Descubra oito títulos isentos de Imposto de Renda para investir agora, segundo o Itaú BBA
Lista de recomendações do banco tem debêntures incentivadas que podem pagar até IPCA+8
O Itaú BBA divulgou a carteira Top Picks Incentivadas de junho. A lista de recomendações tem títulos isentos de Imposto de Renda que negociam a taxas que na visão do banco constituem bons pontos de entrada e montagem de posições de mais longo prazo.
Assim como um potencial ganho de rentabilidade (ou spread) em relação aos títulos públicos (Tesouro Direto) de prazos equivalentes.
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No total, a carteira do time de renda fixa do Itaú BBA, liderado por Ciro Matuo, tem 17 títulos entre debêntures, CRIs e CRAs.
Contudo, destacamos (ver tabela abaixo) oito papéis do portfólio que estão disponíveis para o investidor em geral e têm como indexador o IPCA.
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Baixo risco e proteção contra a inflação
Para selecionar os títulos isentos de Imposto de Renda da carteira, o Itaú BBA estabelece os seguintes critérios:
- Risco de crédito dos devedores, considerando não só a avaliação das agências de rating. Como também a situação atual e a evolução esperada das métricas de crédito no curto e médio prazo;
- Reporte trimestral de resultados pela devedora ou garantidora dos papéis;
- Para projetos, o banco prefere títulos com a garantia de uma holding de baixo risco de crédito por todo o prazo do papel. Ou então emissores que possuam histórico relevante de operação ou baixa alavancagem;
- Saldo em circulação acima de R$ 150 milhões.
Além disso, o Itaú BBA indica que os títulos em IPCA são interessantes para o investidor que deseja aplicar com ganho real (acima da inflação).
“Mas sabendo que seu título poderá sofrer com a marcação a mercado até o vencimento”, anota a equipe de Ciro Matuo no relatório.
Por último, as taxas citadas são do relatório emitido em 21/06 (sexta-feira). Então, estão sujeitas a mudanças diárias, seguindo as flutuações do mercado de juros futuros.
Top Picks de Incentivadas
| Emissor | Título | Vencimento | Taxa negociação |
| Rumo | Debênture (RUMOA2) | 15/02/2029 | IPCA+6,9% a.a. |
| Engie | Debênture (EGIE19) | 15/07/2026 | IPCA+6,6% a.a. |
| Rota das Bandeiras | Debênture (CBAN12) | 15/07/2034 | IPCA+7,2% a.a. |
| Rota das Bandeiras | Debênture (CBAN52) | 15/07/2034 | IPCA+7,3% a.a. |
| Rota das Bandeiras | Debênture (CBAN72) | 15/07/2034 | IPCA+7,4% a.a. |
| Águas do Rio 1 | Debênture (RISP12) | 15/01/2034 | IPCA+7,7% a.a. |
| Isa Cteep | Debênture (TRPLB4) | 15/01/2038 | IPCA+6,6% a.a. |
| Águas do Rio 1 | Debênture (RISP22) | 15/01/2042 | IPCA+8,1% a.a. |
