Quais são os melhores FIIs para quem quer viver de renda?

Ter uma renda passiva para alcançar a independência financeira ou garantir a aposentadoria é o sonho de muitos, mas que parece muito distante para a maior parte da população. E há uma maneira de conseguir atingir essa meta. Para isso, vamos te mostrar os melhores FIIs (fundos imobiliários) para você viver de renda.

Agora, veja: de acordo a 7ª edição do Raio X do Investidor Brasileiro, da Anbima, só 18,8% dos 5.814 entrevistados já começaram efetivamente a guardar dinheiro para a aposentadoria. E para aqueles que já estão aposentados, 93,3% dependem do dinheiro do INSS para se manter.

Mas para quem não quer depender exclusivamente do INSS para sua aposentadoria, o ideal é começar a poupar e investir em aplicações que possam garantir uma renda passiva. Veja também quanto investir em fundos imobiliários para viver de renda. E os fundos imobiliários (FIIs) são alguns dos instrumentos financeiros mais indicados para garantir esse tipo de renda, afirmam os especialistas consultados para esta reportagem.

Então, nós falamos com Bianca Ractt, head de Investimentos da Imvester; Caio Nabuco de Araújo, analista da Empiricus e Danny Gampel, sócio e head de crédito da Cy Capital.

De acordo com Danny Gampel, o brasileiro gosta muito de um ativo palpável, e os fundos imobiliários sempre têm algum imóvel envolvido. “Além disso, por lei, são obrigados a distribuir 95% do lucro dentro do semestre na forma de dividendos, mas muitos acabam fazendo esta distribuição mensalmente. E o que é melhor é que os dividendos têm isenção fiscal.”

É hora de investir em FIIs?

Para Bianca Ractt, da Imvester, porém, o momento é propício para investir em fundos imobiliários. “Com a queda da Selic, o mercado financeiro tende a buscar alternativas para conseguir suprir as rentabilidades que os ativos de renda fixa entregam quando há um cenário de juros mais elevados”, diz.

“Sendo assim, uma alternativa bastante buscada pelos investidores nessa migração são os fundos imobiliários, uma vez que comparado ao mercado acionário, oferece riscos de oscilação menor aos cotistas.”

Quais são as modalidades de fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários, contudo, têm suas cotas negociadas em bolsa, com possibilidade de ganho de capital em sua valorização. Já o recebimento de dividendos, relativo aos aluguéis dos ativos que compõem a carteira, é isento de Imposto de Renda.

Existem duas modalidades de fundos imobiliários, sendo os fundos de tijolos, que investem diretamente em imóveis, e os fundos de papéis, que investem em títulos relacionados ao setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), por exemplo.

Como investir em FIIS para viver de renda?

De acordo com Bianca Ratt, um ponto importante ao escolher um FII para viver de renda, é analisar a consistência de entrega e o comportamento do gestor do fundo em situações adversas.

Além disso, quem quer viver de renda não deve concentrar seus investimentos em apenas uma classe de ativos, mas deve procurar diversificar seus investimentos. “Dessa forma, o investidor diminui a exposição a alguns riscos que ativos pontuais possam oferecer”, diz.

Além disso, para Caio Araujo, da Empiricus, o porcentual de investimento nesse ativo vai depender do perfil de cada investidor. “Mas quem está buscando viver de renda com esse ativo, poderia investir em torno de 10% a 15% (da carteira) em fundos imobiliários.

Nesta reportagem da Inteligência Financeira, você encontra 6 estratégias para escolher o melhor fundo imobiliário para o seu bolso.

Araujo lembra ainda que para quem quer viver de renda com FIIs, geralmente a métrica mais utilizada é o indicador denominado dividend yield (DY). Esse indicador mostra, em percentual, qual foi o retorno que cada cota de fundo pagou aos proprietários em dado período. Porém, ele ressalta que esse não deve ser o único método de se avaliar um FII.

