Em meio à tendência de alta de juros, quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic? E na poupança?

As projeções dos analistas para a Selic para 2024 se mantiveram em 11,75%, de acordo com o último boletim Focus – atualmente, a taxa está em 10,75%. Assim, a renda fixa ganha ainda mais força neste cenário de tendência de alta de juros, com o Tesouro Selic sendo uma ótima opção para os investidores. Mas, afinal, vale a pena investir nesse título público? Para ajudar a responder essa questão, calculamos quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic 2017 e no 2019 em seis cenários. Além disso, comparamos os valores com os proventos da poupança. Confira a seguir:

O que é Tesouro Selic? 

Quando falamos em Tesouro Selic, estamos nos referindo a títulos pós-fixados que possuem rentabilidade atrelada à taxa básica de juros, a Selic. Funciona como um empréstimo para financiar gastos e investimentos do governo federal. Este, por sua vez, devolve, como contrapartida, os valores corrigidos por uma taxa e um prazo definidos na hora da negociação. 

Vale lembrar que o Tesouro Nacional cobra uma taxa de custódia de 0,2% para aplicações acima de R$ 10 mil em títulos públicos (leia mais abaixo). Os títulos do Tesouro Selic são muito procurados por investidores para construção de reserva de emergência e para objetivos de curto prazo.

É também o preferido por aqueles que estão iniciando no Tesouro Direto. Isso porque eles sofrem menos com os efeitos da marcação a mercado, garantindo maior segurança e liquidez para esses objetivos.

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Procura pelo Tesouro Selic

As vendas de títulos públicos a pessoas físicas pela internet somaram R$ 6,43 bilhões em julho, de acordo com o último informe divulgado pelo Tesouro Nacional. Esse é o segundo maior valor mensal desde a criação do programa, em 2002, só perdendo para março de 2023, quando as vendas tinham somado R$ 6,84 bilhões e bateram recorde.

Os títulos mais procurados pelos investidores em julho foram os corrigidos pela inflação (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA), cuja participação nas vendas atingiu 42,5%. Já Os títulos vinculados à Selic corresponderam a 38,9% do total, enquanto os prefixados, com juros definidos no momento da emissão, foram 14,1%.

Destinado ao financiamento de aposentadorias, o Tesouro Renda+, lançado no início de 2023, respondeu por 3% das vendas. Criado em agosto do ano passado, o novo título Tesouro Educa+, que pretende financiar uma poupança para o ensino superior, atraiu 1,5% das vendas.

Por que investir em papéis vinculados aos juros básicos?

O interesse por papéis vinculados aos juros básicos é justificado pelo alto nível da Selic.

Em julho de 2021, o Banco Central (BC) começou a elevar a Selic. A taxa, que estava em 2% ao ano, no menor nível da história, ficou em 13,75% ao ano entre janeiro de 2022 e agosto de 2023.

Após uma sequência de quedas nos juros básicos, atualmente em 10,75% ao ano, as taxas continuam atrativas, com tendência de alta.

Quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic? 

Atualmente há duas opções de títulos públicos do Tesouro Direto corrigidos pela taxa básica de juros: o Tesouro Selic 2027 e o Tesouro Selic 2029. Para projetar quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic, contamos com a ajuda de Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio-fundador da SuperRico.

Na hora de fazer os cálculos, o especialista considerou as projeções do Banco Central, de acordo com o Boletim Focus de 7 de outubro. Os valores apurados também já contemplam os descontos do Imposto de Renda e da taxa de custódia.

Quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic 2027? 

O Tesouro Selic 2027 rende atualmente a taxa básica de juros – ou seja, 10,75% – mais 0,0503% ao ano (em 08/10/2024). O preço unitário do título é R$ 15.434,79; já a aplicação mínima é de R$ 154,34. 

Pois bem, ao final de um mês, R$ 30 mil aplicados no Tesouro Selic 2027 resultariam, de acordo com a projeção da SuperRico, em aproximadamente R$ 30.197 já descontados o IR e a taxa de custódia.

Após seis meses, o mesmo valor seria algo em torno de R$ 31.224. Depois de um ano, cerca de R$ 32.650. Após dois anos, em torno de R$ 35.397. E no vencimento, em 1º de março de 2027, aproximadamente R$ 36.639. 

