Caixa Econômica Federal reduz valor mínimo para LCI e começa distribuição pela XP

A Caixa Econômica Federal reduziu o valor mínimo para investimento em suas letras de crédito imobiliário (LCI). Então, além das emissões anteriores com aplicação mínima de R$ 1 milhão no BTG Pactual, a Caixa agora tem letras de crédito partindo de R$ 250 mil.

Simultaneamente, o banco estatal fechou acordo para distribuição de suas LCIs pela XP.

Segundo uma fonte familiarizada com o banco, a Caixa também conversa com outras plataformas digitais de investimentos para também distribuírem produtos de investimentos da Caixa.

A iniciativa acontece à medida que o banco estatal busca mais recursos no mercado para compensar a queda na caderneta de poupança.

“As parcerias para distribuir LCI ajudam o banco a manter o ritmo de concessões de financiamento”, disse a fonte à Inteligência Financeira.

O movimento vem após a Caixa implementar restrições na concessão de crédito para compra de imóveis avaliados em mais de R$ 300 mil e até R$ 1,5 milhão.

Primeiro, o banco reduziu o percentual máximo de financiamento. Depois, passou a aprovar menos operações originadas em outros bancos.

Resgates na poupança não param

Segundo o Banco Central, o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) teve resgates líquidos de R$ 11,2 bilhões em 2024. Isso até setembro.

Mais do que isso. Desde 2021, os resgates líquidos da poupança já somam mais de R$ 200 bilhões.

Além disso, especialistas dizem que a tendência para os próximos meses é de que a saída de recursos continue, com os poupadores buscando alternativas mais rentáveis.

Isso porque o Banco Central entrou em setembro num ciclo de aumento da taxa básica de juros, de 10,5% para 10,75% ao ano.

A aposta majoritária do mercado é de que a Selic, que serve de referência para remunerar o Tesouro Direto e outros produtos de renda fixa, suba nesta semana para 11,25% e siga em ascensão nos próximos meses, chegando a pelo menos 12% no começo de 2025.

Rentabilidade dos LCIs da Caixa

A iniciativa também ocorre após o governo nivelar o prazo mínimo de vencimento da Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e o da Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) em nove meses.

Antes disso, as LCI tinham vencimento a partir de 12 meses.

Assim, a LCI é um título bancário cuja rentabilidade é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Anteriormente, a Caixa já fazia captação em sua própria base de clientes com investimento mínimo a partir de R$ 1 mil.

Agora, o objetivo é também captar recursos de uma maior parte de investidores fora do banco, além daqueles com milhões para investir.

Segundo a fonte, que falou sob condição de anonimato, a Caixa também avalia reduzir ainda mais o valor mínimo na captação por meio de terceiros.

Então, confira as características das LCIs da Caixa distribuídas na XP:

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