Banco do Brasil (BBAS3) deve manter média de dividendos em 2025; veja histórico e projeção
O Banco do Brasil (BBAS3) é o maior pagador de dividendos entre os bancos, com uma média de 9,28% nos últimos cinco anos. Em 2024, o banco pagou R$ 1,95 por ação, com um dividend yield de 10,2%. A XP prevê que o BB deve pagar cerca de 10% de dividendos em 2025, mantendo a média dos últimos anos. O banco aumentou a parcela do lucro líquido a ser distribuída como remuneração de 40% para 45%, o que pode significar um valor pago de até R$ 17 bilhões. O BB também tem o maior valor acumulado de dividendos e JCPs pagos por ação nos últimos cinco anos.
Empresas citadas na reportagem:
O Banco do Brasil (BBAS3) é hoje o maior pagador de dividendos entre os bancos se for considerada a média dos últimos cinco anos.
Nesse sentido, os dividendos do BBAS3 junto com os JCPs (juros sobre capital próprio) somaram em 2024 o total de R$ 1,95 por ação.
Assim, o dividend yield do banco estatal é um dos maiores em 2024 entre as instituições bancárias que operam na bolsa. Com 10,2% de DY, o BB só perde para o Bradesco, que registrou 10,66% de yield no mesmo período.
Então, segundo a XP, o BB deve pagar algo perto de 10% de dividendos em 2025, mantendo a média dos últimos anos.
Anteriormente, em agosto, a XP tinha previsto que o dividend yield do banco estatal ainda cresceria em 2024, para 13%, valor registrado também no ano passado.
Dividendos do Banco do Brasil: yield dos últimos anos
| Ano | Yield |
| 2020 | 2,8% |
| 2021 | 5,84% |
| 2022 | 14,44% |
| 2023 | 13,16% |
| 2024* | 10,2% |
| Média | 9,28% |
Média do dividend yield dos bancos de 2020 a 2024
| Banco do Brasil (BBAS3) | 9,28% |
| Santander | 6,38% |
| Bradesco (BBDC4) | 6,10% |
| Itaú (ITUB3) | 5,12% |
| BTG Pactual (BPAC11) | 2,47% |
Valor Bruto pago por JCP e dividendos do BBAS3
Segundo Bruna Sene, analista da Rico, o BB aumentou a parcela do lucro líquido a ser distribuída como remuneração (payout). Assim, o percentual a ser pago passa de 40% para 45%. Esse montante engloba tanto juros sobre o capital próprio (JCP) quanto dividendos.
“Então, considerando a estimativa da empresa de R$ 37 a R$ 40 bilhões de lucro para o ano, isso significa que o valor pago pode chegar a R$ 17 bilhões”, diz a analista.
BBAS3: veja o valor pago por ação
Nesse sentido, o Banco do Brasil tem também o maior valor acumulado de dividendos e JCPs pagos por ação nos últimos cinco anos.
Assim, para cada ação comprada, o investidor recebeu de volta R$ 8,19, isso é muito mais que o valor pago pelos outros pares.
Por fim, em 2024, o BB só pagou valor menor que o Itaú.
| Instituição | Valor pago em 2024 | Valor acumulado pago nos últimos cinco anos |
| Banco do Brasil (BBAS3) | R$ 1,95 | R$ 8,19 |
| Itaú (ITUB3) | R$ 2,07 | R$ 6,32 |
| Santander | R$ 0,81 | R$ 5,58 |
| Bradesco (BBDC4) | R$ 0,78 | R$ 4,40 |
| BTG Pactual (BPAC11) | R$ 0,18 | R$ 0,90 |
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