XP baixa de R$ 25 para R$ 14 preço-alvo de ações do Magazine Luiza (MGLU3)
A XP cortou o preço-alvo de Magazine Luiza (MGLU3) de R$ 25 para R$ 14, potencial de alta de 25,3% sobre o fechamento de quinta, reiterando recomendação neutra.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Laryssa Sumer escrevem que apesar de a varejista ter focado em reestabelecer as bases para retomar um ciclo de crescimento saudável, as perspectivas macroeconômicas continuam desafiadoras.
Eles atualizaram estimativas para o Magazine Luiza, aumentando projeção de Ebitda em 9% neste ano e 4% em 2025, vendo uma melhor dinâmica de margens. No entanto, a performance de receitas ainda é pressionada pelos juros mais altos.
Em reunião recente com o diretor-presidente da empresa, Frederico Trajano, a corretora afirma que a empresa vem criando “amortecedores” para cenários desfavoráveis.
“Acreditamos que uma recuperação mais sólida das categorias de bens duráveis deve demorar mais, dada sua forte correlação com os níveis de juros”, comentam. A parceria com o AliExpress pode ser gatilho importante.
Com informações do Valor Econômico
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