Vale (VALE3) e outras 9 ações mais recomendadas em outubro segundo analistas

As ações recomendadas para investir em outubro focam em tendências domésticas e internacionais para gerar retorno ao investidor. Pelo menos, esta é a expectativa de corretoras de peso no mercado como Banco do Brasil, Safra, Ágora Investimentos e mais. Esta última, por exemplo, trocou a Eletrobras (ELET6) pela Eneva (ENEV3) para outubro, com perspectiva de bons resultados para a empresa de termoelétricas no terceiro trimestre.

A BB Investimentos, por sua vez, prevê um quarto trimestre de retorno positivo para quem apostar na bolsa de valores brasileira. Apesar da recente alta da taxa Selic, o início do corte de juros nos Estados Unidos e o pacote de estímulo à economia da China devem falar mais alto à respeito dos rumos do Ibovespa.

Assim, confira dez papéis recomendados pelas principais corretoras do mercado para investir em outubro. Compare, aqui, com a carteira de setembro.

Eneva (ENEV3)

No pontapé inicial da carteira recomenda de outubro, a Ágora Investimentos trocou o papel da Eletrobras (ELET6) pelas ações da Eneva (ENEV3). Eis o porquê:

“A Eneva opera no modelo de negócios integrado R2W (Reservoir-to-Wire), atuando desde a exploração de gás natural até a geração de energia elétrica e comercialização de gás e energia. Mais recentemente, atualizamos as nossas estimativas de modo a refletir o despacho superior ao esperado das unidades térmicas da Eneva até agora no terceiro trimestre de 2024, e provavelmente ao longo do segundo semestre. Este fato foi impulsionado em 40% por exportações de eletricidade para a Argentina e 60% fornecimento ao mercado local superior ao esperado. Portanto, aproveitamos a oportunidade e bom momento dos resultados para incluir as ações da Eneva em nossa Carteira Recomendada para outubro.”

Nas projeções da Ágora, o preço elevado da energia elétrica deve aumentar o lucro operacional da Eneva em 10% em 2024. O preço-alvo do papel, assim, saltou para R$ 18,50 em 12 meses.

Caixa Seguridade (CXSE3)

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) estão entre as escolhidas pelo Itaú BBA para compor a carteira recomendada de outubro. Em relatório, o banco de investimentos destaca a entrada do papel no lugar dos ativos da B3 (B3SA3).

“A Caixa Seguridade é uma holding especializada em seguros, corretagem e previdência. Com aproximadamente R$ 35 bilhões de valor de mercado, é controlada pela Caixa, que tem participação de 82,75% na companhia. Assim, entre as empresas do grupo, destacam-se: XS1, especializada em seguros de vida, prestamista e previdência; XS3, especializada em seguro habitacional e residencial e Caixa Corretora, focada na corretagem dos produtos da BB Seguridade. CNP Seguros, XS4, XS5 e XS6 são as outras companhias do grupo.

Nossa preferência por Caixa Seguridade, portanto, está fundamentada no bom momento operacional. Esperamos um forte crescimento do lucro nos próximos anos devido à elevada exposição a setores resilientes como o imobiliário, a ganhos de eficiência nas novas operações e à ainda elevada taxa de juros, que beneficia seu resultado financeiro.”

Ao lado da recomendação, o banco afirma que o preço justo de CXSE3 é R$ 17, com potencial de alta de 16%.

LWSA (LWSA3)

A Genial Investimentos selecionou as ações da Locaweb S.A (LWSA3) dentre as recomendações para outubro, no lugar do papel da Totvs (TOTS3). O motivo, em seguida:

“Após várias aquisições, a Locaweb está agora focada em priorizar a lucratividade, demonstrando melhorias nas margens (de lucro), apesar de o ambiente no e-commerce permanecer desafiador. A empresa pode estar se aproximando de um ponto de inflexão nos resultados, o que pode acelerar o crescimento tanto da receita quanto da lucratividade.

