Quais são as ações com maior liquidez da bolsa em 2024 e por que isso importa na hora de investir?

Quando o assunto é ações da bolsa de valores, logo vem à cabeça empresas como Petrobras e Vale. Não por acaso. As duas companhias são as mais negociadas na bolsa de valores e, por isso, as ações com maior liquidez.

Em 2024, as ações preferenciais da Petrobras ocupam o topo do rankings de ações com maior liquidez. A petroleira trocou de lugar com a Vale, que tinha suas ações (VALE3) como as mais negociadas pelo menos nos últimos três anos.

É preciso ponderar que na soma das ações preferenciais e ordinárias (PETR3 + PETR4), a Petrobras já vinha apresentado volumes superiores ao da Vale (VALE3). Assim, a Petrobras se consolida como a empresa com maior liquidez da bolsa.

Vale e Petrobras trocam de posição entre as ações com maior liquidez

A troca de posição pode estar relacionada ao desempenho ruim da Vale (VALE3) em 2024, com queda de mais de 25% no preço dos seus papéis. Isso porque a China, principal compradora de minério de ferro do Brasil, tem reduzido sua demanda.

Assim, parte importante dos investidores têm optado por vender seus papéis da Vale. Por outro lado, a Petrobras tem se mostrado mais atrativa. A manutenção da política de dividendos e resultados financeiros mais animadores podem ser alguns dos principais motivos para isso.

Além disso, destaque para o Itaú, que é a terceira ação mais líquida da bolsa e também a terceira empresa mais representativa do IBOV. O banco tem se favorecido do avanço em linhas como cartão de crédito e investimentos e tem sustentado lucros robustos.

Entenda o que é liquidez e por que isso é importante

Liquidez é a capacidade que o ativo tem de ser negociado no mercado. Assim, quanto maior a liquidez, maior a probabilidade de ele ser comprado no momento em que é colocado à venda.

Por outro lado, os menos líquidos são aqueles que tem baixa procura e portanto o portador pode ter problemas de encontrar interessados na hora de vender.

No caso da negociação de ações da bolsa de valores, o principal indicador para liquidez é o volume financeiro. Dessa maneira, as empresas que mais movimentam dinheiro em um determinado período são as mais líquidas.

As 20 ações mais líquidas da bolsa

Dona da Havaianas e BTG estão entre as ações com menor liquidez

Entre as ações com menor liquidez da bolsa, alguns nomes conhecidos. Um deles é da Alpargatas, companhia que é dona da Havaianas.

Neste caso, vale destacar que os papéis ordinários (ALPA3) da empresa estão entre os menos líquidos. Contudo, as ações preferenciais (ALPA4) têm forte volume de negociação. Inclusive, compõem o Ibovespa.

Algo parecido acontece com o BTG. As preferenciais (BPAC5) estão entre as ações menos negociadas da bolsa, enquanto as Units (BPAC11) compõem o Ibovespa. Inclusive, está na 12ª posição entre as mais negociadas, conforme mostra a tabela acima.

Outro nome conhecido entre as ações menos negociados está a Whirpool, da indústria de bens duráveis, e a Cteep, companhia de energia elétrica.

As 20 ações com menor liquidez da bolsa

Queda na liquidez das ações em 2024

O volume financeiro negociado na bolsa de valores caiu em 2024. Dados levantados pela consultoria Elos Ayta apontam volume de R$ 18,83 bilhões por dia no segundo trimestre, o menor desde o quarto trimestre de 2019, quando foi de R$ 17,30 bilhões.

A queda da liquidez afetou também a volatilidade das ações. A volatilidade anualizada do Ibovespa atingiu um dos menores patamares históricos em 30 de junho de 2024, com 13,70. Este valor quase se iguala ao recorde mínimo de 13,66 registrado em 26 de junho de 2024.

“A menor atividade de negociação reduz a capacidade de formação de preços eficientes, enquanto a baixa volatilidade pode afastar investidores que buscam retornos mais altos associados a movimentos de mercado mais pronunciados”, diz Einar Rivero, consultor e CEO da Elos Ayta.