Quanto rendem R$ 30 mil no Tesouro Selic 2029? 

O Tesouro Selic 2029, por sua vez, rende a taxa de juro, mais 0,1135% ao ano (em 08/10/2024). O preço unitário do título é R$ 15.377,04; já a aplicação mínima é R$ 153,77. 

Sendo assim, ao final de um mês, R$ 30 mil aplicados no Tesouro Selic 2029 resultaria em mais ou menos R$ 30.199,17, já descontados o IR e a taxa de custódia.

Após seis meses, o mesmo valor seria de aproximadamente R$ 31.253. Depois de um ano, cerca de R$ 32.670. Após dois anos, em torno de R$ 35.441.

E no vencimento do Tesouro Selic 2027, quanto renderiam R$ 30 mil? Em março de 2027, você teria R$ aproximadamente R$ 36.693.

Já quem deixar até o vencimento do Tesouro Selic 2029, em março de 2029, somaria algo em torno de R$ 41.778.

Quanto rendem R$ 30 mil na poupança? 

Por fim, vamos falar da caderneta de poupança. O rendimento dela atualmente é de 0,5% ao mês mais a taxa referencial, a famosa TR. Isso porque a Selic está acima de 8,5%.

Esse cenário muda se a Selic cair abaixo de 8,5%. Nesse caso, o rendimento da poupança é de 70% da Selic mais a TR.

Não há um valor mínimo a ser depositado para abertura da poupança. Além disso, não há cobrança de Imposto de Renda nem de taxa de custódia. 

Pois bem, vamos aos cálculos. Ao final de um mês, R$ 30 mil aplicados na caderneta resultariam em aproximadamente R$ 30.159. Após seis meses, o mesmo valor investido seria de mais ou menos R$ 30.967.

Depois de um ano, em torno de R$ 31.965. Após dois anos, aproximadamente R$ 34.060.

No vencimento do Tesouro Selic 2027, em março de 2027, o valor deixado na poupança resultaria em mais ou menos R$ 34.972. Por fim, no vencimento do Tesouro Selic 2029, em março de 2029, o montante final seria de aproximadamente R$ 39.705, ou seja, aproximadamente R$ 2.072 a menos do que se tivesse investido no título público que vence em março de 2029.

Entenda a taxa de custódia do Tesouro Selic 

A taxa de custódia é cobrada em muitos investimentos realizados no Brasil. Os recursos arrecadados são utilizados para gerir e manter os títulos e os papéis de investimentos. 

No caso do Tesouro Direto, a taxa de custódia é cobrada pela B3 e é utilizada para custear a equipe, infraestrutura e rotina de operação dos títulos que são transacionados diariamente. O valor dela diminuiu em 2022 e passou a ser cobrado o montante de 0,20% ao ano; antes da mudança era 0,25%. 

De acordo com a B3, neste título existe uma particularidade quanto à cobrança da taxa de custódia: os investimentos em Tesouro Selic são isentos dessa taxa até o limite de R$ 10 mil em estoque. Ou seja, o pagamento da taxa de custódia incide apenas sobre o montante investido que exceder o valor de R$ 10 mil. 

Porém, ainda assim, mesmo para quem não está isento, haverá ganhos, pois a cobrança só acontece sobre o valor que ultrapassar este limite. 

Imposto de Renda do Tesouro Selic

Em relação aos impostos, quem investir no Tesouro Selic deve pagar o Imposto de Renda (IR) no momento do resgate. A alíquota desse imposto é regressiva, ou seja, quanto mais tempo você carregar o título, menos imposto irá pagar.

Vale lembrar que o fato gerador do IR, ou seja – o valor sobre qual incidirá o imposto – é apenas sobre os seus rendimentos do período em que você manteve seu dinheiro aplicado, e não sobre o montante total da sua aplicação.

Se o tempo de duração for de até 180 dias, a alíquota de IR é de 22,5%. Se for de 181 a 360 dias, é de 20%. Entre 361 e 720 dias, de 17,5%. E, por fim, 721 dias ou mais, a alíquota é de 15%.