Fundos de tijolo: conheça o investimento que deve ter uma boa performance em 2024

Os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) têm um tipo de ativo bem específico: os fundos de tijolo, que, de acordo com os especialistas, terão um retorno financeiro considerável ao longo de 2024. Mas, por qual motivo esse investimento deve performar bem? De acordo com Luís Novaes, especialista da Terra Investimentos, os fundos de tijolo tendem a obter um desempenho melhor diante das condições macroeconômicas mais favoráveis. Ou seja, de juros menores e crescimento econômico.

“Nesse momento, estamos no ciclo de baixa das taxas de juros (Selic). O que, entre outros benefícios para o setor imobiliário, permite que a atividade econômica se recupere aos longos dos próximos anos, gerando maior consumo da população e maior procura por imóveis. Então, esses fatores contribuem para uma rentabilidade maior dos fundos e valorização do portfólio. O que acaba sendo traduzido em valorização para o investidor”, explica.

Aliás, Jonata Tribioli, especialista em investimentos imobiliários e diretor da Neoin, pontua quais fatores da economia que trazem esse, digamos assim, favoritismo para o fundo de tijolo. “Estamos tendo, aqui no Brasil, um crescimento do PIB, a inflação controlada e taxa de desemprego com o menor nível desde 2015”, conta.

O que são os fundos de tijolo?

Desse modo, esse ativo financeiro pode ser interessante para a sua carteira de investimentos. Claro que antes de você aplicar parte do patrimônio no fundo de tijolo, é importante verificar se o produto condiz com seu perfil de investidor e objetivos.

E para te ajudar nessa empreitada, a gente traz uma breve explicação sobre o que são os fundos de tijolo. “São produtos que possuem cotas comercializadas na bolsa de valores e investem em propriedades já construídas e prontas para utilização. Ou usa seus recursos para construí-las”, explica Tribioli.

Ainda segundo o especialista, quem investe neste tipo de ativo está procurando uma fonte de renda por meio de locações ou lucros através da venda dos imóveis. “Geralmente as pessoas que investem neste fundo estão procurando renda variável sem a volatilidade imensa que acontece com as ações”, afirma.

Para se ter uma ideia da gama de opções dentro dessa classe de ativos, conheça onde você pode investir dentro dos fundos de tijolos:

• Prédios comerciais;
• Shopping Center;
• Galpões logísticos;
• Lajes corporativas;
• Agências bancárias;
• Segmento de habitações;
• Hotéis;
• Cemitérios;
• Híbridos, entre outros.

Vantagens de investir em fundos de tijolo

Então, como você deve ter visto, de fato é possível aplicar parte do seu patrimônio em diferentes setores dentro do fundo de tijolo. E além dessa vantagem, também existem outros benefícios. “E a principal delas é a garantia de uma renda passiva. Afinal de contas, esse retorno virá dos aluguéis provenientes dos imóveis. Desse modo, é possível ter uma fonte estável de renda”, afirma Fabrício Gonçalvez, CEO da Gestora Box Asset.

Também merece destaque a questão da valorização dos imóveis no longo prazo. “Então, além dos rendimentos mensais, é possível que o retorno do investimento seja acrescido com o valor maior dos imóveis ao longo dos anos. Além disso, os gestores são responsáveis por ajustar os aluguéis, permitindo um maior controle sobre os ganhos futuros”, comenta Luís Novaes.

Mas tem outras vantagens também:

• A possibilidade de diversificação de portifólio com segurança;
• Acesso ao mercado imobiliário sem precisar comprar um imóvel;
• Uma excelente opção em momento de queda de juros;
• 95% dos rendimentos são distribuídos aos cotistas do fundo;
• Rendimentos repassados por meio de dividendos;
• A oscilação é menor comparado as ações;
• Menor volatilidade.

Desvantagens de investir nesse fundo

Aliás, é importante lembrar que existem dois lados da mesma moeda. Por isso, aplicar o seu patrimônio nos fundos de tijolo também possuem malefícios. Como, por exemplo, os riscos do próprio setor.

“Afinal de contas, o segmento possui vulnerabilidade a crises do mercado imobiliário, que seria a pouca liquidez. Já que a venda de imóveis pode demorar, tornando o fundo menos líquido”, analisa Gonçalvez.

Já outros pontos não tão positivos dos fundos de tijolo são os riscos de:

• Inadimplência dos aluguéis que gera queda na distribuição dos dividendos;
• Vacância dos imóveis;
• Desvalorização dos imóveis devido à oferta e demanda no mercado imobiliário;
• Economia estagnada.

Qual é o melhor fundo imobiliário de tijolo?

E claro que a gente perguntou quais serão os possíveis fundos de tijolo que devem melhor performar ao longo de 2024. E quem trouxe a resposta foi Luís Novaes, da Terra Investimentos. De acordo o especialista, os produtos mais interessantes para 2024 são:

• BTG Pactual Logistica Fdo Inv Imob – FII (BTLG11);
• Vinci Logística Fundo de Investimento Imobiliário (VILG11);
• TRX Real Estate (TRXF11);
• Fundo Investimento Imobiliario TG Ativo Real (TGAR11);
• FI Imobiliário BTG Pactual Agro Logística (BTAL11).

Por quê? “Porque são fundos que atuam em diferentes segmentos com relação aos ativos do mercado imobiliário com potencial de desempenhar melhor ao longo dos próximos meses. Além de serem produtos de gestoras reconhecidas responsáveis pelos fundos e históricos positivos”, explica Novaes.

Será que o fundo de tijolo é bom para sua carteira?

Bem, como deve ter percebido, esse tipo de ativo financeiro faz parte da renda variável. Por isso, mudanças nas condições do mercado ou no ambiente econômico terão um impacto positivo ou negativo sobre as cotas do fundo. “E essas oscilações podem gerar desconforto em investidores com um perfil mais conservador. Desta forma, como todo produto de renda variável, os fundos imobiliários são recomendados para investidores com o perfil arrojado”, finaliza o especialista.

Mas claro que você pode estudar com mais calma e verificar se, de fato, os fundos de tijolo podem ou não entrar na sua carteira de investimentos. A decisão final, claro, será sempre sua.