Google (GOGL34): após resultados do trimestre, Itaú BBA mantém recomendação neutra
Itaú BBA revisou as expectativas de receita tanto deste ano quanto do ano que vem. Ambas para baixo; confira mais detalhes.
O Google (GOGL34) apresentou resultado decente no segundo trimestre. Mas em relatório divulgado nesta quarta-feira (24), o Itaú BBA indicou a manutenção neutra para o papel. O preço-alvo para 2025? US$ 200.
A parte mais importante do resultado está nas margens da empresa norte-americana. A eficiência operacional (Ebit), por exemplo, marcou 32%. Mas o Itaú BBA indica que esse porcentual pode cair no próximo trimestre. Assim como pode ocorrer aumento do número de funcionários.
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“Quando ao longo prazo, ainda vemos a concorrência da Microsoft no mercado de busca, riscos relacionados ao processo antitruste do Departamento de Justiça dos EUA e dúvidas sobre a recuperação das margens do Google, o principal catalisador para este ano”, informa o relatório assinado por Thiago Alves Kapulskis e Maria Clara Briza Infantozzi.
Desempenho do Google (GOGL34)
Então, a Inteligência Financeira compila números importantes apresentados pelo relatório do Itaú BBA.
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| Informação | Resultado |
| Receita total | US$ 84,7 bilhões (+13,6% sobre mesmo período do ano anterior) |
| Google Ads | Chegou a US$ 64,6 bilhões (+11% ao ano) |
| Buscas | Crescimento de 14% na base anual, com melhora no engajamento entre jovens de 18 a 24 anos |
| YouTube | Crescimento de 13% na base anual; afetado pelo ambiente macroeconômico nos Estados Unidos. |
| Lucro | US$ 23,6 bilhões (+29% em relação ao segundo trimestre de 2023 |
Assim, diante dos números, o Itaú BBA informa que revisou as expectativas de receita tanto deste ano quanto do ano que vem. Ambas para baixo. Queda de 1% e de 1,6%, respectivamente. Também houve revisão para baixo das estimativas de resultado operacional (-2,5% e -3,3%). E, finalmente, de lucro por ação (-1,8% e -3,6%).
“Dessa forma, vemos um valuation de 18 vezes o preço em relação ao lucro (P/E) para o final de 2025, com preço-alvo mantido em US$ 200 por ação, e recomendação neutra”.
