Investir em imóveis ou no agronegócio? Entenda as principais diferenças entre os FIIs e os Fiagros

É visível o aumento de popularidade dos Fundos Imobiliários (FIIs) no Brasil, principalmente para quem busca uma forma de renda extra e liquidez em suas carteiras. E, nessa prateleira de produtos, os Fundos de Investimento do Agronegócio (Fiagros) ganharam força recentemente, visto que sua negociação iniciou somente em 2021.

A seguir, vou explicar o que são, como operam, e os benefícios e riscos de cada um.

Entendendo os Fundos Imobiliários

Os Fundos Imobiliários (FIIs) são uma forma de investir no mercado imobiliário sem precisar comprar diretamente um imóvel. Ao adquirir cotas de um FII, o investidor participa de empreendimentos como galpões logísticos, shopping centers, edifícios comerciais.

Ou até de papéis financeiros ligados ao mercado de imóveis, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Quando você compra cotas de um FII, se torna dono de uma pequena parte desses ativos. O objetivo dos FIIs é gerar receita por meio do aluguel dos imóveis ou pela valorização deles ao longo do tempo.

Um dos grandes atrativos desse produto é a distribuição periódica de proventos, normalmente realizada mensalmente, o que torna essa modalidade interessante para quem busca uma fonte de renda recorrente, a depender do perfil investidor.

Por dentro dos Fiagros

O outro investimento a ser abordado neste artigo são os Fiagros, que, como dito anteriormente, são uma opção relativamente nova no mercado. Surgindo como uma alternativa para quem quer investir no agronegócio, um dos setores mais fortes da economia brasileira.

Assim como os FIIs, ao investir em Fiagros, os investidores adquirem cotas e participam de negócios voltados a um setor econômico.

Mas desta vez ao agronegócio, sendo exposto em propriedades rurais, produção agrícola, e títulos de dívida relacionados ao agro. Como por exemplo os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs).

Assim, quem investe pode ganhar tanto com o aumento no valor das terras quanto com os rendimentos gerados pela atividade agrícola e pecuária.

Diversificação e dividendos

Como visto, os FIIs e os Fiagros possuem diversas características em comum. Ambos são fundos de investimento e, em sua grande maioria, são listados em bolsa, permitindo negociações diariamente.

Além de oferecerem a oportunidade de gerar renda passiva com a distribuição de lucros, provenientes de aluguéis nos FIIs e de atividades agrícolas ou financiamentos nos Fiagros.

Adicionalmente, esses fundos garantem diversificação e isenção de imposto de renda sobre dividendos para pessoas físicas. Tornando-os atrativos para quem busca investir de forma acessível – o IR incide somente no ganho de capital, na alíquota de 20% sobre o lucro.

Riscos envolvidos

Porém, é importante se atentar aos riscos específicos de seus respectivos setores. No mercado imobiliário os riscos estão ligados à vacância — física e financeira — dos imóveis e à oscilação de preços dos ativos.

Ou seja: a desocupação de parte de um prédio corporativo pode afetar negativamente os rendimentos de um fundo.

Já os Fiagros estão expostos principalmente a fatores externos, como condições climáticas e variações nos preços das commodities. O que pode afetar diretamente o retorno do fundo.

Nesse caso, existem riscos como pragas, secas, excesso de chuvas, entre outros. Importante ressaltar também o risco de crédito, presente tanto nos FIIs quanto nos Fiagros.

Como citado, tanto FIIs quanto Fiagros são alternativas para quem quer investir de maneira acessível e diversificada em setores importantes da economia brasileira.

Como qualquer investimento, é importante estudar bem as opções disponíveis para escolher a que mais se adequa ao seu perfil investidor.

Existem FIIs e Fiagros com exposição em vários mercados para diversos tipos de investidores. Para escolher os Fundos Imobiliários mais adequados, conheça nossa Carteira Renda com Imóveis e em caso de dúvidas, contate nosso time de especialistas.

*Texto de Pedro Dias, CEA – Trader íon, para o feed de notícias do íon; para ler este e outros conteúdos, acesse ou baixe o app agora mesmo.