Tesouro RendA+: conheça as vantagens e as desvantagens do novo título emitido pelo governo federal

No dia 30 de janeiro deste ano, a Secretaria do Tesouro Nacional, em parceria com a Secretaria de Previdência (SPREV) e com a B3, lançaram um novo produto de investimento: o Tesouro RendA+.

Parecido com uma previdência privada, o objetivo deste novo título do Tesouro Direto é ser uma espécie de complemento à aposentadoria, o que pode ajudar muitos brasileiros.

Afinal de contas, segundo uma pesquisa do Tesouro Nacional, cerca de 46% dos aposentados afirmam que o montante recebido por meio da aposentadoria não é suficiente para pagar contas e despesas pessoais.

Prós e contras

E assim como todo tipo de investimento, o RendA+ possui vantagens e desvantagens. Por isso, antes de decidir aplicar parte do seu patrimônio no novo título, é preciso conhecer esses prós e contras.

Vantagens do Tesouro RendA+

Então, a seguir, apresentamos os pontos positivos do novo título emitido pelo governo federal. Veja só!

1.  Produto acessível

O Tesouro RendA+ é considerado um ativo financeiro para todos. Isso porque, com apenas R$ 30, já é possível começar a investir no produto. “Este valor mínimo é baixo, porque o título visa um público de investidores com rendas até seis salários mínimos. Além de ser um produto muito simples, que não requer uma assessoria ou uma consultoria de especialistas”, aponta Sérgio Ferreira, consultor financeiro focado em gestão com resultados e conselheiro formado pelo Instituto Brasileiro Governança Corporativa (IBGC).

2. Sem taxa de custódia ao permanecer com o título até o vencimento

Normalmente, os produtos do Tesouro tem uma taxa de custódia de 0,2% ao ano, sendo descontadas a cada semestre de forma proporcional. Porém, o Tesouro RendA+ é diferente.

“O investidor não paga mais taxas semestrais. O pagamento acontece apenas ao vender o produto antecipadamente ou caso receba mais do que seis salários mínimos no fluxo mensal no futuro”, explica Renan Diego, especialista em investimentos e finanças pessoais e sócio diretor da FAD Treinamento e Consultoria.

Dessa forma, se a sua renda a receber pelo Tesouro RendA+ for de até 6 salários mínimos, você não paga nada na taxa de custódia. Mas, se for mais do que 6 salários mínimos, você paga 0,10% sobre o excedente. “Ou seja, só paga sobre o valor que passar de 6 salários mínimos”, afirma Diego.

3. Renda complementar corrigida mensalmente pela inflação

Ao optar investir no RendA+, você tem a garantia de receber um montante todos os meses ao longo de 20 anos. “Isso é ótimo, principalmente para quem não tem produtividade financeira e acaba se enrolando para guardar dinheiro para aposentadoria”, diz o especialista em investimentos.

Além disso, esse valor é corrigido mensalmente pela inflação, o que garante maior poder de compra ao aposentado. 

4. Liquidez diária.

Portanto, como podemos perceber, a renda paga pelo título tem o prazo máximo de 20 anos. Porém, esse valor poderá ser retirado antes do prazo de vencimento e até mesmo quando já estiver recebendo a renda mensal. “O que você precisa saber é que o título tem liquidez diária só após os 60 primeiros dias”, pontua Diego.

Desvantagens do Tesouro RendA+

Como nem tudo são flores, o produto também possui o seu lado não tão positivo.

1. Taxa de custódia ao tirar o dinheiro antes do vencimento

Então, vamos supor que você optou por começar a receber o valor do título daqui 15 anos, mas precisou tirar o dinheiro em 10 anos. Neste caso, vai pagar na taxa de custódia 0,50%, o que é bem acima dos outros títulos.

2. Precisa de inventário se o titular falecer

No comparativo com a previdência privada, o RendA+ não tem sucessão patrimonial. Dessa forma, muitas pessoas utilizam a previdência porque não precisa colocar inventário no caso de falecimento. Ou seja, as pessoas que você colocou no documento já recebem automaticamente esse dinheiro.

Já o RendA+ é igual a qualquer outro título de investimento que será necessário um inventário no caso de falecimento.

3. Existem outros investimentos mais rentáveis

É importante ter a consciência de que existem outros títulos que podem render mais do que este novo produto do governo federal. “Desse modo, se você já sabe como investir, vale buscar montar a sua carteira com escolha de ativos que sejam maiores que o RendA+”, aconselha o especialista em investimentos.

4. Alta taxa de Imposto de Renda

De acordo com Sérgio Ferreira, o IR cobrado sobre o título tem como alíquota mínima de 15% sobre os rendimentos, podendo chegar até a 22,5% se o ativo for resgatado até 180 dias após a aquisição. O que é um valor alto no comparativo com a previdência privada. “Isso porque, a previdência no regime progressivo, por exemplo, se o recebimento de renda, ou seja, se os saques forem suficientemente baixos, dependendo do montante investido, a alíquota pode chegar a zero porcento”, conta.

Desse modo, minha querida leitora e meu querido leitor, agora que já mostramos os prós e contras do produto, é importante analisar com calma se o Tesouro RendA+ de fato é um investimento bom para você e para seus objetivos futuros. Se for o caso, peça a ajuda de alguém ligado ao mercado financeiro. O ideal é sempre investir o seu patrimônio com segurança.