Sparta capta R$ 1 bi para fundo de infraestrutura (JURO11)
Em mais uma amostra da grande demanda por investimentos em debêntures incentivadas, a Sparta anunciou que captou R$ 1 bilhão para seu fundo de infraestrutura listado na B3, o JURO11. Inicialmente prevista em R$ 800 milhões, a emissão saiu com lote adicional de 25%, e teve que encerrar o período de reservas três dias antes do previsto, já que o ritmo estava acelerado e a demanda havia ultrapassado R$ 2 bilhões. Mais de 37 mil investidores quiseram participar, sendo que a operação era restrita a qualificados.
Segundo Ulisses Nehmi, CEO da Sparta, esta oferta não estava na programação da gestora, porque a última emissão havia sido feita recentemente, em dezembro de 2023. Mas, afirma, como todo o volume captado no fim do ano já havia sido alocado, a asset optou por fazer a operação para estar preparada para o grande volume de emissões que espera para os próximos meses, depois das últimas medidas do governo que afetaram o segmento.
‘Muita demanda’
Em fevereiro, o Conselho Monetário Nacional (CMN) restringiu as emissões de CRIs, CRAs, LCIs e LCAs e, em março, reduziu os requisitos para emissões de debêntures incentivadas, dando fim à exigência de autorização projeto a projeto. Essa facilidade, no entanto, ainda não está valendo na prática porque os ministérios ainda não estabeleceram as regras gerais para as operações.
“Os ministérios estão se mexendo para estabelecer os novos padrões de emissão de papéis, vemos muitas ofertas represadas, a caminho de sair, e muita demanda. É bom estarmos com recursos para aproveitar as oportunidades.” Nehmi explica que, enquanto essas operações não vêm, o FI-Infra alocará os recursos em ativos temporários.
JURO11 na B3
O JURO11, que tinha 48 mil cotistas, já era o FI-infra com maior número da B3. Agora, terá mais 28 mil. Com a operação, que teve como coordenadores XP, Itaú e BTG, o fundo atinge patrimônio de R$ 2,1 bilhões.
Criado em dezembro de 2021, o FI-Infra investe em debêntures incentivadas e tem dividend yield (rendimento de dividendos) de 16,4% nos últimos 12 meses. FIs-Infra dão isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. A Sparta tem mais de R$ 13 bilhões de ativos sob gestão, dos quais aproximadamente R$ 5 bilhões em FI-Infras.
Com informações do Valor Econômico
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