ETF de ouro: veja quanto rendem fundos que investem aqui e no exterior e como adquirir

O ouro esteve entre os ativos mais valorizados no primeiro semestre. E segue em alta. Assim, uma das opções para investir no metal é comprar ETF de ouro. No Brasil há a opção de comprar cotas do fundo diretamente ou adquirir BDR de fundos que operam no exterior.

Esse tipo de opção – de fundos estrangeiros – chegou a oferecer mais de 42% de retorno para os investidores.

Nesse sentido, o ETF de ouro local, GOLD11, não ficou muito distante em termos de rentabilidade.

Veja o rendimento de ETFs e BDRs de ETFs ouro

GOLD11: como funciona?

Atualmente o único ETF de ouro listado na B3 é o GOLD11. Essa opção de investimento segue o índice IAU, sigla para a ETF iShares Gold Trust, negociada na bolsa de valores americana.

“O índice que esse ETF acompanha é justamente o preço do ouro, do metal físico, negociado em dólar. Assim, ao adquirir este ativo, o investidor está se expondo ao preço do ouro e suas oscilações”. A explicação é de Marcos Milan, professor da FIA Business School.

Então, por que comprar o ETF e não a commodity em si? O professor acrescenta que ao adquirir a ETF, o investidor tem maior liquidez. Ou seja, mais facilidade para transformar esse ativo em dinheiro em momento oportuno.

BDRS de ETFs de ouro: como comprar

Embora só exista um ETF de ouro vendido diretamente na B3, é possível adquirir certificados de outros ETFs de ouro vendidos no exterior. Isso pode ser feito por BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

Esse tipo de ativo, assim como um ETF, está disponível para compra a partir de um ticker no home broker da corretora que o investidor tenha conta. Ou seja, basta acessar o sistema da corretora, procurar pelo ativo e fazer a aquisição. Ou simplesmente solicitar a aquisição junto ao corretor.

Diferenças entre os ETFs

A diferença entre o ETF brasileiro – GOLD11 (+40,08%) – e os demais é principalmente a oscilação do dólar.

Então, entre os ETFS estrangeiros, Milan explica que o ETF GDXB39 (+42,34% em 2024) replica o índice Arca Gold Miners. Este índice, por sua vez, reflete o desempenho de empresas mineradoras de ouro.

“Ou seja, é um ETF de ações que investe especificamente nesse tipo de empresa, o que faz ele se destacar sutilmente em comparação com os outros dois ativos”, detalha o professor.

Já o ABGD39 e o BIAU39 são ETFs que seguem o mesmo índice (LBMA Gold Price), que por sua vez, replica o preço médio do ouro no mercado.

“A diferença entre esses dois se dá apenas pela taxa de administração, que impacta os resultados finais”. De acordo com Marcos Milan, as taxas de administração são as seguintes para esses investimentos.

Taxas de administração dos ETFs de ouro

• ABGD39: 0,17% ao ano
• BIAU39: 0,25% ao ano
• GOLD11: 0,30% ao ano
• GDXB39: 0,51% ao ano

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