3R Petroleum (RRRP3): por que os investidores estão de olho nas ações da empresa?

As perspectivas de crescimento têm feito muito investidor ir atrás dos ativos das chamadas “petroleiras juniores”, entre elas a 3R Petroleum (RRRP3). Com uma reestruturação da diretoria em janeiro de 2023, a empresa está no foco de muitos analistas e corretoras.

A seguir, conheça um pouco mais sobre a companhia e entenda por que a 3R Petroleum (RRRP3) é umas das queridinhas do mercado no momento.

O que é a 3R Petroleum (RRRP3)?

Fundada por Ricardo Savini e Daniel Soares, a 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. é uma empresa do setor de óleo e gás com foco em redesenvolvimento de campos maduros localizados em terra (onshore) e mar (offshore).

De acordo com a empresa, “redesenvolver, revitalizar e repensar são os pilares que norteiam sua estratégia de incremento de produção e reservas em campos maduros e que subsidiam a meta de a tornar uma grande companhia petrolífera privada e independente, com escala no Brasil e em outros países da América Latina. O plano de negócios da companhia é baseado em crescimento orgânico, por meio do redesenvolvimento do portfólio atual, e em crescimento inorgânico, por meio de oportunidades de aquisição de ativos maduros”.

A história da companhia remonta a 2014, quando a Ouro Preto Óleo e Gás adquiriu uma participação de 35% nos campos costeiros de Pescada e Arabaiana. A Ouro Preto seria posteriormente adquirida pelo fundo Starboard e, em seguida, incorporada à 3R Petroleum.

Em agosto de 2019, ocorreu a primeira aquisição de ativos, viabilizada pelo plano de desinvestimento da Petrobras. Atualmente a companhia é operadora dos polos Macau, Areia Branca, Fazenda Belém, Rio Ventura, Recôncavo e Peroá. Além disso, detém participação de 35% no Polo Pescada, este último operado pela Petrobras.

A empresa é controlada por fundos de investimento administrados pela Starboard, gestora com foco em Situações Especiais e Operações de Reestruturação no Brasil.

Estratégia de crescimento

De acordo com a Toro Investimentos, a 3R Petroleum (RRRP3) “visa crescer de forma inorgânica, via aquisições de campos vendidos pela Petrobras e outras companhias, contribuindo para a geração de valor aos acionistas no futuro”.

A corretora destaca a “equipe de gestão experiente e especializada na operação de campos onshore e offshore, aliado aos elevados níveis de governança corporativa, são vantagens competitivas relevantes nesta indústria”.

A Toro, ao recomendar ações da companhia, frisa que a 3R Petroleum está no processo de finalização dos processos de transição operacional nos Polos Pescada, Papa-Terra e Potiguar.

Ademais, salienta ainda que tem expandido sua estratégia offshore a partir da aquisição do Polo Peroá, na Bacia do Espírito Santo.

Como estão as ações da 3R (RRRP3)?

Em meio a um cenário positivo para o setor de óleo e gás, mas com as incertezas diante da nova gestão da Petrobras, o mercado passou a olhar para as chamadas “petroleiras juniores”, entre elas a 3R (RRRP3).

Nesse sentido, o Goldman Sachs iniciou a cobertura das ações da 3R Petroleum em janeiro de 2023 com recomendação de compra. Para a 3R, o banco tem preço-alvo de R$ 66,50.

Para os analistas do Goldman Sachs, a 3R oferece uma recompensa atraente no futuro.

Eles consideram a expectativa de que a empresa entregue o maior aumento de produção em relação às rivais Prio e PetroRecôncavo após consolidar todos os ativos adquiridos recentemente.

Produção em alta

A produção da companhia em dezembro de 2022 foi de 25,3 mil barris por dia versus 13,1 mil em novembro, alta de 93%. O principal impacto foi devido à consolidação do Polo de Papa-Terra, produzindo 9,2 mil barris.

Novo diretor-presidente

Em uma reestruturação anunciada em janeiro de 2023, o conselho de administração da 3R Petroleum nomeou Matheus Dias como novo diretor-presidente.

Ele assume no lugar de Ricardo Savini, que deixa o posto que ocupava desde o final de 2020.  Savini também é um dos fundadores da 3R.

“Após um importante ciclo de aquisições estratégicas da companhia, a reorganização da diretoria estatutária tem por objetivo suportar um novo ciclo de consolidação de portfólio e execução do plano estratégico, com foco em agilidade, produtividade e resultado”, afirmou a 3R, em comunicado divulgado no dia 4 de janeiro de 2023.

Dias é engenheiro e já ocupava cargos de direção na 3R. Ele liderava as áreas de comercial e novos negócios.

Além disso, era responsável pelas negociações referentes a aquisições dos ativos de produção de óleo e gás, parcerias estratégicas e contratos relevantes.

Como comprar ações da 3R Petroleum (RRRP3)?

Para comprar as ações da 3R Petroleum, você deve contar com uma conta ativa em uma corretora e transferir os recursos para ela. Na sequência, é preciso buscar os papéis pelo código de negociação RRRP3 na plataforma. Por fim, defina a quantidade de ações que deseja comprar e confirme a operação.

Por que investir na 3R Petroleum (RRRP3)?

Levantamento feito pela Inteligência Financeira em janeiro de 2023 aponta que, diante das incertezas, as gestoras e casas de análises adicionaram mais cautela às suas estratégias. As carteiras recomendadas trazem um mix de empresas mais defensivas. Outras que já tiveram seu valor excessivamente descontado. Além disso, contam com companhias que seus fundamentos poderão ser pouco afetados pela conjuntura macroeconômica.

Entre elas está a 3R Petroleum (RRRP3). De acordo com a Toro Investimentos, “ao longo dos últimos trimestres, a 3R apresentou forte crescimento operacional, fruto da retomada das atividades econômicas no Brasil e no mundo, assim como da elevação dos preços internacionais do barril do tipo Brent, que possibilitaram maiores ganhos de receita no período.

A corretora destaca que, “contando com margens elevadas e múltiplos atrativos para o padrão da indústria, a 3R Petroleum possui vantagens competitivas relevantes, que, conectadas às futuras aquisições de campos, tendem a gerar valor aos acionistas no longo prazo”.

Vantagens

De acordo com o Safra, em relatório divulgado em novembro de 2022, quando a 3R divulgou os seus resultados, os principais motivos para se investir em RRRP3 são os seguintes:

• Campos maduros, que podem ser operados a custos atrativos e com potencial para aumentar os fatores de recuperação;
• Equipe de gestão experiente;
• Oportunidades de aquisição de ativos.

Riscos

Em relação aos riscos, os analistas destacam os seguintes fatores:

• Preços do petróleo, que influenciam diretamente os resultados da empresa;
• Riscos de execução relacionados não apenas à operação de campos de petróleo e gás, mas também ao número crescente de projetos simultâneos;
• Regulamentação;
• Crescente competição pela aquisição de ativos de petróleo e gás;
• Questões ambientais inerentes ao setor.