Empresa chamada pela XP de ‘joia escondida no campo’ planeja follow-on
Boa Safra (SOJA3) prepara oferta pública subsequente de distribuição primária de ações ordinárias para levantar, no mínimo, R$ 200 milhões
Em fato relevante divulgado nesta segunda-feira (25), a Boa Safra (SOJA3) informou que tem a intenção de realizar uma potencial oferta pública subsequente de distribuição primária de ações ordinárias.
Conforme o texto, a companhia estima que o potencial follow-on seja no montante de, no mínimo, R$ 200 milhões.
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Adicionalmente, a Boa Safra destacou ter engajado BTG Pactual, XP Investimentos, Banco Bradesco BBI e Banco Santander (Brasil).
Além de outros prestadores de serviços, para assessorá-la na análise de viabilidade e na determinação dos termos e estrutura da potencial oferta.
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“A companhia informa que, até a presente data, recebeu compromissos de investimento, sujeitos a determinados termos e condições, de seus acionistas controladores Marino Stafani Colpo e Camila Stefani Colpo Koch (‘acionistas controladores’), bem como da HIX Investimentos Ltda. (‘HIX’ e ‘compromissos de investimento’, respectivamente)”, diz o fato relevante.
“Por meio dos compromissos de investimento, os acionistas controladores e a HIX, se comprometeram a subscrever e integralizar ações no âmbito da potencial oferta em quantidades equivalentes ao valor de até R$ 120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais), considerados em conjunto”, acrescenta o texto.
Por último, ainda na nota, a Boa Safra, aponta que, até o momento, nenhuma decisão definitiva a respeito da efetiva realização do follow-on ou de qualquer operação desta natureza foi tomada pela companhia.
“Sendo que a potencial oferta, bem como a definição de seus termos e condições, está sujeita, entre outros fatores, às condições do mercado de capitais brasileiro, à obtenção das aprovações necessárias (incluindo as aprovações societárias da companhia), às condições políticas e macroeconômicas nacionais e internacionais, ao interesse de investidores, dentre outros fatores alheios à vontade da companhia”, esclarece.
“Portanto, nesta data, não está sendo realizada qualquer oferta pública de distribuição de ações e/ou de quaisquer outros valores mobiliários de emissão da companhia em qualquer jurisdição. Caso aprovada, a potencial oferta será conduzida em conformidade com a legislação e a regulamentação aplicáveis”, completa o comunicado.
SOJA3 na bolsa
Líder na produção de sementes de soja no Brasil, a Boa Safra (SOJA3) informou no começo de março um lucro líquido de R$ 145,93 milhões no quarto trimestre de 2023.
O desempenho representou aumento de 62,74% em relação ao mesmo período de 2022.
Em relatório, o Itaú BBA destacou que a empresa reportou resultados positivos no período, apesar do cenário desafiador para o segmento de insumos agrícolas visto nos últimos meses.
“A companhia registrou um resultado operacional (Ebitda) ajustado de R$ 123 milhões no trimestre, 15% acima da nossa estimativa e 17% maior na comparação anual. Também vemos com bons olhos o aumento de 1,5 ponto porcentual na margem (rentabilidade) operacional ajustada para 2023 versus 2022. Reiteramos nossa recomendação de ‘compra’ para SOJA3, com preço-alvo de R$ 18 ao fim de 2024”, apontam os analistas do banco.
Simultaneamente, a XP melhorou as estimativas, o preço-alvo e elevou as ações da Boa Safra como “Top Pick no setor de agronegócios”. “A joia escondida no campo”, afirma a plataforma.
“Após os fortes resultados do 4T23, estamos atualizando nossas estimativas e elevando nosso preço-alvo de R$ 19,6/ação para R$ 21,6/ação, ao mesmo tempo em que estabelecemos a Boa Safra (SOJA3) como nossa Top Pick no setor de agronegócios, uma vez que tivemos nossa visão de alta convicção sobre a tese de investimento reforçada”, explicam os analistas da XP.
“Somos da opinião de que não apenas o negócio de sementes de soja demonstrou notável resiliência, mas também observamos o excelente desempenho comercial da companhia, o que levou a preços, volumes e participação de mercado mais altos, apesar de muitos desafios, uma tendência que projetamos continuar nos próximos anos. Além da perspectiva encorajadora para o futuro, acreditamos que a Boa Safra oferece uma tese de investimento única de alto crescimento, retornos atrativos e valuation barato, já que estimamos que a SOJA3 esteja negociando a 7,3x P/L para 2024″, completam os especialistas no relatório.
