INVESTIMENTOS
O CDB é um dos principais ativos da renda fixa brasileira. O produto oferecido por bancos e instituições financeiras tem sido um dos principais destinos dos bilhões sacados ao longo dos meses da caderneta de poupança.
CDB é sigla para certificado de depósito bancário, um título de renda fixa emitido por bancos. Portanto você empresta dinheiro para a instituição a troco de um rendimento definido no momento da compra. Esse rendimento pode ser prefixado, pós-fixado (indexado à inflação ou ao CDI) ou progressivo.
Uma das formas mais conhecidas de rentabilidade do CDB é aquela indexada ao CDI. A taxa DI costuma ficar em torno de 0,10 ponto percentual abaixo da taxa básica de juros. Portanto, um CDB que renda 100% do CDI hoje teria um retorno de cerca de 11,65% ao ano.
Para a estimativa, foram considerados cinco CDBs diferentes. Dentre os atrelados ao CDI, foram considerados os percentuais de 90%, 100% e 120%. Também levamos em consideração um CDB prefixado, com taxa no padrão atual do mercado de 10,50% ao ano, e um CDB ligado à inflação, com rentabilidade equivalente ao IPCA mais 5,50% ao ano.
É importante frisar que os títulos oferecidos no mercado possuem diferentes prazos de vencimento e, portanto, condições de liquidez. Quanto maior a liquidez, menor é a taxa de rentabilidade oferecida.
Com R$ 700 mil em um CDB que renda 100% do CDI, o retorno líquido é de cerca de R$ 3.944,19 em 1 mês, enquanto em 6 meses são R$ 24.762,03 e em 1 ano são R$ 50.531,25. Em prazos maiores, são R$ 106.399,81 em 2 anos e R$ 292.152,23 em 5 anos.
No CDB IPCA+, são cerca de R$ 4.997,70 em 1 mês, de R$ 31.490,07 em 6 meses e de R$ 65.056,59 em 1 ano. Na sequência, são R$ 138.947,92 em 2 anos e R$ 395.759,32 em 5 anos. No CDB prefixado estima-se um retorno de R$ 4.578,52 em 1 mês, de R$ 28.807,24 em 6 meses e de R$ 60.637,50 em 1 ano. Da mesma maneira, são R$ 130.525,89 em 2 anos e R$ 373.336,46 em 5 anos.
Os lucros do CDB estão sujeitos ao Imposto de Renda. Os valores citados são líquidos e já consideram a tabela das alíquotas do IR para a renda fixa, que começa em 22,5% para até 180 dias e chega a até 15,0% após 720 dias.
Apesar de ser isenta de Imposto de Renda, a poupança tem a menor rentabilidade em 1 ano na comparação com os demais produtos. Pela projeção, a caderneta teria um retorno de cerca de R$ 45,24 mil ao longo dos 12 meses.
Em comparação, o maior retorno simulado é o do CDB IPCA+, que renderia pouco mais de R$ 65 mil no mesmo período. Clique no link abaixo, veja a comparação entre os produtos e o retorno que cada um teria, já considerando o imposto do período. Assim como a poupança, as LCIs e LCAs também são isentas do tributo.