Ações da Vale (VALE3) vão bem no longo prazo, mas decepcionam quem tem pressa

Você investe ou está pensando em comprar ações da Vale (VALE3)? Afinal, estamos falando de uma multinacional brasileira que está entre as maiores empresas de mineração do mundo. Mas você sabe se esses papéis rendem bem? E será que é hora de investir em VALE3? Ou os papéis estão caros demais? Fizemos essas perguntas (e pedimos alguns cálculos, claro!) para dois especialistas no assunto. Confira o resultado e esclareça suas dúvidas logo abaixo:

Quanto renderam as ações da Vale (VALE3) no último ano?

Lucas Serra, analista da Toro Investimentos, calcula que as ações da Vale tenham desvalorizaram 16,29%, considerando os proventos recebidos. No cálculo ele incluiu o período entre 16/01/2023 e 15/01/2024.

Porém, se considerarmos o ano de 2023, o resultado não foi tão ruim. Segundo Fernando Bresciani, analista de investimentos do Andbank, as ações caíram 13,14%. Porém, considerando os dividendos pagos, a queda fica em 5,73%. Ruim? Sim, mas não tanto quanto o comparativo ano a ano.

Quanto renderam 100 ações VALE3?

Quer saber na prática o que esses cálculos significam? Vamos simular a situação do investidor que comprou 100 ações da Vale em 16/01/2023.

De acordo com Lucas, na época, foi preciso investir aproximadamente R$ 9.225 para adquirir os papéis. “Agora, porém, no fechamento da última segunda-feira (15), essas 100 ações valem R$ 7.155”, revela.

No mesmo período, esse investidor teria recebido R$ 567,51 em forma de proventos.

Ou seja, somando o valor atual das ações e os proventos recebidos, chegamos a R$ 7.722,52. Ou, como Lucas apontou ali em cima, resultado negativo de 16,29%.]

E quanto renderam as ações nos últimos 5 anos?

Agora vamos alargar o cálculo. Se considerarmos o período entre o último dia útil de 2018 e o último dia útil de 2023, Fernando calcula que as ações da Vale tenham rendido 51,37%. Apenas os papéis, ok?

“Considerando os dividendos, chegamos a 126,51%”, diz ele.

Agora, se quisermos considerar o período entre 15/01/2019 e 15/01/2024, pelo cálculo de as ações da Vale valorizaram 95,83%, com os proventos recebidos.

Ficou mais caro comprar ações VALE3?

Agora vamos voltar ao nosso exemplo do investidor que comprou 100 ações da Vale.

Considerando que a compra tenha ocorrido em 15/01/2019, Lucas calcula que esse investidor tenha desembolsado na época aproximadamente R$ 5.235 na compra dos papéis.

“No fechamento de 15/01/2024, essas ações valiam R$ 7.155”, diz ele. E, para completar, esse investidor teria recebido R$ 3.096,71 em forma de proventos nesse período.

É hora de comprar ações da Vale?

Enfim chegamos à pergunta fundamental. Vale a pena comprar ações da Vale neste momento?

Segundo os especialistas, a resposta é: sim. “A empresa possui um operacional bem resiliente, com seu minério de ferro negociado, geralmente, com prêmio no mercado internacional”, afirma Lucas.

“Além disso, a Vale tende a ser beneficiada pela recente valorização do minério de ferro, impulsionado por perspectivas mais positivas da economia chinesa”, diz ele Para completar, ele acredita que o segmento de metais para transição energética também pode se beneficiar nos próximos anos, sobretudo com a eletrificação dos veículos.

Fernando ainda alerta que a China, agora, está “parada”. “Ela só volta depois do Ano Novo Chines e, em março, virão metas do Partido Comunista para ano”, diz ele. Portanto, de acordo com o especialista, ainda pode, sim, ser uma boa hora para comprar VALE3.

Qual é o preço ideal para comprar ações da Vale?

Neste momento, a VALE3 está negociada em torno de R$ 70. E até quanto vale a pena investir nela?

“Atualmente, enxergamos que o preço alvo da Vale se encontra na região dos R$95”, afirma Lucas. “Portanto, a compra até a região dos R$ 83 proporciona uma margem de segurança interessante, possibilitando a captura de um upside de, mais ou menos, 15%”, calcula.

Fernando segue a mesma ideia e acredita que a compra seja interessante até uns R$ 80 a R$ 85.

Quanto a Vale paga de dividendos por ação?

Por fim, para quem quer saber quanto a Vale paga de dividendos por ação, Fernando esclarece que a companhia paga cerca de 8% de dividendo ao ano.