O desempenho sólido da Locaweb no segmento de varejo eletrônico é impulsionado pelo crescimento do volume de transações e aumento da receita líquida, além de uma recuperação gradual nas margens de lucro. A empresa se beneficia de sua forte posição de SaaS (software como serviço) e de iniciativas voltadas para a melhora de rentabilidade.

Apesar da queda de 25% das ações em 2024, vemos Locaweb como oportunidade atrativa, especialmente com melhorias nas margens e aumento de receita esperado para o próximo trimestre.”

Em sua carteira de ações recomendadas para outubro, a Genial colocou peso de 9% para LWSA3.

Gerdau (GGBR4)

A BB Investimentos destacou a Gerdau (GGBR4) para outubro. Assim, analistas apontam o motivo da entrada da siderúrgica na carteira recomendada de ações:

“Apesar das dificuldades enfrentadas pelas siderúrgicas no Brasil diante da forte entrada de aço importado no país desde o ano passado, as estratégias adotadas pela Gerdau para a preservação das margens operacionais de duas operações no país mostraram-se acertadas nos últimos trimestres, e podem continuar proporcionando a entrega de resultados operacionais satisfatórios e superiores aos de seus pares nos próximos trimestres.

Além disso, sua forte exposição ao mercado de aço norte-americano, cuja demanda continua resiliente. E as perspectivas seguem positivas em função dos programas governamentais de estímulo à economia e ao segmento de infraestrutura.

A combinação de fatores a posiciona de maneira diferenciada no setor e faz com que os fundamentos no médio e longo prazo continuem sólidos.”

Embraer (EMBR3)

Adiante, outra escolha do Itaú BBA e que entrou na carteira recomendada de outubro foi o papel da Embraer (EMBR3). A ação da fabricante brasileiras de aeronaves entrou no lugar da Santos Brasil (STBP3). Confira o porquê da substituição:

“A Embraer é um conglomerado brasileiro, fabricante de aviões comerciais, executivos, agrícolas e militares, peças aeroespaciais, serviços e suporte na área. A companhia se tornou a terceira maior fabricante de jatos comerciais do mundo e líder absoluta no segmento de até 130 assentos.

Para atender demandas globais, estabeleceu unidades industriais, escritórios e centros de distribuição de peças e serviços nas Américas, África, Ásia e Europa. A companhia tem atendido mais demandas globais por aeronaves, o que reforça sua competitividade perante seus pares na indústria.

Então, a partir dos números, projetamos um crescimento significativo no resultado operacional (Ebitda) para 2025. Por fim, a empresa está em um bom momento operacional, além de negociar a um valuation descontado.”

De acordo com o Itaú BBA, o preço justo das ações da Embraer é R$ 56, o que traz um possível upside de 12,5%.

Multiplan (MULT3)

O Banco Safra recomenda a ação da Multiplan (MULT3) para outubro. Dentro da carteira recomendada do banco, a ação se encaixa em uma estratégia de exposição ao setor de varejo via shoppings. Por comparação, o Safra retirou as ações de Iguatemi (IGTI11). As ações também estão baratas sob o ponto de vista do Safra.

Analistas explicaram da seguinte forma:

“Nós gostamos de Multiplan (MULT3) porque ela tem o portfolio mais balanceado de shopping centers do setor, o que permite a companhia a buscar crescimento real nos preços de aluguéis no futuro. As ações negociam atualmente a um múltiplo atrativo, oferecendo um yield de 9,4% de preço sobre o caixa operacional, carregando um spread de 3 pontos-base sobre a NTN-B com vencimento em 2035, além de 1,4 bps acima de sua média histórica de cinco anos.

Ademais, o anúncio recente de aquisição de 111,2 milhões de ações da Multiplan (MULT3) pelo acionista principal após a saída de um acionista de referência deve gerar valor a demais investidores e à empresa. O evento não parece ter sido incorporado no preço da ação.”

Vale (VALE3)

O BTG Pactual recomenda a ação de maior peso do Ibovespa para este mês. Conforme a explicação da carteira recomendada, analistas do banco reduziram exposição a petróleo e materiais básicos pelas ações da Prio (PRIO3) e apostam na Vale (VALE3).

