O que esperar das ações da Hapvida? Qual é o preço justo de HAPV3 agora?
Empresas citadas na reportagem:
O Goldman Sachs cortou o preço-alvo de Hapvida (HAPV3) de R$ 4,30 para R$ 4, potencial de alta de 84,3% sobre o fechamento de sexta-feira (21), reiterando recomendação de compra.
Os analistas Gustavo Miele e Emerson Vieira escrevem que os resultados recentes de quarto trimestre mostraram que a Hapvida ainda não afastou os riscos envolvendo as provisões de processos judiciais.
Eles calculam que essas provisões, feitas para cobrir casos onde beneficiários questionam procedimentos que não foram autorizados pela companhia, devem representar 3,3% das receitas neste ano.
“O maior nível de provisões, combinado com resultados financeiros mais fracos, explica a redução em nossas estimativas”, comenta o banco, que diminuiu a previsão de lucro em 11%, a R$ 1,42 bilhão.
Em termos operacionais, os analistas explicam que a empresa continua com boas tendências de preços e adição de beneficiários, com as ações se mantendo atrativas já que precificam o cenário negativo envolvendo os processos judiciais.
Previsão de lucro da Hapvida em 2025 e 2026
O BTG Pactual também reduziu o seu preço-alvo para as ações da Hapvida, de R$ 4,50 para R$ 4, após a companhia relatar resultados fracos no quarto trimestre, o que sugerem um desempenho inferior no futuro próximo. A indicação para HAPV3 foi mantida em compra.
O banco comenta que o balanço da companhia ficou abaixo do esperado no trimestre passado, devido a maiores provisões de contingência para reivindicações legais e aumento nas despesas financeiras líquidas.
Isso fez com que o BTG reduzisse as suas previsões de lucro líquido da Hapvida para 2025 e 2026 em 23% e 18%, respectivamente.
Durante a teleconferência de resultados, a administração da companhia tentou traçar um cenário otimista, destacando a desaceleração no ritmo de aumento de depósitos legais nos primeiros meses de 2025, mas o BTG acredita que a situação ainda parece incerta.
Com informações do Valor Econômico
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