O que é wash trading e como esta prática pode prejudicar você?

O mercado de criptoativos vem ganhando muito espaço nos últimos anos e chamando atenção de investidores. Quem quer investir nas moedas do futuro, metaverso e nova economia tem caminhos interessantes a seguir nesse universo. Porém, pessoas mal intencionadas também podem procurar esse mercado para ganhar vantagem indevidamente e desenhar esquemas ilegais como o wash trading. 

A prática pode prejudicar investidores comuns em todo o mundo, enquanto quem tenta inflar a cotação de ativos pode sair com um lucro milionário. 

O que é wash trading?

Em tradução livre, a expressão significa “negociação de lavagem”. Funciona assim: um investidor tem um NFT, por exemplo, e, naturalmente, quer que o token valha cada vez mais. Para isto, decide vender o ativo para si mesmo para que o valor e a liquidez sejam manipulados. 

No mercado de criptos, os usuários não precisam se identificar e conseguem fazer transações usando apenas codinomes. Por isso é possível vender um criptoativo para si mesmo. 

Ao fazer esse tipo de transação fraudulenta, cria-se a impressão de alta procura pelo ativo e o preço pode subir. Criptomoedas e outros tokens podem entrar na mira dos criminosos que querem inflar os preços. 

“Infelizmente, esta é uma prática relativamente comum em corretoras de menor escalão, uma vez que os principais agregadores, como Coingecko e Coinmarketcap, consideram o volume de negociação nas plataformas para classificar os ativos em seus rankings”, explica Murillo Alves, head de criptomoedas da Hurst Capital.

“A lógica é fazer parecer que um ativo tem uma demanda maior do que realmente tem e isso acaba chamando a atenção das pessoas”, explica Raquel Vieira, especialista em criptomoedas da Top Gain. 

A Chainalysis, plataforma de análise de dados de blockchains, mostrou que pelo menos 262 usuários tentaram praticar o wash trading no ano passado e 41% tiveram sucesso, alcançando um lucro US$ 8,9 bilhões. 

Por outro lado, quem tentou e não teve êxito acabou com um prejuízo de aproximadamente US$ 500 mil. 

Como fugir do wash trading

Para o pequeno investidor, o wash trading pode ser prejudicial quando a prática de inflar preços artificialmente chama atenção e atrai compradores para um papel que, na prática, não vale tudo aquilo que os rankings de movimentação mostram. 

Alves, da Hurst Capital, explica que criptoativos de menor capitalização são mais fáceis de terem os preços manipulados porque eles estão listados em poucas corretoras e, geralmente, nas menores, que não fazem um bom filtro no portfólio.

Portanto, a dica é procurar as maiores casas, já que elas costumam ser mais criteriosas com os ativos que oferecem no portfólio e banem usuários que tentam praticar o wash trading. “Procure exchanges grandes e confiáveis e faça uma pesquisa minuciosa antes de investir em um ativo”, aconselha o especialista.