Nicholas McCarthy, CIO do Itaú Unibanco: ‘Título isento de Imposto de Renda é um presente para o investidor’

Até que o pacote fiscal seja aprovado, uma coisa é certa: “investimentos isentos de Imposto de Renda são um presente para o investidor”, disse o CIO do Itaú Unibanco, Nicholas McCarthy, na manhã desta quarta-feira (18) para um grupo de jornalistas.

O que McCarthy quis dizer com isso? Muito simples: que um investimento isento de Imposto de Renda tem uma vantagem logo na largada. Isso porque sem ter a obrigação com o Leão, você consegue ter a chance de ampliar a rentabilidade da sua carteira.

Só para você ter uma ideia, um dos investimentos mais populares do momento, o CDB, paga 22,5% de IR, caso você saque o dinheiro em 6 meses, ou seja, no curto prazo.

“Investimento isento de IR é uma anomalia”

Para McCarthy, “investimento isento é uma anomalia”. “Em 2024 houve uma corrida para os investimentos incentivados. Mas, com o pacote fiscal, se aprovado, tudo pode mudar.”

Por outro lado, explica o CIO do Itaú, “se a inflação e os juros fossem baixos, os títulos isentos não fariam sentido”.

E opção de investimentos isentos de Imposto de Renda é o que não faltam, pelo menos até agora. São 9 títulos, que vão da caderneta de poupança (ainda que a rentabilidade seja baixíssima) até a Letra de Crédito de Desenvolvimento (LCD), título lançado recentemente.

Assim, a Inteligência Financeira listou neste texto os investimentos isentos de Imposto de Renda.

Fique de olho no CDI

Outro ponto forte da conversa com McCarthy foi a força do CDI. “Nos últimos 5 anos, o CDI venceu de todos os outros ativos. Então, o que você fala para o investidor? Compre renda fixa que renda como CDI”, afirmou o executivo.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é benchmark para boa parte dos títulos de renda fixa, como  CDB , LC (Letra de Câmbio) , LCA e LCI. Ele nada mais é do que um título que um banco emite para outro banco. Assim, muitos desses papéis rendem – ou deveriam render algo perto de 100% do CDI.

E a taxa DI é uma média dos juros que um banco paga para outro quando essas instituições financeiras tomam empréstimos entre si. Então, a taxa DI acompanha a Selic e, geralmente, fica 0,10 ponto percentual abaixo dela.

“O CDI é fantástico, mas é difícil dizer para quanto ele vai”, disse McCarthy.

Multimercados viraram o jogo em 2024

Além dos investimentos isentos de Imposto de Renda, McCarthy virou o holofote para outra categoria de investimento: os multimercados.

“A maioria passou o CDI. Depois de 5 anos ruins, os multimercados viraram o jogo e são hoje um dos melhores ativos. E os bons gestores vão continuar ganhando dinheiro”, afirmou o executivo.

Estratégia para investir no exterior

O dólar é outro assunto que surge sempre que se fala de investimento.

Mas nisso, o investidor comete um erro. “É preciso olhar para a carteira como um todo, e não ficar tenso só quando se perde dinheiro com moeda estrangeira”, afirma McCarthy.

Nesse sentido, e, a depender do perfil de cada investidor, em média o ideal é ter 25% da carteira em dólar, recomenda o executivo. “Mas não tem tempo correto para fazer essa diversificação. Tem que sempre olhar para a carteira como um todo, não só para o dólar.”

É hora de investir em criptomoedas?

Sobre criptomoedas, McCarthy afirma que, por enquanto, as moedas digitais ainda estão trocando de mãos. “Pode ser que, mais para frente, se possa pagar coisas com cripto, o que geraria valor contra inflação. Mas as criptos ainda são pouco representativas no mercado financeiro mundial.”