Citi: WEG tem receita forte no 3º tri e grande melhora em margem; confira a projeção para a ação
A WEG apresentou um crescimento de receita forte e de alta qualidade no terceiro trimestre, superando as projeções em 9%, com destaques para a demanda positiva no mercado interno, além de uma grande melhora na margem, avalia o Citi, em relatório.
Os analistas Andre Mazini e Renata Cabral escrevem que o mercado interno foi impulsionado mais uma vez pela dinâmica de geração, transmissão e distribuição de energia, enquanto a WEG também apresentou crescimento razoável nos mercados externos, em especial na América do Norte, com câmbio estável no trimestre.
Além disso, a margem Ebitda teve uma grande melhora atingindo 19,8%, o que é notável em um período de mudança no mix da empresa para renováveis de menor margem, dizem os analistas. Segundo eles, a margem Ebitda superou as estimativas em 2,12 pontos percentuais devido aos efeitos positivos da redução de custos de materiais e ganhos de produtividade.
“A inflação de custos mais baixa em matérias-primas contra a melhoria dos preços da carteira de pedidos e os ganhos de participação de mercado podem fazer com que a WEG supere o consenso”, escrevem os analistas, acrescentando que a WEG está negociando com desconto ante seus níveis históricos.
O Citi tem recomendação de compra para as ações da WEG, com preço-alvo de R$ 29, potencial de alta de 81,1% ante o fechamento de ontem na B3.
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