Petz (PETZ3) e Cobasi juntas? Negócio começa a virar realidade
Empresas citadas na reportagem:
Duas gigantes brasileiras de pet shops podem se unir em breve. A Petz (PETZ3) informou nesta sexta-feira (19) ter celebrando memorando de entendimento não vinculante (MOU) para possível combinação de negócios com a Cobasi.
Conforme fato relevante, com a implementação da operação, a companhia combinada terá uma rede de 483 lojas e alcançará um faturamento bruto de aproximadamente R$ 6,9 bilhões e um EBITDA Ajustado IAS17 de R$ 464 milhões (considerando o ano de 2023).
“A operação implicará na união de duas companhias com modelos de negócios e direcionamentos estratégicos similares, com o fortalecimento da omnicanalidade na plataforma combinada, ganho de escala e potencialização da estratégia comercial”, diz o comunicado.
Petz + Cobasi
Nesse sentido, tendo como base o anúncio desta sexta da Petz, a relação de troca entre as companhias foi calculada considerando o preço por ação de R$ 7,10.
Sendo assim, o MOU prevê que, quando do fechamento da operação, o capital social da sociedade combinada será representado por 50,0% de acionistas da Petz e por 50,0% de acionistas da Cobasi.
“E uma distribuição em moeda corrente nacional no valor total de R$ 450 milhões para os acionistas da companhia, sujeitos a determinados ajustes”, acrescenta a nota.
Contudo, a Petz aponta que todas as tratativas para a combinação do negócio ainda estão sujeitas “a ajustes habituais em processos de igual natureza e em decorrência dos processos de diligência a serem conduzidos pelas partes”.
Próximos passos
Pelo fato relevante, o MOU estabelece ainda princípios gerais que deverão reger a governança da sociedade combinada e a celebração de um acordo de acionistas entre Sergio Zimerman, acionista de referência da Petz, e os acionistas controladores da Cobasi.
“Referido Acordo de Acionistas deverá prever, dentre outras matérias, regras para a escolha e eleição de membros para o Conselho de Administração da sociedade combinada; regras para a escolha e nomeação do Presidente do Conselho de Administração e dos membros da Diretoria da sociedade combinada, incluindo seu Presidente; regras sobre a transferência de ações pelos signatários do Acordo de Acionistas; e determinados direitos de veto”, diz o texto.
“Ademais, o MOU determina que a companhia e a Cobasi se comprometem a negociar de forma exclusiva visando a conclusão da operação, se abstendo de tratar com terceiros quaisquer transações similares à operação.”
Adicionalmente, a potencial união dos negócios dependerá da aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
Quem participa
Por último, a Petz diz ter engajado como assessor financeiro o banco Itaú BBA e como assessor jurídico o escritório Lefosse Advogados.
Enquanto a Cobasi engajou como assessor financeiro o Banco Morgan Stanley e como assessor jurídico o escritório Pinheiro Neto Advogados.
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