Quais são os melhores FIIs para você viver de renda?

Ter uma renda passiva é o sonho de muitos. E há uma maneira de conseguir atingir essa meta. Como? Um dos caminhos é investindo em fundos imobiliários (FIIs). E há uma lista com os melhores FIIs (fundos imobiliários) para você viver de renda, elencado por especialistas do mercado.

Assim, de acordo a 7ª edição do Raio X do Investidor Brasileiro, da Anbima, só 18,8% dos 5.814 entrevistados já começaram efetivamente a guardar dinheiro para a aposentadoria. E para aqueles que já estão aposentados, 93,3% dependem do dinheiro do INSS para se manter.

Logo, para quem não quer depender exclusivamente do INSS para sua aposentadoria, o ideal é começar a poupar e investir em aplicações que possam garantir uma renda passiva. Como uma carteira composta pelos melhores FIIs, que estão instrumentos financeiros mais indicados para garantir esse tipo de retorno.

Quais são as modalidades de fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários, contudo, têm suas cotas negociadas em bolsa, com possibilidade de ganho de capital em sua valorização. Já o recebimento de dividendos, relativo aos aluguéis dos ativos que compõem a carteira, é isento de Imposto de Renda.

Existem duas modalidades de fundos imobiliários, sendo os fundos de tijolos, que investem diretamente em imóveis, e os fundos de papéis, que investem em títulos relacionados ao setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), por exemplo.

Como investir nos melhores FIIS para viver de renda?

De acordo com Bianca Ratt, chefe de investimentos da Imvester, um ponto importante ao escolher os melhores FIIs de 2024 para viver de renda é analisar a consistência de entrega e o comportamento do gestor do fundo em situações adversas.

Em segundo lugar, quem quer viver de renda não deve concentrar seus investimentos em apenas uma classe de ativos, e sim diversificar. “Dessa forma, o investidor diminui a exposição a alguns riscos que ativos pontuais possam oferecer”, diz.

Além disso, para Caio Araujo, analista da Empiricus, o porcentual de investimento nesse ativo vai depender do perfil de cada investidor. “Mas quem está buscando viver de renda com esse ativo, poderia investir em torno de 10% a 15% (da carteira) nos melhores fundos imobiliários.

Nesta reportagem da Inteligência Financeira, você encontra 6 estratégias para escolher o melhor fundo imobiliário para o seu bolso.

Como saber qual é o melhor FII?

Araujo lembra ainda que para quem quer viver de renda com FIIs, geralmente a métrica mais utilizada é o indicador denominado dividend yield (DY). Esse indicador mostra, em percentual, qual foi o retorno que cada cota de fundo pagou aos proprietários em dado período. Porém, ele ressalta que esse não deve ser o único método de se avaliar um FII.

“Nossa recomendação para montar uma carteira é avaliar os fundos com bons históricos de gestão, ter portfólios bem consolidados e priorizar a consistência desses aluguéis, desse rendimentos. Muitas pessoas acabam priorizando simplesmente o dividendo elevado, aqueles que pagam mais. Mas na grande maioria dos casos, isso também pode trazer mais volatilidade. Então o que a gente recomenda é que o investidor busque fundos que paguem valores consistentes e, de preferência, que sejam valores crescentes”.

Um levantamento exclusivo feito por Einar Rivero, da consultoria Elos Ayta, para a Inteligência Financeira, mostra que, até outubro, os melhores FIIs de 2024 com os maioresretornos foram os seguintes:

É hora de investir em FIIs?

O cenário de alta de juros no Brasil impõe desafios ao investimento em fundo imobiliário, mesmo quando se trata dos melhores FIIs de 2024. Isso porque, segundo Larissa Nappo, do Itaú BBA, os ativos da categoria são, assim como o Tesouro IPCA+, fluxos de caixa de longo prazo indexados à inflação, acrescidos de um prêmio de risco.

Assim, em momentos de avanço das taxas, a atratividade dos melhores FIIs diminui em relação aos títulos públicos, o que pode provocar uma desvalorização do seu valor de mercado. E o menor valor de mercado impacta o dividend yield, diz. 

“No entanto, os resultados operacionais dos principais segmentos do mercado imobiliário estão positivos, com queda na taxa de vacância e até aumento dos preços dos aluguéis em algumas praças”, afirma. Portanto, avaliamos que o momento pode ser favorável para o início de uma montagem de posição para o longo prazo, comprando fundos de boa qualidade que operam com descontos relevantes no momento.” 

Quais são as perspectivas para os FIIs?

Assim como Larissa Nappo, do Itaú BBA, Caio Araujo, da Empiricus, reforça que o cenário é desafiador no curtíssimo prazo, mesmo  para os melhores FIIs.

A alta dos juros, diz, faz com que os ativos percam atratividade e, consequentemente, com que investidores migrem seus recursos para outras modalidades.

Mas é em momentos de pessimismo que surgem algumas das maiores oportunidades do mercado. “Alguns preços me parecem convidativos no momento, mesmo que possa haver volatilidade no curtíssimo prazo por conta do ciclo de alta da Selic”, diz. “Entre os fundos de papel, por exemplo, há muitos de qualidade negociando com descontos elevados.” 

Da mesma forma, Carol Borges, chefe de pesquisas da EQI Research, espera que o mercado siga pressionado enquanto os juros futuros estiverem pressionados. No entanto, espera que qualquer notícia positiva, especialmente no âmbito fiscal, faça com que as taxas recuem e beneficie o investimento em fundo imobiliário. 

“O fator primordial é o macro, porque o micro dos melhores FIIs, não só em termos de resultado operacional, como também desempenho e transações de giro de carteira, está tudo bastante positivo em termos de fundos de tijolo.”

Quais são os melhores FIIS para viver de renda?

Afinal, quais são os melhores FIIS para viver de renda?

A seguir, listamos as recomendações das seguintes casas: BTG Pactual, Itaú BBA, EQI Research e Empiricus. Confira as carteiras recomendadas:

Itaú BBA

A carteira recomendada em novembro pelo Itaú BBA traz os seguintes fundos:

• HGRU11
• HSML11
• XPML11
• BRCO11
• LVBI11
• KNRI11
• PVBI11
• RBRP11
• KNIP11
• HGCR11
• KNHY11
• KNCR11

BTG Pactual

Os melhores FIIs recomendados pelo BTG Pactual para o mês de novembro foram:

• BTCI11
• KNCR11
• CPTS11
• KNIP11
• CLIN11
• RBRR11
• RBRY11
• VILG11
• BRCO11
• BTLG11
• HGLG11
• RBRP11
• BRCR11
• XPML11
• HFOF11
• TRXF11

EQI Research

A EQI Research elencou os seguintes ativos em sua carteira de novembro:

• ALZR11 
• BCIA11 
• BTCI11 
• BTLG11 
• SPXS11 
• GARE11 
• HGBS11 
• RBRY11 
• KNSC11 
• KORE11 
• LVBI11
• VCJR11 
• XPML11 

Empiricus

A carteira recomendada da Empiricus para novembro de 2024 é a seguinte:

• ALZR11 
• BTHF11
• BRCO11 
• KNSC11 
• RBRR11