Entra BTG (BPAC11) e sai Nubank (ROXO34) na carteira Top 5 do Itaú BBA
Após a forte alta recente das ações do Nubank (ROXO34), o Itaú BBA decidiu realizar lucros com o papel e trocá-lo por BTG Pactual (BPAC11) na carteira de 5 ações preferidas no Brasil.
Em relatório nesta quarta-feira (21), Victor Natal e equipe argumentaram que preferem ser mais conservadores no setor de bancos no curto prazo.
“Na nossa visão, o BTG tem um componente de valor que torna a tese mais interessante para uma posição defensiva”, diz o relatório.
De acordo com os estrategistas, o BTG reportou resultados sólidos no quarto trimestre de 2023.
No começo do mês, o BTG anunciou que seu lucro ajustado de outubro a dezembro somou R$ 2,8 bilhões, alta de 4% no trimestre e acima da previsão média do mercado.
Além disso, o BTG também (BPAC11) forneceu projeções para a expansão do ROE em 2024.
O índice do BTG no quarto trimestre foi de 23,4%, o melhor do setor.
O ROE é a sigla para retorno sobre o patrimônio líquido, que mede como um banco remunera o capital dos acionistas.
Nova composição da carteira
Com a troca, a carteira com as cinco principais apostas do Itaú BBA em ações brasileiras ficou assim:
| Empresa | Setor | Preço justo em R$ | Potencial de alta |
| Prio (PRIO3) | Energia | 58 | 25,5% |
| SLC (SLCE3) | Commodities | 23 | 15,2% |
| BTG Pactual (BPAC11) | Bancos | 43 | 15,4% |
| Sabesp (SBSP3) | Saneamento | 83,60 | 2,8% |
| Cyrela (CYRE3) | Construção Civil | 33 | 47% |
Nubank (ROXO34) esticado
Natal e equipe consideraram que Nubank (ROXO34) ainda é uma boa tese de investimento.
Porém, observaram, o papel subiu cerca de 26% desde que entrou no portfólio, comparado com a alta de cerca de 15% do Ibovespa no mesmo período.
“Preferimos realizar os lucros neste momento e voltar para a tese de Nubank em um momento mais atrativo”, afirma o relatório.
O que é o Top 5
A carteira Top 5 é destinada a investidores interessados em oportunidades de médio prazo, com apetite para risco acima da média e que tenham conforto com alta volatilidade.
O portfólio é atualizado regularmente. Cada ativo responde por 20% da carteira.
A escolha de cada ação leva em conta a análise fundamentalista e o momento de mercado de cada empresa.
Adicionalmente, o objetivo é buscar um retorno absoluto, ou seja, não visa a superar um indicador específico.
Mas, desde que surgiu, em 2016, o Top 5 acumula valorização de 780%.
Enquanto isso, o Ibovespa teve alta de 218% no mesmo período.
Nos últimos 12 meses, a carteira deu o equivalente a Ibovespa mais 1,2%.
Já no acumulado de 2024 até a terça-feira (20), dá o índice +9%.