“Nossa recomendação para montar uma carteira é avaliar os fundos com bons históricos de gestão, ter portfólios bem consolidados e priorizar a consistência desses aluguéis, desse rendimentos. Muitas pessoas acabam priorizando simplesmente o dividendo elevado, aqueles que pagam mais. Mas na grande maioria dos casos, isso também pode trazer mais volatilidade. Então o que a gente recomenda é que o investidor busque fundos que paguem valores consistentes e, de preferência, que sejam valores crescentes”.

Levantamento exclusivo realizado por Einar Rivero, da consultoria Elos Ayta, para a Inteligência Financeira, mostra que, até junho, os fundos com o maiores retornos e dividend yield foram os seguintes:

Quais são as perspectivas para os FIIs?

Em sua carteira recomendada de FIIs para julho, Caio Araujo, da Empiricus, contudo, diz que os fundos de crédito são os que têm a perspectiva mais otimista, seguido pelos setores de shoppings e logística. Na contramão, os setores mais pessimistas são os fiagros, além dos segmentos residencial (renda) e escritórios.

O relatório do banco BTG Pactual para julho estabelece que as perspectivas para o segundo semestre de 2024 para os fundos imobiliários é de um cenário mais desafiador. Por conta disso, porém, é necessário adotar critérios mais seletivos nas alocações. Também por esse motivo, a recomendação é investir em fundos que apresentam perfil mais conservador, seja por meio da alocação em ativos de crédito, que apresentam menor volatilidade e dividendos estáveis e mais elevados. Ou, ainda, por meio de ativos de tijolo que apresentem exposição a contratos atípicos.

No relatório do Itaú BBA com as recomendações para julho, o banco manteve a perspectiva otimista para o mercado imobiliário no médio e longo prazo. De acordo com o documento, “mesmo considerando o atual patamar da taxa de juros, avaliamos que os fundos imobiliários continuarão com uma boa relação de risco-retorno em comparação com outras classes de ativos.”

Mas, ainda de acordo com a instituição, as incertezas em relação ao cenário político, além dos riscos fiscais brasileiros, podem trazer volatilidade no curto prazo. “Precisamos acompanhar de perto o movimento na curva longa de juros, que vem ditando o ritmo do mercado”, escreve Larissa Gatti Nappo, a analista CNPI que assina o relatório.

Quais são os melhores FIIS para viver de renda?

Afinal, quais são os melhores FIIS para viver de renda? A seguir, listamos as recomendações das seguintes casas: BTG Pactual, Empiricus, Imvester e Itaú BBA (para saber mais sobre a recomendação do Itaú BBA, leia a matéria completa neste link). Confira as carteiras recomendadas:

Empiricus

A carteira recomendada da Empiricus para julho de 2024 é a seguinte:

• BCFF11
• BRCO11
• HGCR11
• RBRR11
• TRXF11

BTG Pactual

Os FIIs recomendados pelo BTG Pactual para o mês de julho foram:

• BTCI11
• KNCR11
• CPTS11
• KNIP11
• CLIN11
• RBRR11
• RBRY11
• VILG11
• BRCO11
• BTLG11
• HGLG11
• RBRP11
• BRCR11
• XPML11
• HFOF11
• TRXF11

Imvester

A head de investimentos da Imvester, Bianca Ractt, elencou os seguintes FIIs em sua recomendação:

• FATN11
• BRCR11
• HGLG11
• BTLG11
• HSAF11
• XPCI11
• HSML11
• XPML11 
• TRXF11
• RBVA11
• TGAR11
• SARE11
• FGAA11
• RIFF11

Itaú BBA

A carteira recomendada em julho pelo Itaú BBA traz os seguintes fundos:

• HGCR11
• KNCR11
• KNHY11
• KNIP11
• BRCO11
• KNRI11
• LVBI11
• PVBI11
• RBRP11
• HGRU11
• HSML11
• XPML11