Dividendos, oportunidades, BDRs e mais: as recomendações do Itaú BBA para dezembro

O Itaú BBA divulgou a seleção de carteiras de ações recomendadas para dezembro de 2024. Assim, entre os portfólios do banco de investimentos estão os que buscam oportunidades do momento na bolsa de valores, o de dividendos e o de small caps. Bem como a curadoria de BDRs feita com base na análise gráfica.

Na Top 5, com as principais recomendações do Itaú BBA, a novidade é a Prio (PRIO3). A petroleira entra na carteira no lugar da Petrobras (PETR4).

“Estamos retornando com a Prio à carteira devido ao desconto das ações e à retomada dos avanços na obtenção das licenças ambientais. A demora na liberação destas licenças tem sido um dos principais motivos para postergar o cronograma inicial de desenvolvimento dos campos da empresa. O que tem acarretado em consecutivas revisões para baixo nas estimativas do mercado”, avalia o banco.

“Deste modo, com a retomada e o desconto das ações, entendemos que PRIO3 pode ser uma boa escolha em um momento em que os preços do petróleo e o câmbio seguem elevados. Continuamos gostando de Petrobras no curto prazo, por conta do carrego de dividendos, mas acreditamos que a Prio pode apresentar um melhor desempenho neste momento”, explica o BBA.

Como fica a Top 5

• Prio (PRIO3)
• Santander Brasil (SANB11)
• Caixa Seguridade (CXSE3)
• Equatorial Energia (EQTL3)
• Direcional (DIRR3)

Apostas para dividendos e BDRs

Por sua vez, duas carteiras do Itaú BBA tiveram as ações recomendadas mantidas para dezembro. Então, ficaram inalterados os portfólios com foco no pagamento de dividendos e de BDRs negociados na B3.

Papéis com foco em dividendos

• Santander Brasil (SANB11)
• Marcopolo (POMO4)
• ISA Energia (ISAE4)
• Aura Minerals (AURA33)
• Direcional (DIRR33)

Estratégia de BDRs

• Eli Lilly (LILY34)
• Inter (INBR32)
• JPMorgan (JPMC34)
• Nvida (NVDC34)
• Zoom Video (Z1OM34)

Small caps para superar Ibovespa

Por último, o Itaú BBA promoveu duas mudanças na carteira focada em small caps. O portfólio é composto por 10 ações de valor de mercado inferior a R$ 10 bilhões e é voltado para o longo prazo.

Conforme o banco, a escolha de cada papel leva em conta não somente a análise fundamentalista. Mas também o momento de mercado e fundamentos macroeconômicos.

Dessa forma, a primeira novidade para dezembro é Irani (RANI3) no lugar de CBA (CBAV3).

“Gostamos da dinâmica de longo prazo do segmento de papel e embalagens, e também acreditamos que a Irani será favorecida por um bom momento nos próximos trimestres. Impulsionada principalmente pelo recente aumento dos preços do papelão ondulado”, aponta o BBA.

Dessa forma, a outra troca é Tenda (TEND3) no lugar de Banrisul (BRSR6).

“Enquanto o setor de bancos tende a enfrentar um cenário mais desafiador ao longo de 2025, uma vez que a alta da Selic deve impactar negativamente a inadimplência e as originações de crédito, o setor de construção civil de baixa renda vem apresentando um conjunto favorável para o incremento de rentabilidade das empresas”, considera a instituição.

“Diante disso, incluímos a Tenda na carteira de small caps, já que esperamos que a empresa continue aproveitando o momento positivo do setor para dar prosseguimento à estratégia de turnaround. Acreditamos que o mercado pode revisar para cima as expectativas de lucro para a empresa, o que deve sustentar uma valorização do preço da ação”, completa o BBA.

Por dentro da carteira de small caps

• PetroReconcavo (RECV3)
• Irani (RANI3)
• Tenda (TEND3)
• Orizon (ORVR3)
• Marcopolo (POMO4)
• Aura Minerals (AURE33)
• C&A (CEAB3)
• Direcional (DIRR3)
• Vivara (VIVA3)
• Serena (SRNA3)