São Paulo Futebol Clube vai lançar fundo com a Galapagos para adiantar recebíveis via mercado
O São Paulo Futebol Clube aprovou a estruturação de um FIDC para adiantar receitas como direitos de transmissão, patrocínios e naming rights. A Galapagos e a OutField são responsáveis pela estruturação do fundo, que visa reestruturar o endividamento bancário e otimizar as fontes de capital de giro do clube. O fundo adquirirá recebíveis e transformará em caixa, ajudando a reduzir o custo financeiro e aumentar o prazo da dívida. A operação é vista como inovadora e aproxima os clubes de futebol do mercado de capitais.
O São Paulo Futebol Clube aprovou nesta quarta-feira (02) a estruturação de um FDIC, fundo de recebíveis, para adiantar via mercado financeiro receitas como direito de transmissão, patrocínios e até o faturamento com naming rights.
No final do ano passado, o time oficializou a venda de naming rights do estádio do Morumbi para a Mondelez. A empresa americana detém, entre outras, a marca de chocolate Bis.
A estruturação do produto ficou a cargo da Galapagos, que administra R$ 21 bilhões. E da OutField, que é especialista em desenhar produtos financeiros para o mercado esportivo.
O produto vai assim se chamar Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios São Paulo Futebol Clube.
Em nota, o São Paulo Futebol Clube afirma que os recursos a partir do fundo irão reestruturar o endividamento bancário. Também deverá otimizar as fontes de capital de giro do clube. A ideia, então, é diminuir o custo financeiro e aumentar o prazo da dívida.
FDIC do São Paulo Futebol Clube
O fundo irá adquirir recebíveis provenientes de negociações envolvendo direitos de transmissão, naming rights, patrocínios, entre outros. Terá, assim, prazo indeterminado e séries revolventes.
Desse modo, a partir da implementação, todos os recebíveis elegíveis serão antecipados pelo fundo e transformados em caixa.
São Paulo Futebol Clube está de olho no cenário
“O fundo é o instrumento que precisávamos para que o clube possa começar a sanar as dívidas atualmente existentes e que dificultam e atrapalham o fluxo de caixa”, afirma Julio Casares, presidente do São Paulo Futebol Clube.
“A partir da sua implementação, conseguiremos reduzir o custo e preparar o clube para o seu centenário. Isso, com uma gestão mais sustentável, o que possibilitará maior capacidade de competir com adversários com mais poder financeiro”, afirma o dirigente.
Segundo o São Paulo Futebol Clube, a prioridade nesse processo de reestruturação financeira é, então, a amortização das atuais dívidas do clube. As dívidas são hoje mais caras e com prazo mais curto do que a linha oferecida pelo fundo.
Operação inovadora
“A operação é inovadora”, diz Andrea Di Sarno, sócio da Galapagos Capital. “Vai ao encontro da tendência recente que aproxima cada vez mais os clubes de futebol do mercado de capitais no Brasil”. O Fundo contará com cotas seniores e subordinadas.
O que é um FDIC
O FIDC é um fundo de investimento recheado de títulos de crédito. Mas ao contrário das debêntures de grandes empresas, possui duplicatas, cheques, aluguéis e parcelas de cartão de crédito. Ativos repassados, por exemplo, por instituições financeiras.
Ou seja, envolve todo o tipo de recebíveis de empresas, que são securitizados e transformados em direitos creditórios.
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