Aegea emite R$ 2,9 bi em debêntures incentivadas com prazo de 5 anos

A companhia de saneamento Aegea vai emitir R$ 2,9 bilhões em debêntures. Os papéis serão incentivados (com isenção fiscal para o investidor pessoa física) e, por isso, com recursos destinados a projetos de infraestrutura.

Os títulos vencem em cinco anos, prazo considerado curto para esse tipo de debênture. O vencimento médio de uma debênture incentivada ficou em 12,9 anos em 2024, chegando a 20 anos em alguns casos, conforme a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Conforme informado pelo Valor no último mês, a alta dos juros e o cenário econômico mais instável têm levado empresas que usam as incentivadas a buscar formas de não “travar” a taxa das dívidas em um nível alto por um prazo longo, incluindo a emissão de papéis mais curtos.

A taxa dos papéis da Aegea será definida no dia 26 de março. A liquidação é prevista para o dia 28 deste mês. Itaú BBA e BTG coordenam a operação.

*Com informações do Valor Econômico