dos segmentos imobiliário e financeiro, tiveram um aumento de 103 mil investidores (28%), totalizando 471 mil pessoas. O saldo chegou a R＄ 119,9 bilhões, o que representa alta de 24% no período.

CRAs têm saldo de R$ 100 bilhões

Já os CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) cresceram 51% em número de investidores pessoas físicas (155 mil) e 42% em saldo (R$ 100 bilhões) no período analisado.

CRIs crescem 56% em custódia

Os CRIs (Certificado de Recebíveis Imobiliários), porém, chegaram a 107 mil investidores pessoas físicas – alta de 53%. O saldo em custódia atingiu a marca de R$ 24,8 bilhões – salto de 56% – no mesmo período.

LCIs têm saldo médio de R$ 15,3 mil

As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), então, tiveram o maior aumento de investidores entre as aplicações de renda fixa: são 58% a mais em dezembro de 2023 em relação ao mesmo período de 2022. O saldo é de R＄ 357 bilhões, com saldo mediano de R＄15,3 mil.

Isenção de Imposto de Renda

Assim como as LCIs, as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) são isentas de Imposto de Renda.

Dessa forma, o produto conta com 1.744 mil investidores, número 29% em relação a dezembro de 2022. O aumento de 37% do estoque (R＄ 457,9 bilhões) reflete o desempenho positivo do setor durante os 12 meses da análise.

CDB é o queridinho entre os investidores

Contudo, entre os principais investimentos de renda fixa também está o CDB, título emitido por bancos. São 11,7 milhões de investidores pessoas físicas, alta de 12% em relação ao mesmo período de 2022, com saldo de R＄ 712,3 bilhões e saldo mediano de R＄ 6 mil.

RDB cresce 11% em investidores

Em relação ao RDB (Recibo de Depósito Bancário), porém, houve alta de 11% no número de investidores (300 mil) e de 30% no saldo total, que alcançou o valor de R$ 33 bilhões.

Mais de 2,5 milhões de investidores no Tesouro Direto 

Todavia, o estudo também apresenta os números do Tesouro Direto ao final de um ano marcado pelo lançamento de novos títulos.

O programa que democratiza o acesso aos títulos públicos superou a marca de 2,5 milhões de investidores. O estoque cresceu 27% em relação ao fim de 2022, passando de R＄ 99,6 bilhões para R＄ 126,8 bilhões. O Tesouro IPCA e o Tesouro Selic são responsáveis por 75% do saldo total sob custódia.

As negociações do Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra, lançado em janeiro de 2023 pela Secretaria do Tesouro Nacional em parceria com a B3, entretanto, impulsionaram os números positivos. O título possibilita ao investidor fazer um planejamento financeiro para a aposentadoria, garantindo uma renda extra mensal pelo período de 20 anos a partir da data fixada para resgate.

Metade dos investidores do Renda+ têm entre 25 e 39 anos, enquanto as pessoas a partir de 40 anos concentram 76% do saldo sob custódia. Os homens são a maioria dos investidores (65%), e as mulheres representam 35% do total. O produto fechou 2023 com estoque de R＄ 1,6 bilhão.

Por outro lado, o Tesouro Educa+, voltado para rendimentos para custear a educação dos filhos, também se destaca no balanço final do ano de 2023. Assim, o valor em estoque foi de R＄ 152,4 milhões. A maior parcela das pessoas que investem (44%) tem entre 25 e 39 anos. Porém, como no Tesouro Renda+, o Educa+ tem 76% do saldo sob custódia proveniente do público a partir dos 40 anos.

Renda variável também cresce

Por outro lado, na renda variável, o valor sob custódia também aumentou. Passou de R$ 459 bilhões para R＄ 551 bilhões, alta de 20%.

E as pessoas físicas seguem ativas no mercado financeiro: 43% (1,6 milhão) fizeram ao menos uma operação de renda variável por mês e foram responsáveis por 14% do volume de negociação na bolsa. A quantidade de investidores segue estável em 5 milhões.

Quanto a B3 tem sob custódia?

Logo, na soma dos ativos de renda variável e renda fixa, há um total de R＄ 2,6 trilhões sob custódia na B3, aplicados por pessoas físicas. O número de investidores excluindo duplicidades é de 19,1 milhões.

“A agenda da bancarização digital dos brasileiros nos últimos anos também abriu as portas para a oferta de produtos de investimentos de renda fixa e renda variável”, afirma Felipe Paiva, diretor de Relacionamento com Clientes, Pessoas Físicas e Educação da B3.

Ele explica ainda que o fluxo de abertura de novas contas digitais bancárias vem fluindo para o mundo dos investimentos.

A íntegra do estudo pode ser consultada neste link.