Saiba por que houve a troca:

“Embora ainda tenhamos dúvidas sobre o impacto a longo prazo do agressivo pacote de estímulo monetário e fiscal do governo chinês, acreditamos que a abordagem prudente agora é reduzir nossa baixa alocação em China/Materiais básicos, acrescentando a Vale com um peso de 10% no portfólio. Na frente micro, as negociações da Samarco estão progredindo bem, a empresa tem um novo CEO e o valuation é decente. Para abrir espaço para a Vale, estamos removendo a PRIO e nossa exposição ao setor de petróleo.”

O BTG estima que a empresa chegue a um múltiplo de quatro vezes EV/Ebitda em 2025, abaixo de pares como BHP e Rio Tinto, cujo valuation é de 6,5 vezes. O dividend yield esperado para o mesmo período é de 7% a 9% por ação.

Alibaba (BABA;BABA34)

Ainda esperançoso com os efeitos das medidas econômicas da China, o BTG Pactual também recomenda investir no BDR da Alibaba (BABA34), holding chinesa dona do AliExpress.

Veja o que falam os analistas do BTG:

“O Alibaba é uma holding diversificada atuando no comércio eletrônico, computação na nuvem, serviços ao consumidor e mídia digital e entretenimento. Nossa tese de investimento na companhia está baseada em no novo pacote de estímulos monetários anunciado pela China. O governo reduziu em 50 bps a taxa de depósito compulsório (RRR), o que deve liberar cerca de RMB 1 trilhão (aproximadamente US$ 142 bilhões, ou 0,8% do PIB da China) para a concessão de novos empréstimos. Além disso, o PBoC também liberou RMB 800 bilhões (US$ 113 bilhões, ~0,63% do PIB) ao abrir um canal de swap para permitir que fundos e corretoras acessem liquidez para comprar ações, estimulando a performance recente das ações locais.”

JBS (JBSS3)

A RB Investimentos selecionou as ações da JBS (JBSS3) para sua carteira recomendada de outubro a investidores. A decisão foi tomada considerando o destaque positivo dos frigoríficos no ano, além de como as operações da JBS nos Estados Unidos podem ser afetadas pelas eleições de lá.

O papel do frigorífico entrou no lugar da varejista Track&Field (TFCO4) na carteira. Confira o motivo:

“Por outro lado, o setor de frigoríficos vem sendo uma das surpresas positivas do ano. Seja por desvalorização do câmbio, ou por novos acordos que liberam exportações de unidades brasileiras. Adiante, JBS e Marfrig serão afetadas pelas eleições americanas. Trump pensa em reduzir impostos corporativos e Harris em subir.

No entanto, qualquer mudança passaria pelo Congresso americano, que deve ter a Câmara republicana, o Senado será bem disputado. As configurações prováveis tiram força da hipótese de alta de impostos nos EUA, o que pode trazer um ânimo pós eleições, seja com vitória de Trump ou Harris.

Citigroup (CTGP34)

A XP Investimentos, por fim, aumentou a exposição ao setor financeiro nos Estados Unidos por meio de ações do Citigroup (CTGP34).

Eis o que a XP disse sobre a distribuição maior da carteira para as ações do Citi:

“Aumentamos temas ligados a uma possível (e pouco precificada) vitória do partido Republicano nas eleições americanas de novembro.

O Citigroup é uma das principais instituições financeiras globais, com uma presença significativa em diversos países ao redor do mundo. A empresa oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo serviços bancários e de crédito ao consumidor, bancos corporativos e de investimento, corretagem de valores mobiliários, serviços comerciais e gestão de patrimônio.”

Na justificativa, a XP destaca que o preço atual da ação abre margem para um potencial de alta de 16%. de US$ 62,60 a US$ 72,90. Este último é o consenso de mercado para o ativo em 12 meses. Além disso, as ações e BDRs do Citi devem entregar um dividend yield de 3,6% no próximo ano.