Investir em dólar vale a pena? Veja agora os investimentos atrelados à moeda americana
O dólar subiu e se aproximou dos R$ 5,30 neste mês, o que é o maior patamar em mais de um ano, na contramão do que os analistas previam para a moeda norte-americana até o fim de 2024. Diante disso, investir em dólar vale a pena mesmo diante da notável valorização recente? Há ainda espaço para subir mais?
Planejadores financeiros consultados pela Inteligência Financeira comentam os motivos para a valorização recente do dólar, como isso beneficia ativos no Brasil e quais modalidades de investimento se beneficiam desse comportamento da moeda mais importante do mundo.
Razões para o dólar em alta
A recente disparada do dólar ante o real e outras moedas, especialmente as emergentes, está relacionada principalmente com o aumento da percepção de risco no mundo.
Com o recrudescimento das tensões no Oriente Médio, região importante, principalmente para o preço das commodities, o dólar ganhou força como investimento de segurança.
Além disso, a moeda norte-americana é beneficiada pela alta dos juros futuros americanos, que são responsáveis pela indexação dos títulos públicos nos Estados Unidos.
Em que a alta do dólar poderia beneficiar o Brasil em relação a investimentos no mercado financeiro?
Dessa forma, investimentos atrelados ao dólar, se levarmos em consideração a bolsa de valores, têm de focar em empresas que ganham com a alta da moeda norte-americana.
“Então, por exemplo, mineradoras, porque o minério sobe de acordo com o dólar”, diz Rodrigo Cohen, analista CNPI, planejador financeiro e fundador da Escola de Investimentos.
“Além disso, você pode, no caso de bolsa, investir em empresas de celulose, que também estão atreladas ao dólar. Algumas exportadoras também”, acrescenta.
Neste caso, portanto, empresas do setor de minério de ferro são Vale (VALE3), Usiminas (USIM5), Gerdau (GGBR4) e CSN (CSNA3).
BDRs
Investimentos em dólar fora do Brasil também estão na pauta, como ações das bolsas de Nova York, que podem ser adquiridas no Brasil via BDRs. Nesses casos, Tesla, Microsoft e Apple são as mencionadas por Cohen.
Títulos públicos e privados no exterior
Assim, além de ações do Estados Unidos, os títulos americanos também se beneficiam da alta do dólar e vice-versa.
“Então, você pode investir em títulos lá de fora, que rendem em dólar. É possível conseguir uma taxa boa de 5%, 6%, 7% e até 8%”, detalha o fundador da Escola de Investimentos.
Esses títulos podem ser acessados via corretoras ou bancos globais.
Então, por meio dessas instituições é possível comprar também REITs, que são os fundos imobiliários do exterior.
“Todos esses títulos vão se valorizar, de acordo com a alta do dólar, com certeza”, reforça Cohen.
Títulos públicos podem ser uma boa mesmo com queda do dólar
Para Luciana Ikedo, planejadora financeira, a renda fixa americana segue interessante e tem os menores riscos do mercado. “É possível investir em títulos com diferentes prazos de investimentos, o que permite uma boa gestão de liquidez da carteira”, acrescenta Luciana.
Mesmo que o dólar enfrente desvalorização, a renda fixa americana ainda pode ser uma boa se comparada com opções na renda variável.
“Existe o risco de variação cambial, mas a rentabilidade é combinada no momento da contratação, reduzindo os riscos de volatilidade de preço em comparação com a renda variável”, diz a especialista.
O que pode mudar?
O cenário pode mudar caso a economia americana comece a dar sinais de arrefecimento.
Então, hoje ela está crescendo bem, o que coloca pressão sobre a inflação e consequentemente sobre os juros.
Uma mudança de cenário poderia inverter a situação.
“Dados que mostrem que a economia de lá não está tão aquecida assim poderia derrubar os juros mais rapidamente. Com isso, a moeda norte-americana se desvalorizaria no mundo”, pondera Cohen.
Investir em dólar vale a pena?
As altas recentes, que jogaram a moeda para perto de R$ 5,30, levantaram dúvidas sobre se o dólar viveria nova onda de valorizações.
Hoje, as projeções dos principais agentes do mercado apontam dólar entre R$ 5 e R$ 5,10 no fim de 2024, o que significaria, para quem comprar agora, uma desvalorização daqui em diante.
O momento mais propício parece ter sido mesmo entre o começo do ano e a valorização recente, até a segunda semana de abril.
“No ano passado, por exemplo, o dólar caiu perto de 6% no ano então não foi um investimento bom”, lembra Cohen.
Entre janeiro e abril o dólar saltou de R$ 4,85 para R$ 5,25. Este foi o momento de alta que dificilmente deve se repetir.
Comprar dólar é um bom investimento?
Ainda assim, comprar dólar é um bom investimento pensando em longo prazo. Historicamente, a moeda norte-americana se valoriza em relação ao real.
Vale lembrar que no ano de 2012 quando o dólar atingiu patamares bem baixos, a moeda estava em R$ 1,85.
O que derrubou o dólar abaixo de R$ 2 naquela época foi principalmente o bom momento do preço das commodities e a valorização do real.
Algo que não deve acontecer agora.
“Apesar de termos acompanhando uma volatilidade alta nos últimos dias, esse tipo de investimento segue fazendo sentido para os investidores brasileiros que já possuem uma carteira sólida constituída no Brasil”, diz Luciana Ikedo.